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林军:如何抓住周期性投资机会&上海财大现场问答

2019-08-19 09:10:40    牛钱网
以下是8月11日上海财经大学-SIBFI学院-投教中心“名家讲坛之林军”演讲内容

林军——人称投资界“励志哥”,从三千元入市到坐拥几十亿。同济大学MBA,上海鸿凯投资有限公司董事长、香然会金融俱乐部董事长、上海亿信伟业股权投资基金管理有限公司董事。1992年开始进入中国股市,在市场摸爬滚打二十多年,经历过国债327事件、期铜大牛市、A股大牛市、大豆大牛市、金融危机引发的商品崩盘以及救市带来的牛市盛宴。在跌跌撞撞中,林军从3000元的入市资金到现在坐拥几十亿资产,并把自己的收藏兴趣与投资相结合。

  以下是8月11日上海财经大学-SIBFI学院-投教中心“名家讲坛之林军”演讲内容:

抓住周期性机会

涨多少跌多少,不能确定,但是涨跌一定是供需决定的。大家都不看好的时候,在不确定的时候往往都是机会。等到周围的所有人跟你讲,股市可以炒了,看到8000点,那就是不是机会了。2015年4月份的时候,我的一个朋友,他是河南驻马店的,他说我们每天早上门口五六点钟等农民伯伯来,因为农民他们起的早,过来排队开户,我一听,我说我要准备撤退,农民伯伯都来开户买股票了。

8亿农民都在炒股票,那这就不是机会,是陷阱。所以一旦大家都非常确定行情的时候,5000点都看8000点之后,所有人都来参与了。其实我们需要做的很简单,就数人头就可以了。所有人是不是都开户了,是不是都在买股票,如果没买,那可以再等等,如果都买好了,那我们就要考虑风险。泰国有一个雕像叫机会女神,正面看是一个婀娜多姿的美女,但是从背后一看光秃秃的,什么都没有。

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这个是意思什么?意味着当机会来到你面前时候,往往看不到她的脸,也许是蓬头垢面的,但是当机会走了以后,我们才发现是机会。这个时候你再去抓,却什么都抓不着。所以当我们看到机会女神来到我们身边的时候,一定要先抓住,不能让她跑了,然后再去决定取舍。

什么叫周期?什么叫机遇?什么叫命运?我们讲人生的机会,90年代有这个认购证,80年代有摆地摊。

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我们说那个把2.5亿鸡缸杯泡茶喝的刘大佬,他们家就住在城隍庙。刘老师应该大家应该都知道,他姐姐和他母亲包括他都没工作,他在城隍庙摆地摊卖包,就这么起家的。所以九十八十年代摆地摊,都是牛人。那么机会是什么?别人不知道,你知道的,这个就是机会,或者说我们讲的知识。

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下一个机会在哪里?

“奔着一年几倍的回报的话,技术分析不是那么有用,需要分析体系,以及逻辑。服务交易逻辑,交易体系。原来人工交易可以战胜程序化,现在计算机战胜。”

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“技术分析反映的是过去和当下,并不能反映未来。看技术分析,看的很短。中国管得较多,日本国债第一,我国不断抛售国债,只要特朗普连任,还是会有冲突。”

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互动交流环节

Q:如何在重仓的情况下,能够做到从1万到百万、千万的,想听听林老师的心路历程?

A:机会只给有准备的人,当年我们对于次贷危机的研究从4月份就开始了,那一天我做了一个头寸,08年我们投资的头寸做了3次,第一次做的时候我们并没有觉得这是一个大机会,只是做一个调整的套利,第二天新闻报告花旗银行巨亏97亿,原因是次贷危机爆发,从这个时候我们就开始跟踪次贷危机了。

从8月1日到9月1日,我们公司的2个研究员和我们外部聘请的3位专家包括其他领域的专家,我们共同完成了对22行业的调研。我们发现订单量、利润率全面下滑,所以9月1号我们开了一个总结会,当时每周一次小型沙龙,钻研的点和人脉。直到2015年风控出问题了,老板操盘,伙计风控,这样不可行。2015年11月份才做产品,重建风控体系,现在未出大问题,核心是自己不公司做交易。

Q:一个操盘手如何自我提升,培养自己成为更好的操盘手?

A:大多数看到的都是表面的东西,交易是对综合素质的考验,另一个看事情不要看表面。市场由很多东西你没有看明白,许多东西没搞清楚,期货的对手盘你不知道是谁。现货谁在控盘,期货谁在控盘。看一件事情,要多维度解读市场,不是我们看的那么简单,有些东西你是不知道的,做对了也不代表你全部看懂了。

Q:对于未来美元指数会走一个弱美元还是强美元?

A:目前看来美联储降息25个基点是符合市场预期的,目前应该来说进入了一个美元的降息周期,从黄金来看,第一个美联储降息对黄金上升起到一个支撑作用,第二个中国和印度都在买黄金,可能会增加一部分黄金的储备。

Q:每一个投资者,可能从很小的资金1w-100w-1000w-1亿,碰见大机会可能容易下不了手,如何突破这个瓶颈?

A:这个就像螃蟹每一次褪壳才能长大,比方说从几十万到了几百万,资金规模是变成几百万了但是资金管理还是几十万的资金管理,这个就是不行的。后来想明白了之后,我想要多大的规模,我要怎么去做,仓位怎么开,头寸怎么开。过了1000万没有瓶颈,人的脑袋是无穷大的,理念的突破,交易体系。按照穷大师的思考方式,而不是富大师的操作方式。和大哥混,大哥的财力,大哥的认知,大哥的人脉,做小弟和大哥混,才有机会成为大哥。

Q:市场未来两年是否行情挺大?是不是要加仓猛干起来?

A:加仓怎么加仓,顺着加,回调加?只有确定性机会,我们才猛干!

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