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狙击手朱捷:以小试大,赢得先机 | 《牛钱面对面》第37期

2018-12-10 10:58:17    牛钱网
人物介绍:朱捷,出彩操盘手长期排行榜冠军,07年进入期货市场,牛钱网期货交易导师,多次在实盘赛中获奖,最近两年收益超过20倍,因具备独特敏锐的判断力,被称为“狙击手”

牛钱网:各位网友大家好,欢迎收看本期牛钱面对面,本期牛钱面对面,我们邀请到的嘉宾是朱捷,朱老师,您好!

朱捷:你好。

牛钱网:朱老师您好,现在期货交易中有这么一句话,说“交易这行不需要高深的知识,可以用技术分析,可以用基本分析,可以将行情预测准确率达到90%,但最终可能还是会赔光。”您觉得这句话是否正确,或者说您怎么理解这句话?

朱捷:我觉得这句话没多大问题,首先我比较认同这个观点。我觉得在期货市场上面聪明人很多,但是明白人很少。为什么这样去说呢?很多人去关注自己做单的成功率,可能会达到七十八十九十这样的成功率。但市场是可能一次失败就足以让你之前非常高的成功率,赢来的利润一次给亏出去,所以市场要有成功率,但是要建立在盈亏比合适的基础之上的成功率才有效。如果盈利率很低,比方说做十次不够一次赔的,那这种成功率就没有多大意思。所以我们先把盈亏比给定好,这个是人为的可以去控制的。比方说我们定进场一百个点,离场那我们止损就不能超过一百个点,超过一百个点可能就是盈亏比小于1:1。那这笔交易即便是赚钱了,也是意义不大。成功率高了,必然会牺牲掉盈亏比,如果你做两个点止盈,一百两百个点止损,那你这样去做肯定可以把成功率提升的很高,但是这种没有多大意义,不能在市场长期生存下来,所以建立在盈亏比基础之上的成功率才有效,我是这样认为

牛钱网:所以说在期货交易中,朱老师您更关注的是盈亏比?

朱捷:对

牛钱网:朱老师在这个期货市场也算是佼佼者了,那么在您看来具有哪些能力和素质的投资者才能算是顶尖的交易者或者说成功的交易者?

朱捷:刚才我说聪明人很多,明白人很少。这句话我是理解的比较深刻,很多人什么钱都想赚,然后最终造成了重大亏损。所以我觉得一个成功的投资者,首先他的交易观念、交易理念是对的,必须要是对的。很多人只关注手里的这笔交易有没有盈利,我觉得都是有问题的。我们去做交易的时候,应该更多地关注自己这一笔交易有没有按照自己的计划去执行,我觉得只要执行了,哪怕这笔亏钱了也是没有问题的,也是对的。计划当中肯定就包含着亏损。我认为交易本身是一个试错交易,就是我可以错,一错二错三错都没问题。但是我们如果对了一次,就要把前面几次错的交易成本给收回来,在市场有利于我们判断的时候,我们想办法去多挣一点,不利的时候咱们就是少亏一点。

牛钱网:那刚才老师也提到了盈亏比,还提到了试错交易,那您现在是主要是做的是趋势还是短线呢?

朱捷:因为今年的行情跟去年又不太一样,去年很多品种的行情都比较流畅,形成了一波大的上涨行情。今年因为贸易战的因素还有其他各个方面因素,行情反复震荡。所以我觉得咱们做交易,不要把自己定位定死,是一个趋势交易者还是短线交易者,还是一个波段交易者,还是看行情来去调整自己的交易方案。如果当前的趋势它就是震荡,震荡也是一种趋势,如果当前的趋势就是震荡,我们可以以一种震荡的思维来去做这个这笔交易。如果我们研究的这个震荡区间在某一个时间节点被突破了,我们可能就换一种思维去做交易。

牛钱网:您是有自己的完整的交易系统,但是您是短线还是趋势还是波段,这个是根据行情来决定的,您不会说固定只做短线或者只做趋势。

朱捷:那如果我们的这一笔单子做进去很快到了止损点,那就是短线交易。如果我们的投进去之后,市场上是有利于我们的方向一直发展延续,那这笔持仓可能就变成了波段或者是长线。

牛钱网:刚才老师也提到过说您很关注盈亏比,可能前面九次是失败的,但是最后一次是正确的,那只要我的盈亏比达到了,那我也可能是正确的。就有一句话说“严格执行您的交易系统,哪怕你这次的交易单子是错的”您觉得这句话是对的吗?

朱捷:“就是亏钱不一定就是错的,执行了就是对的”这话是没问题的。

牛钱网:您也是在这样做的,即使我的这笔交易是亏钱的,但是我依然是严格执行我的交易系统,所以我这笔单子是对的。

朱捷:交易动作是对的。你肯定要有一个交易定式,你不能每笔单都想挣钱,那是不现实的东西,你去追求这个我觉得是没有终点的,也追求不到这样的事情。

牛钱网:那您现在胜率和盈亏比,您更看重盈亏比,那胜率您是怎么去看待的?

