牛钱大咖交流会 | 实战派高手“东北角”回答牛钱网网友提问

原名王永民，浙江金华人，十余年证券期货交易经验，目前管理规模在1亿左右，主要以多品种多策略组合趋势投资为主，采用中长线交易、波段交易，同时也使用对冲、套利模式和少量短线，在期货市场连续5年盈利。其策略持仓时间都相对比较长，短线上的操作基本都是微调，所以资金容量非常大远没碰到资金瓶颈，操作和风控上没什么区别，只是避开一些成交量不够的品种。但基金产品风控比较严格，其操作的基金产品会主动留出风控余量。在2017年受邀参加牛钱网出彩操盘手大赛，坐镇大赛荣誉导师席位。

王永民是个喜欢折腾的人，他向往自由的生活。1998年，他辞去了让人羡慕的公务员工作， “我性格不善交际，不适合仕途。”这是他辞去公务员工作的原因之一，他选择了下海经商。经商虽经数度沉浮，也算小成。一次偶然的机会，让他接触到了期货，就喜欢上了，他转行的理由很简单，“比较自由，谁的马屁也不用拍。”就这样他又从经商之路转向交易之路。

走进了期货行业，王永民才明白期货是最累的行业，需要了解的东西太多，比如宏观经济、各个品种特性、交易技术等。他算是一个比较自信的人，相信一定能成功，但接触期货后却很多次在信心满满和信心崩溃间徘徊。从刚进入期货市场的暴亏暴赚，到知道止损稳定亏损，然后到不稳定期（自己也不能确定是否能稳定盈利），最后才是稳定赢利阶段，这是王永民所经历的几个阶段。回忆刚开始亏损的经历，王永民表示当时经常情绪化交易，重仓赌博，结果往往是灾难的，随着交易心态的成熟这种现象就越来越少了，到现在是全部量化配置，不会留超过舒适度的仓位。

很多进入期货市场的投资者都冲着一夜暴富的念头，王永民也不例外，后来认识到想要一夜暴富更可能的是一夜暴亏。他几乎研究了除高频外的所有的盈利模式，现在他主要求稳，使用尽量多的策略，包括单边、对冲、套利，在周期上也是尽量灵活；并在品类，多空上进行合理配置，避免失衡，这样可以在不提高风险率的基础上提高资金利用率。积小胜为大胜，复利增长，防范风险为主，避免一次损失过大。风控上做到事先风控，尽量做到在不利结果出现前就把不合理仓位处理掉；风控人员每天至少六次统计各品类的轧差和总的轧差，总持仓的杠杆率，这样把风险率控制在计划内。

王永民认为自己的强项是逻辑分析，就要把自己的优势发挥出来，比如他判断60%是正确的，要让概率充分发挥作用，这样收益曲线就会比较稳定。还有他认为大机会经常是在大家不关注的小品种上，所以他也尽量关注比较多的品种。一般同时操作10个以上的品种，一般单个品种仓位不会超过15%，仓位大小取决于他认为这个机会有多大，多空对冲以后单边净仓位很少会超过20%，只有碰到把握很大机会时才会重仓做几天，即使是这样的机会他也会找合适的品种对冲风险。

做交易的方法很多，但是王永民说总结起来也很简单，要研究尽量多的正收益的策略，不要一次性损失太大，让概率充分发挥作用，这样就够了。