期指持仓显著回升4.27

上周A股市场涨势放缓，上证综指攀升至4100点上方后小幅回落，最终收报4079.9点，周涨幅为0.7%。同时，期指品种全线飘红但涨幅分化，其中IF及IH主力合约表现亮眼，涨幅均超1%；IC及IM主力合约分别上涨0.53%和0.4%，整体呈稳健上行态势。基差方面，各品种期货贴水均有不同程度收窄，截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合约贴水分别收窄至55.8点、16点、115.1点和141.1点，市场预期逐步改善。

量能层面，交割结束后，期指市场迎来大幅增仓，当周四个品种合计增仓71948手，总持仓升至1058914手。分品种看，IF增仓9948手，持仓升至252960手；IH增仓9249手，持仓达106916手；IC增仓18215手，持仓增至293469手；IM增仓力度最大，当周增仓34536手，持仓升至405569手。

持仓结构上，期指各品种前20席位（下称主力）持仓增减不一。IF多头主力增仓2988手（交易所公布合约4月24日与4月17日主力持仓总和的差值，下同），空头主力小幅减仓67手，净空持仓降至21444手；IH多头主力增仓4561手，空头主力增仓5936手，净空持仓升至18694手；IC多头主力增仓17210手，空头主力增仓16206手，净空持仓回落至33434手；IM多头主力增仓30463手，空头主力增仓29161手，净空持仓降至47204手。

市场分歧较为明显，IF各席位持仓变动不一。多头方面，国泰君安席位多头增仓2476手，净多持仓升至19105手；宝城期货、长江期货席位多头分别增仓625手和94手，持仓分别为2638手、1020手；南华期货席位多头减仓378手，持仓降至2472手。空头方面，中金期货、国信期货席位空头分别增仓943手和701手，净空持仓分别升至1729手、3885手；中金财富席位空头减仓1080手，净空持仓降至1465手。

整体看，上周期指总持仓显著回升，市场交投活跃。在当前市场环境下，期指经过短暂震荡调整后有望继续上行。（作者单位：永安期货）