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陈向忠:短线重炮手的实战交易经验分享

2018-11-22 09:25:34        
11月17日,由牛钱网协办的“曙光·破晓|2018年海通期货菜系品种研讨会”,在武汉顺利召开。会上,邀请国家粮油信息中心市场信息处处长曹智、前中国油菜籽网总经理于国平、实盘高手何巍和陈向忠,以及现货商企业、投资人、私募机构等投资者,共同探讨2018四季度菜系品种供需变化,寻求2018四季度菜系品种投资机会。

嘉宾介绍:陈向忠

毕业于厦门大学经济学院,曾在某国有银行担任10年高管,在某房产公司担任5年总经理。参与股票、权证、期货交易24年,专职期货交易9年。第九届全国期货实盘大赛金融组亚军,在当届大赛中,15万元的参赛账户,5个月时间上升至468万元,实现量变到质变,股指期货日收益最高超过2倍。

11月17日,由牛钱网协办的“曙光·破晓|2018年海通期货菜系品种研讨会”,在武汉顺利召开。会上,邀请国家粮油信息中心市场信息处处长曹智、前中国油菜籽网总经理于国平、实盘高手何巍和陈向忠,以及现货商企业、投资人、私募机构等投资者,共同探讨2018四季度菜系品种供需变化,寻求2018四季度菜系品种投资机会!以下为实盘陈向忠老师的演讲内容节选:

各位下午好,今天我从技术面,实战的角度和大家分享我的交易理念。在说之前,先介绍下我的投资经历,我大学毕业后,在一家银行工作了10年,在这期间也是我业余做股票的时间,当时花了很多时间研究,主要研究的是技术指标,但没有给我带来太多的收益。离开银行之后,我进入了一家房产公司,担任总经理,当时工作的地点是在合肥,由于离家比较远,有充足的时间来研究当时股票市场比较火的“权证”,一开始并没有盈利,后来是一个偶然的机会,看到一篇报道,报道的是某个人通过短线的手法,用15万资金,一年多时间做到了6000多万,这篇报道给我带来的震撼非常大,我就下决心研究是通过什么手法取得这样的业绩,研究之后发现,他是追求稳定毛利,每天追求2%的盈利,一年多就取得了这样的业绩。我当时觉得我的交易水平比他差,我就每天定1%的收益,通过一个多月的交易,把本金从30多万做到140多万,有了很大的突破。自从2005年实现突破之后到现在,我的短线交易手法一直没变,我也不敢轻易改变,尽管我觉得做长线,或者其他交易手法也可以获得收益,但我不敢轻易改变,变了之后也许会影响我的收益。

在房产公司待了5年之后,09年我从房产公司辞职出来专职做商品期货交易,主要是交易豆油。2009-2010年,商品期货成交量比较大,成交比较活跃,选择豆油是因为它的走势非常稳健,非常有技术性,当时最高峰的成交量达总成交量的2.5%,频率越做越高,因为随着技术水平越熟练,那么从盘中找到的机会也越多。从14年开始,因为当时股市处于牛市,股指期货也比较活跃,我就一直做股指期货,直到15年股指期货受限,我又重新回归商品期货,目前我主要做的大宗商品是螺纹钢焦煤焦炭、甲醇、豆粕、菜粕这些品种,当然不是所有品种都做,只是阶段性的选择一到两个品种去做。在我专职做商品期货期间,收益率最高的应该是09-10年,那时候有连续两三个月,基本每周收益率可以达到100%,但是我辞职出来专职做期货已经是将近40岁了,上有老下有小不敢往上博,所以没有复核增长,一直是账面上保持50万用来交易,一赚钱就出金。

接下来,我介绍下我自己的交易风格。我建议大家根据自己的风格,选定一个适合自己的交易风格,然后坚持下去。我在很多场合遇到很多实战交易高手,他们都有一个共同的特点,他们的交易风格都是固定的,长期坚持下去。如果你一会做基本面,一会做技术面,一会长线,一会短线,或者一会套利,一会程序化,我相信一定不会成功,只有固定风格,才有可能成功。

