【调研纪要】山东玻璃纯碱调研纪要第一天

来源:牛钱网

摘要:   2020年,受益于房地产与光伏产业需求的爆发,无论是浮法玻璃还是光伏玻璃均呈现供不应求的紧张态势,推动玻璃价格持续上涨。纯碱方面,2020年岁末年初,纯碱库存水平居于历史高位区间,高库存压制纯碱价格跌至低位。但随着下游企业利润上涨原料需求提升,推升行业景气复苏,纯碱市场...

  2020年,受益于房地产与光伏产业需求的爆发,无论是浮法玻璃还是光伏玻璃均呈现供不应求的紧张态势,推动玻璃价格持续上涨。纯碱方面,2020年岁末年初,纯碱库存水平居于历史高位区间,高库存压制纯碱价格跌至低位。但随着下游企业利润上涨原料需求提升,推升行业景气复苏,纯碱市场开始摆脱颓势呈现上行态势。

  2021年,光伏玻璃将迎来扩产大年,有机构预计将增加纯碱需求173万吨左右,浮法玻璃对纯碱用量也会延续增长态势。另外,随着新冠疫苗逐步上市,全球及国内经济也会逐步复苏,日用玻璃的国内需求量及出口量均有望出现一定增长,也将从需求端利好纯碱市场。

  为了通过探索实体产业、发掘投资机会,牛钱网联合山东省建筑玻璃与工业玻璃协会、山东金晶科技股份有限公司,组织山东地区玻璃纯碱市场调研,通过实地了解数十家产业链头部企业现状,梳理玻璃纯碱市场实际情况及后市行情走势。

  调研地点:济南市

  调研对象:玻璃深加工企业、辅材企业等

  调研时间:2021/3/29

  

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企业A


  公司概况:公司是山东玻璃深加工的龙头企业之一,一部分业务是国内工程建筑玻璃,另一部分是出口业务,占比在20%-30%,国内业务主要辐射山东境内500km范围以内,省外也有部分业务,但是量很少。

  行业现状:这几年加工行业还算可以,特别是去年疫情,大家都主观感觉不好,但是市场比想象的好的多。进入今年,虽然预期依然很好,目前从订单和发货情况看,对比上看,可能没有去年好,现在发货也比较滞后,现在的成品库存比较大,原因是.....

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  业务现状:目前谈的订单有一些,但是合同进展的比较慢,原因是原材料的大幅涨价,材、密封胶、玻璃原片、五金件都在涨价,上游原材料涨价也会影响到下游地产开发商的积极性,工程出现滞后是比较正常的。今年预期销售压力比较大,而目前济南的玻璃市场需求还不错,其他地区的玻璃深加工同行也在济南驻点,竞争对手增多,销售竞争比往年可能更为激烈。

  去年情况:去年疫情期间,光河北地区就停了5-6条产线,湖北地区企业限产减量,疫情恢复之后,下游订单集中爆发,导致后期阶段性的供需错配,总体产量下降了很多,整个行业去年上半年,产量减少了8%-9%左右。

  房地产方面:地产开发对玻璃的影响是两部分,一块是商品房,一块是政府的公建房,这两块的量比较大,而政府主导的这一块的量增长更大些。在大政策上面房住不炒对销售方面的压力非常大,很多房产企业拿了高价地之后真正开工的意愿还是不足的,前两年资金高周转的公司,也出现了一些问题,解决问题就是一直往后拖,整体的房地产的开工节奏受到影响,对后市玻璃的影响还是很大的。比如济南当地的两家房地产开发企业,项目一直拖,玻璃一直没有装上,就是因为没钱,房子卖的不好,也会影响到玻璃的需求。

  订单情况:.....

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  玻璃原片库存:白玻库存放的很少,价格高,采用随用随进的方式,提货基本都是跟上游浮法厂签的协议,大部分走厂里直接提,只有很小一部分走流通商那里提,因为有的时候浮法厂特殊玻璃不一定有货,比如有色玻璃和压延玻璃。

  

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  光伏玻璃方面:光伏玻璃在节前是一片难求,去年下半年是政策原因,导致下半年的产量但是春节后,光伏玻璃价格一降再降,现在光伏玻璃的订单不足,产量和库存还是蛮大的。目前公司.....

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  季节性:现在玻璃的淡旺季没有那么明显了,但是依然存在,上半年.....

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  后市预期:......

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企业B


  公司概况:公司2008年成立,占地38亩,一直做中空玻璃辅材的生产,做中空玻璃的两大材料,为铝条和胶,公司的营收从2013年的7800万,经过多年的发展,做到了2020年的3.83亿的水平。铝条线12条,每天生产100万米,折合为25吨/日铝材的消耗量。胶生产量为200吨/日。

  去年情况:去年疫情期间外贸单受到了一定的影响,但是国内市场的销售额并没有削减,反而增长了3000多万,随着企业的发展,客户量越来越多,优质的中高端大单客户也越来越多。开年复工20天涨价比较猛,基本上每天的销售额接近300万,最高的时候的达到600万,销售总额突破到了5900万。最近几天销售额有所下滑,又回到了正常的150万/日的水平。

  

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  加工情况:去年9月份辅材出现了持续的涨价,公司在所做的辅材在行业里没有什么话语权,只能随行就市,上游原材料进来贵,加工过后卖出的材料就贵,公司主要赚的就是原材料的加工费。

  库存情况:公司一般会存两个月的库存,目前市场很多企业都是先消耗完库存,然后观望一下市场。

  原料价格变化:......

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  替代品:中空玻璃的铝条是没法替代的,因为这个是加工工艺的一种,经过多次实验确定的,而且提供给大型玻璃深加工厂,首先保证的是品质,不会以次充好。

  业务增长:以前是100-120万的销售额,现在150-200万是常态销售额,同比增长在百分之十几左右,目前公司拿上游货源也是比较紧张的。

  季节性:.....

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企业C


  公司概况:公司员工300多人,做了30余年的玻璃深加工业务,公司的销售包含出口和国内,出口占比在40%,国内占60%。公司去年营收在3.3亿。

  期货交割:2012年做过玻璃期货交割,但是遇到两个问题,一个是交割地点太远,第二是交割品不符合公司需求。后来亏了一点钱出来的,自那以后就再没做过交割。

  

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  季节性判断:.....

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  库存情况:成品库存在2000万元左右,以前成品库存差不多400-500万元左右。原片库存40万平米,库容占比70%左右。

  采购方式:所有的原片都从浮法厂直接拿,几乎不在贸易商手里拿,每年从浮法厂采购2个多亿。

  后市判断:......

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企业D


  公司概况:公司成立21年,专业从事中空设备的生产,具备滚压线、充气、自动封胶等技术工艺,去年突破了1.1个亿,今年销售目标1.8个亿。

  订单情况:目前市场前景还是比较大的,建筑业没有限制特别多,玻璃行业的需求也不会低,市场对中空的要求也越来越高,今年1-3月份,设备订单已经达到了7000万,比往年多了1/3,二季度会进入订单高峰,三四季度略微差一点。

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