油价创三周高点关注API及美联储动向

2018-02-27 14:52:42 汇通网

周二（2月27日）亚市早盘，美原油维持在63.9一线附近做窄幅震荡。早些时候，受美股大涨以及美元走弱的影响，美油拉升至3周高点于64.24美元。目前行情交投于63.82，日内高点和低点于64.08和63.67一线。

美元近期与油价保持负相关关系，焦点在于晚间鲍威尔讲话

美元可能是近期导致油价波动最大的因素，目前美元与石油价格形成了相关性较强的反向关系，美元走强会导致非美货币持有者成本增加，从而引起原油市场的部分抛售，反之则会对油价形成支撑。

周一（2月26日），道指涨近400点，标普、纳指涨超1%。美国三大股指距离历史高位只差3%。道指收涨约400点创将近三周收盘最高位，1月26日以来失地收复超过一半。标普500指数连续第三天上涨，道指攀升至近一个月来的最高水平，美国债券收益率则出现了明显的下跌。

美元随后迅速回落，收出多根阴线，并再次承压于90一线下方。与此同时，油价开始走高，并创下了三周高点于64.24美元一线。

美联储主席鲍威尔周二（2月27日）21:30将在美国国会接受询问。投资者希望借此探知，美联储今年是加息3次还是4次。尽管很多市场专家希望鲍威尔安抚股市和债市之间正在进行的拉锯战，但美联储可能会照本宣科，向议员们保证将持续的、渐进地加息。

多头持仓依然处于高位，但略有减少或暗示市场情绪转变

本月美国WTI（西德克萨斯中质原油指数）原油期货一度从3年高点66.66美元跌至60美元下方，但是目前已经收复了跌势的70%。

管理基金和对冲基金净多头持仓较之历史最高水平1137万桶下降了125万桶，但是多空比依然维持在11:1。但是多头头寸的减少说明了市场情绪上的重要变化，也影响了原油交易商对于市场的看法。

原油与一系列精炼油产品当前库存水平与同期五年平均水平的差值被称为是比较库存（C.I.）它是一个衡量供给状况的重要指标。最新的数据显示，美国供给过剩的状况已经告一段落，自2015年4月至2017年2月比较库存下跌了236万桶，目前仅高于五年平均水平300万桶。而上一次比较库存位于5年平均水平下方是在2014年11月，当时WTI原油期货的价格为72.36美元/桶。这意味着如果比较库存继续走弱的话，那么油价将会迎来进一步的上涨。

此外，经合组织的库存仅比五年平均水平高出5200万桶，较上年同期减少2.64亿桶。库欣美国原油库存目前处于2014年以来的最低水平。

地缘政治风险仍在上升或在未来推升油价

长期以来，许多原油行业行业分析师认为世界对中东原油生产的依赖将进一步增强。但是部分中东主要的原油生产国由于地缘动乱而导致了产量的下降，这也对全球的原油供需平衡造成了不利的影响。

国际能源署多次警告说，美国的页岩油产量在短期将引起产量的过剩，但是可能无法满足未来的需求。到2025年左右，特别是页岩油当前较高的产量能否维持存疑，这可能将会加大对于中东原油供给的需求。

牛津能源研究所（OLES）表示，地缘政治问题将会在未来对原油供应造成影响。随着紧张局势的加剧，中东各国政府正在加大对于安全和防务的指出，而不断膨胀的指出则需要更高的收入要求，这意味着许多原油生产商将需要更高的油价来达到收支平衡。

OLES还表示，利比亚近日发生的动乱导致了油田的突然关闭，导致了原油产量的下降。尽管目前看来这并不是严重的问题，但随着原油市场趋紧，地缘政治的不稳定性所造成的影响则会越发的明显，任何意外的中断都将会对市场产生负面效果。

同时，目前市场上闲置的产能也十分吃紧，仅为200万桶/日，处于历史低位，随着OPEC减产协议逐渐到期，闲置产能还将进一步减少。EIA预测，到2019年第三季度全球的闲置产能将缩减至124万桶/日，这将是一个极低的水平。

周三API数据即将来袭

短时间市场的焦点在于周三（2月27日）5:30公布的API数据。

市场预估，美国原油库存预计将增加270万桶，汽油库存则预计减少了60万桶。而包括取暖油和柴油在内的馏分油库存则预计减少70万桶。

技术分析

1小时图上，目前油价维持在了20日均线上方，同时20日均线和5日均线开始走平，短时间将做盘整做进一步的方向选择。