交易风格

目前我选定的交易风格是:不参照任何交易指标,只利用分时图的趋势、形态进行纯技术的日内短线交易,每笔交易控制很小止损,解决盈亏比。通过形态技术进行练习,掌握高胜率。选择这样的交易风格的依据是:首先我分析各种交易风格的优势及劣势,基本面需要大量的信息,我没有这个精力和能力收集到基本面各方面全面的信息,因为我们是做实战的,假如我们只是研究一两个品种还可以。但做实战的基本是会研究几个品种,大量的信息作为一个普通个人来说,是很难做到的,再有基本面信息的及时性我们很难把握,等到我看到信息的时候,很多人也许早已看到,这样我就处于劣势。再有基本面信息的真假性,我们很难保证。基于上述原因,我没有选择基本面交易,选择的是纯技术的交易。另外我没有选择中长线交易,因为我认为做的时间越长不确定性因素越大,做的越短可靠性越强,我喜欢预测判断很短的一段时间的趋势变化,所以我选择了日内短线交易的交易风格。

技术核心

接下来和大家分享我个人的技术交易的技术核心,主要分为三个方面:

1、趋势:根据分时图的趋势决定开仓方向、开仓区域、平仓区域、持仓时间。

2、分时图的形态:根据分时图的形态决定开仓方向、开仓点、平仓点。

3、分时图的成交量:根绝分时图的成交量判断行情的启动点及结束点,从而决定开仓点、平仓点。

选择这三个方面,是因为这三个数据是最原始,最能够表现数据指标的。根据分时图的形态,可以找到开仓点、止损点和止盈点,我们可以通过成交量判断进仓点和止盈点。在交易中,大家对止损的认识比较深,止损点可以让我们“保命”,而止盈的作用不亚于止损。具体说说趋势,很多人说我对趋势的判断很准确了,却没有盈利,是因为对趋势的把握比较粗犷,要把趋势的每个阶段都分清楚,这样对我们的交易才有帮助。比如判断是上涨趋势,马上就开仓做多,这是不对的,因为上涨趋势中还有调整阶段,最好选择在上涨趋势确立了之后,调整结束的那一瞬间,那一阶段再开仓做多,一进场马上有盈利,这才是我们要寻找的开仓点。所以我会把趋势分为很多阶段,比如趋势中分为酝酿阶段、启动阶段、调整阶段、延续阶段、尾声阶段。假如你开仓做多是在上涨趋势的尾声阶段,进仓之后,赚了一波利润,你就要及时离仓。对于形态,我把它细分为蓄势爆发形态、行情延续形态、转势形态等,这可以根据分时图不断地总结出规律性的东西。成交量细分为持续萎缩阶段、萎缩阶段、持续放量阶段、突然放量阶段,大家在分析分时图时,把成交量各种情况进行比对,就会发现很多规律性的东西。我对趋势的定义是,只要是低点不断抬高的就是上涨趋势,哪怕高点没有逐步抬高也是上涨趋势;如果是低点和高点都在不断抬高的,那就是完好上涨趋势。书上对趋势的解释相对比较模糊,会带来误导。对于下降趋势,只要是高点不断降低的,那就是下降趋势。

交易品种的选择

很多人在做交易的时候,因为品种的选择不对造成收益率不高甚至出现亏损,我们短线交易在品种的选择上,要关注以下三点:1、点位小的,就是一跳的价格是多少,比如铜一跳的价格是10元,这个一跳的价格不是看它绝对的大小,是看它的比例,就是它一跳的价格占它总的价格的比例是多少,这个比例越高越不适合交易,越少越适合,目前点位最小的品种是国债期货和股指期货。假设我们做多一个单子,那我们肯定和卖一价成交,那么在价格不变的情况下,你打算平仓,那你只能跟买一价成交,也就是说你一进一出,价格不变的情况下,你肯定要亏至少一跳的价格和手续费,那么你要是一跳的价格高,那你开仓的损耗就大。2、手续费较低的品种,大家知道手续费的高低决定了我们交易的成本,尽量选手续费低的品种;3、成交量丰满,走势技术强,波动幅度大的。首先我们选择的品种成交量要大,不能集中在少数大户手里,要比较分散,成交量比较均匀,我们称之为成交量丰满。成交量大的品种,分时图走势更具技术性,因为成交量大,分时图就代表着人的群体行为的走势图,群体行为是可以寻找规律的。如果成交量是掌握在个别机构或者大户手里,那它的走势往往是个别人的行为,个别人的心思我们是猜不透的,利用这三个要点来选择品种,基本就够了。

趋势转折点

趋势转折点是一个非常重要的技术点,前面我们说了如何判断趋势,那趋势什么时候出现转折点?我总结了三个关键点:

