干货 | 顾明喆：长期霸占股市涨幅榜首页的秘密

顾明喆，外号“股期双杀”，他扎根于A股市场，成名于外盘期货市场；和讯网实盘秀的嘉宾，也是多家期货公司的签约讲师；作为一名职业交易员，战绩显赫，去年股灾期间，旗下资管团队管理的账户最大回撤15%，全年盈利超过80%，远远跑赢指数。

1、我眼中股市和期市的不同

虽然它们都是用K线说话，通过盘面、资金的博弈来决定品种的走势，但是从本质上来，这两个市场还是有区别的。首先，期货市场是一个零和游戏，如果算上手续费的话，就是一个负和游戏。它表现的特点是多空双方没办法同时获利，通常是一方彻底打败另一方做为取胜的条件。在这样一个市场里，要更加注重你的资金生存。我把它定义为一个充满力量博弈的市场，如果用人类的两性来形容的话，那期货市场更偏男性一点，充满了阳刚之气。

参与股票市场的人非常多，不一样的地方在于，它不是一个零和的博弈，在牛市的时候股票上涨，所有人都赚钱，但你不断地去止损割肉就是另一回事了。

期货市场更加注重趋势、形态、资金管理、风险管理，因为如果说一方多头把空头彻底打败的话，你若拿的空单，就像今年上半年的螺纹钢，资金再多也一样面临爆仓的结局。而在股票市场，如果说我被套了，不出场的话，熬过这段时间，说不定过个七八年，在下一轮牛市的时候，我又可以被解放，甚至还能赚一点钱。

个人认为，相对来说，股市是一个感性的市场，更偏向于女性的角色。很多时候会莫名其妙地看到一个股票涨停了，你去探究一下原因，可能是有些人把代码搞错，或者说是两个股票名字差不多，它就涨停了。

2、客观量化筛选+主观过滤

分享一下选股思路，两个特点：客观量化做筛选，确定一个明确的标准；主观过滤，这就衍化出三个方面，即形态（客观量化）、资金（盘中情况）和题材，这些决定股票（板块）能走多强。

股性很复杂，不是眼睛看到的那么简单，比如宏观的经济情况、证监会的意图等等，都会影响板块的走动。

而想要稳定的盈利、可控的回撤，这里就需要资金的管理和风险的控制，涉及到很多，如止损、仓位管理……

3、如何买在启动点？

4月27号盘中，我们发现当升科技走出锂电池的龙头，当天盘中涨停，因为那天大盘跳水，尾盘是打开的。第二天，在盘中利用它的低点就进场了，然后票走出来了，连续地拉升。

为什么选这个票？27号正好突破一个前面的箱体震荡结构，同时板块又是锂电池板块，符合当时市场认同的热点。

这个票同样符合量化的进场标准，8月26号放出非常大的量，然后一根阳线起来，之后的走势很顺畅，一直到最近，还是在趋势中。

强势市场

大盘指数处于多头行情中，即价格在大部分均线之上，相对多头排列，高点逐步抬高、低点逐步抬高，量能也是比较健康的。

再强势市场中，牛股较多，资金很活跃，无所谓哪方资金在拉盘，要看好盘面，看好了就跟。

弱势市场

在弱势市场中，操作相对谨慎，一般在下午两点半之后，股票能够维持幅度，那我们就进场。

怎么买呢？会参考它的资金情况，会用“东方财富”的软件，看它的资金形态，如果这个票本身就是我们的标的，就会考虑买。进场两步走：上午先进一点底仓，走势好的话，会继续加仓。

4、目前行情的关键点

现在股市来说，基本上在底部区域，从九月中旬到现在，仓位控制得很低，基本上不操作了。

国际上的期市也基本上都在震荡居间，唯一比较看好的就是糖，因为它的形态明确，我们一直在等它突破。

提问回答

莊國：老师能分析下原油吗？谢谢
顾明喆老师：在昨天（9月28日）以前都是在一个三角形的区间里，但是昨天发生了一件事情，就是他们的动产会议结论出来了，大家基本上都同意这个动产的原则，所以昨天晚上的原油就是突破了，之后一根大阳线。目前白天是在一个调整当中，我们现在基本方向是做多，建议大家看看十五分钟或者一小时的级别，假设它走好了，那么可以考虑进场。

妙曾：分析的周期，跟进出厂信号的标准可以分享一下吗？
顾明喆老师：分析的周期刚才已经说了，基本上可以用一小时或15分钟的周期来把握它，怎么样才算走好？这个就比较复杂啦，因为我们是有一些标准在那里的。

A期货江湖szh：老师，15分钟或者1小时，会不会假信号太多？
顾明喆老师：要看品种，拿原油来说，一小时的假信号就不会很多。不同品种的属性是完全不一样的，交易系统也要针对不同的品种进行调整。

Hele：我手里还有股票，正向期货转型。二千多支股票，怎样快速发现这种类型的股票呢？
顾明喆老师：股票做得非常好后，再转型期货；怎样快速发现这种类型的股票呢？很简单的，在盘中将它的涨速榜调出来，看榜首的资金、板块。如果你用的是通达信的话，你打87、回车，就能直接看到涨速榜。当然，盘后复盘整理，后面的时间重点关注也可以发现。

Hele：老师如何判断股票的顶部呢？老师是5日均线吗？

顾明喆老师：有很多办法，但是讲起来比较复杂，更多希望大家用止损跟随的方式，不推荐大家去预测；5日均线周期太短，很容易拿不住牛股，如果超短的话用5日均线也行，推荐用20或26做中期的持仓。

梅花：老师说一下周期匹配吧！说一说外盘期货和国内期货的区别和互动。
顾明喆老师：国外的交易时间接近24小时，行情是连续的，没有什么跳空缺口，还有就是国内的股指已经没有了。