“欢迎关注牛钱网官微(niumoney_com),我们将每日为您提供专业及时、有价值的信息及交易服务。”
6月29日,两市放量下跌,量能连续五日在万亿关口上方,日内波动较大。期权方面,标的资产50ETF跌0.82%,华泰柏瑞300ETF(510300)跌1.22%,嘉实沪深300ETF跌1.24%,各品种期权购沽隐波小幅走强,整体处于历史均值附近,合成标的小幅升水,购沽持仓增加明显,多空分歧较大,期权市场情绪中性偏谨慎。
盘后数据显示,50ETF期权市场活跃度增加,持仓也明显上升。当日期权总持仓2400824张,较前一交易日增加148422。其中认购合约持仓1129386张,较前一交易日增加104857张,认沽合约持仓1271438张,较前一交易日增加43565张。持仓量PCR值1.1258,较前一交易日减少0.0727。成交量方面,当日全市场合计成交2104543张,较前一交易日增加198532张。其中认购期权成交1106228张,较前一交易日增加96994张,认沽合约总成交998315张,较前一交易日增加101538张。日成交量PCR值0.9024,较前一交易日增加0.0139。
沪深300三个期权品种成交全面回升,持仓整体也全线上升。其中,沪300ETF期权成交量2291997张,持仓量2133099张,成交额为20.343亿元;深300ETF期权成交量为411928张,持仓量为354692张,成交额为3.272亿元;沪深300股指期权成交量146242张,持仓量196726张,成交额为11.007亿元。
当前各品种期权隐波小幅走强。数据显示,目前50ETF期权主力平值购沽隐波为19.76%。沪300ETF期权主力平值购沽隐波为19.71%。深300ETF期权主力平值购沽隐波为20.25%。沪深300指数期权近月平值购沽隐波为20.38%。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看,认购及认沽隐含波动率在15%至35%区间内,处于历史均值附近。
操作策略上,短线有回调压力,上涨不可能一步到位,勿要追高,多头投资者可适当拿出部分利润,做好尾部风险防范,可构建保护性看跌策略。此外,日内分歧仍较大,投资者可继续做多Gamma。中长期来看,市场底部确认,下方空间有限,未来走势或以偏强振荡为主,把握回调做多机会,卖出看跌、合成多头、备兑策略仍是不错选择。