1、波动幅度特别小、成交量特别小的时候,行情容易出现转势,比如震荡整理到末端,波动幅度很小,成交量也很小,震荡整理的趋势会转变成上涨或者下跌的趋势,也就是行情的爆发点开始出现了。

2、波动幅度特别大、成交量特别大的时候,也是行情容易出现转势的时候,大家回去看分时图会发现,只要是成交巨量的时候,往往是阶段性的高点、低点到了,也就是原来的行情要暂时告一段落了。

3、利用背离:有期现背离、相关背离、远近背离、指数背离、指标背离(相对能量)

短线交易新手常见问题:

1、过分倚重技术指标及有关理论,很多人误解研究技术就是研究技术指标,这是错的,研究技术指标只是研究技术的一种,在做短线的时候,这些技术指标反应是不够灵敏的,所以不要过分依赖技术指标;

2、并非所有高、低点都是压力点、支撑点,单个的高点、低点不是真正的突破;

3、并非所有出场点都是反向开仓点,只有预计75%以上概率会上涨,我们才会多单,假如上涨的概率已经降到60%左右,那我们的多单就平了,不要经常非多即空,这样的想法是错的;

4、并非越另类的方法越有效,另类不是绝招的特点,真正的绝招是你用熟之后,结果效果很绝,才是真正的绝招;

5、忽略了每浪的角度、幅度,可以判断相应格局的强弱;

6、通道有平行通道也有弧形通道;

7、过度关注资产权益及盘口,短线交易更多的是要关注分时图的趋势;

8、主观思想严重,带欲望交易;

9、纠结于已完成的交易或纠结于已开仓的单子;

10、短线交易不同于炒单,不能陷入高频交易状态。

短线交易理念及交易习惯

1、养成良好的生活习惯,以充沛的精力与平和的心态参与交易

2、把盈利目标分解,树立稳定薄利的思想

3、原则上不做隔夜单,回避持仓过休市阶段

4、只做看得懂把握大的机会,风险和收益并不永远是正向关系

5、早盘尾盘不做,回避无序性时段

6、原则上固定手数交易一个品种,简化交易思路

7、连续交易不顺,马上停止交易

8、只在爆发点(启动点)入场,不追涨杀跌

9、谨慎交易正在换月的品种

10、趋势没有完全确认转势时,尽量不反向做单

短线的风险管理

1、仓位:根据自身资产实力、心理承受能力和技术水平确定仓位大小;

2、频率:合适的交易频率才能收益最大化,高频率交易容易出乱,寻找战机也是交易;

3、止损:从内心深处接受止损,把止损当做常规性策略,保留再次进场权利

学习总结

学习总结也是交易的一部分。

看书学习,看书我建议大家不用看很多,但基础的书籍需要看,比如《期货市场基本分析》、《交易心理分析》,现在有一些书是不会交易的交易员写的,或者直接翻译过来的,西方国家的投资市场和我们是不一样的,交易风格不一样,交易思维也是不一样的,所以国外引进的书是会有偏差的。

向老师学习,一定要找适合自己交易方法的,你喜欢长线交易就找长线的老师,喜欢短线的就找短线的老师,老师做的再好,不适合你的都是没用的。最好的方法就是多向市场学习,多看图,多分析,多研究。

总结,我有三个建议,一是要有交易日记,每天把你的每一笔单子详细的记录下来,当时你开仓进去的理由是什么,平仓的理由是什么,如果有合理的理由的,不管你这笔单子是亏是赚,这笔单子都是成功的,如果是你凭感觉凭想象做的,哪怕是赚钱的,这个单子也是不应该的。

二是建立图谱,我喜欢每天把重要的几个品种的分时图都打印出来,在关键的位置标注,在趋势、成交量上有什么特点,预判是什么情况,每天都做了之后,过一段时间再回来复习,这样做会进步非常快。

三是分析资金曲线,以前还需要自己手动画资金曲线,现在就很方便,比如在牛钱网上,你只要把你的保证金账号挂上去,就可以自动生成资金曲线。资金曲线是反应了你的技术状况,心理状况和市场的吻合程度,吻合程度好上涨趋势良好,如果吻合程度不好,比如资金曲线出现跳水,那么很容易吃亏,所以说资金曲线也是可以进行技术分析的。

感谢大家,祝大家投资顺利!

12月9—14日,陈向忠老师第二十二期日内波段实盘培训课,报名进行中,详情请戳链接:陈向忠:第二十二期日内波段实盘培训

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