南华期货：期权日报（2021/11/10）

　　一、 期权策略跟踪

　　行情判断：50ETF震荡走势

　　期权持仓：卖出一手50ETF购11月3.6认购期权；买入一手50ETF购11月3.7认购期权；卖出一手50ETF沽11月3.1认沽期权；买入一手50ETF沽11月3.0认沽期权

　　二、金融期权数据

　　上一交易日金融期权波动率整体有所回落。近月期权隐含波动率低于远月期权隐含波动率，表明期权市场参与者预期未来标的走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是23.07，南华沪深300期权波动率指数是21.20，南华波动率指数小幅波动，股市震荡偏弱，预期市场短期维持区间震荡，建议投资者构建买入鹰式组合策略。

　　三、商品期权数据

　　正如我们昨日在日报中提到的，商品期权标的整体呈现出企稳状况，没有显示出板块效应。从波动率角度来看，整体期权隐含波动率昨日大部分没有变动超过10%。只有白糖(5600, 23.00, 0.41%)期权隐波发生小幅异动，昨日上涨11.30%。另外，有色板块中，铜、铝期权隐波分别下降-12.77%和-11.94%。在当下商品波动企稳的状况下，建议投资者可选择隐波处于高位、基本面企稳的品种择时介入卖出波动率策略。