朱捷:只要你的盈亏比哪怕是1:1或者新手刚刚进来,这个是可以定好的。就一百个点止损一百个点止盈,这就是1:1,但是我们也可以定成50个点止损一百个点止盈,1:2。建立盈亏比基础之上我们再去追求胜率,是可以去追求的。如果没有盈亏比这个概念,你去追求胜利,那就是没多大意义的。

牛钱网:盈亏比先于胜率

朱捷:对。傅老师的盈亏比肯定是很高的,他可以亏很长时间,但它一次就会把之前亏损的给赚回来。很多现实生活中都是这样的例子。比方说做风投,做天使基金,可能投一百次,失败了99次,但他只要有一次投到了阿里,投到了腾讯,那前面所有的钱,成本全部都可以覆盖掉。

牛钱网:是的。朱捷老师您之前也在我们牛钱网实战排行榜展示过账户,是狙击手朱捷。从狙击手朱捷的账户里可以看出,您交易的品种还是比较多的,那您能给我们说一说您选择品种的依据是什么?

朱捷:我们主要是选择当下的热点品种,我们可能都会参与。比较流畅的品种我们可能都会参与。

牛钱网:就比如说现在比较火的苹果,棉花,您都是会去参与的是吗?

朱捷:对,我们认为这个品种是强势,我们可能多单进行;认为弱势的品种,比如说白糖这样的品种,我们可能就一直空单等趋势结束,哪怕就是趋势结束的时候,如果建仓比较早,利润回撤一点,会退一点,我们也会很长;如果建仓比较晚,哪怕就是亏损,已经发生改变了,我们一样支持立场。

牛钱网:刚才说到行情,比如说现在突然间有一波好的行情,应该算是不错的机会,那您会去重仓去操作吗?

朱捷:我们很少在一个品种上重仓,但是如果我们现在参与的五六个品种,七八个品种经常会重仓。

牛钱网:就是说总的品种加起来仓位是重仓,

朱捷:但是这么多品种中间我们是有多有空的,不是一个方向

牛钱网:那您不同的品种,您最大的仓位一般会控制在多少?

朱捷:我们组合持仓经常会达到七十、八十、九十。

牛钱网:这确实算是重仓。上半年由于中美贸易摩擦和极端天气的影响,今年不是说农产品年,关于农产品市场风起云涌,特别是刚才跟您提到苹果和棉花,那朱捷老师,您可以跟我们简单地谈一谈下半年农产品你觉得会有哪些投资机会?

朱捷:我觉得我们本身做基本面调研做的就很少,让我们去做展望,本来是比较有难度的。现在因为贸易战的影响,我上午还跟朋友去开玩笑,我们都怀疑特朗普也在做交易,要不然他今天这么说,明天那么说,老是去改变自己的说法。因为贸易战的影响,我自己手里近期刚刚持有一些豆粕、菜粕的多单,另外苹果这个品种,持仓量已经放到这么大了,但是苹果的基本面据我了解,应该减产还是比较大的,减产也是事实。所以苹果这个品种在合适的机会之下,还是可以做一点多单进去。但是这个时间周期不能放的太长,今年减产不等于明年也会减产,所以这个也不适合做一个大周期的长线的多单。

牛钱网:而且即使是您去参与了苹果这波行情,但是您更多的不是关注基本面,而是从您的技术面的去分析去操作,是吧?

朱捷:我觉得应该是盘面去反映一些。盘面也涵盖了基本面和技术面。

牛钱网:那刚才您谈到的说您很少关注基本面,更多的是以技术面为主,但是现在市场有人说,因为可能是苹果和棉花这两波行情让很多人觉得技术分析越来越难赚钱了,那您认同这句话吗?

朱捷:首先技术分析应该是要建立在一个比较客观的交易理念之上,这个倒不能说我们去分析某个品种涨,它一定就会涨。但是当我们发现这种交易机会的时候,我们还是要勇敢的进去,进去完了之后,因为我们的交易计划里面肯定会包含我刚才说的交易本身就是错,如果技术上已经出现了上涨的形态,我们进去之后它又调整下来,我们就当是错,错了就是出来。今年的行情也确实是这样,很多品种反反复复,除了棉花和苹果有这样比较大的机会,包括棉花现在来看的话,也就算是一波小行情也就结束了。所以今年去做想抓大的单边行情的机会还不是很多,目前来看,下半年关注豆粕、菜粕这样的品种。我自己是建了一点多单,但是也不等于说我们建了多单,它就一定会涨上去。后面还要看一个贸易战的深化,第二个就是农产品更要关注一些天气的因素,基本面的改观。

牛钱网:那您刚才谈到了基本面,但是我刚才一直听您说,主要还是技术层面比较居多,您能跟我们简单谈一下您的技术交易系统吗?

朱捷:实际上我对技术研究的也不是很深入,就是比较简单的。我可以去看一下当前这个品种是处于什么样一个趋势。比方说白糖,这很明显是一个大的单边跌势,已经跌了一年多了。在打个比方苹果的单边上涨,或者说看什么品种,有一些品种是处于震荡趋势、盘整趋势。我们更多的是研究当下这个品种,在过去某一个时间段内是上涨趋势,还是下跌趋势或者是震荡趋势。然后我们相信这种趋势在未来还会继续往下延续。然后顺着当前的这个趋势去做交易。如果趋势发生反转,那我认为这个是我们交易中间的一个成本,是没办法的,要去接受这个亏损。如果趋势一直延续,那可能我们受力投身就会盈利很多,直到趋势结束。

牛钱网:那也就是说您执行自己的交易系统,然后出现了亏损,我们是承担的,是不会死扛到底的。

朱捷:对,你做交易的时候进场的时候你就要想好,出现什么样的条件我该离场。上涨是什么样的情况,下跌什么样的情况都要事先做好结果。

牛钱网:说到这个问题就要提到一个词叫回撤。您在期货交易中做的还算是很不错的,那您是怎么去控制这个回撤呢?

朱捷:因为我们多品种交易,多强空弱,所以我们回撤。实际上我们有时候回撤也挺大,这个东西我觉得有时候面对行情的时候是没有办法去规避的。我们控制好回撤有两个方式,一个就是做好止损,第二个是把仓位给做轻一点。但是我们仓位做的时候多空都有,也就意味着对冲掉很多风险。

牛钱网:就是轻仓位加上止损,来控制一个低回撤。

朱捷:对。你50%的仓位全是多单,跟80%的仓位有多有空,实际上风险是不一样的,可能只有你单品种百分之二三十的仓位那样的风险。

牛钱网:是的。之前和一些交易者聊的时候,他们说过一个问题,期货中新品种更容易出行情。就是新上市的品种,比如说现在苹果、原油期货不是相继上市,现在这个苹果和原油也是有一个比较大的行情,您如何去看待这个新上市品种的投资机会呢?比如说以后慢慢的可能其他新品种上市,您会选择第一时间去参与吗?

朱捷:不会,我们做交易一般还是选择自己比较熟悉的品种去做交易。我说品种熟悉,并不是说对基本面了解的很透彻,是对这个品种的脾气和习性比较了解。比方说这个品种它就是高的波动率,有些品种它的波动率就很低,所熟悉的品种去做。新品种上来,我们一般最多是关注,做交易的话还要等一等。

牛钱网:就是还要等它行情来了以后,您再决定是否去参与。那您能说一下您比较熟悉的品种是哪些?

朱捷:我们这两年因为黑色上面行情比较大,所以看的就比较多。螺纹钢焦炭这些品种看的比较多。

牛钱网:那您选择这些品种,当初一开始决定进入黑色的原因是什么?是因为它比较符合您的交易系统吗?

朱捷:它当时是热点品种,我们做进去的时候,首先是成交量比较大;第二个波动率也比较大;第三个黑色其实相对别的品种来说,比方说我们去做多焦炭,做空焦煤,或者做空动力煤,或者是螺纹钢热卷,让我们觉得很受用的。就是别的品种可能没有这样的机会,比方说你做苹果,你做多苹果,你想去对冲一下,你空什么东西?没东西空,对吧?但是我们做黑色的时候,焦炭和焦煤就是经常会有这样的机会让你去对冲一下。

牛钱网:因为它们有一定的关联,是吧?

朱捷:如果焦炭多单在手里,我们技术分析简单看一下之后,觉得这个焦炭上涨动力不足了,这个时候我们不一定会把手里的持仓给平掉,但是我们有可能空下更弱的焦煤或者是弱势一点的螺纹钢,有这样的可能。但具体还要看盘面的强弱分化。

牛钱网:好的。说到期货,之前也对您有点了解,您好像做过11年的股票。

朱捷:股票我是大概在一个月左右之前就全部清仓,一毛钱都没剩。

牛钱网:但是最近不是有人去说是抄底的时间,那你怎么说?

朱捷:不适合抄底。我觉得现在这个情绪下是很难做股票的。我们之前做股票也持有了很长时间的。那种白马股。但是当大盘一旦破了3000之后,我觉得可能有一些问题要出来,但是现在真的我个人认为还没到抄底的时候,如果去做的话,我是有两个计划。第一个计划是连续放出来很多的大阴线,像15年16年那样,一天跌个4%,几天下来,大盘到2200左右,我们可以尝试一点买点行业的股票,帮你去做一个长线投资。第二个就是等大盘在反攻3000之后,到了3200左右,如果它没有到2200,如果下个星期就开始反攻上去了,站稳了3200,3000以上,到了3100、3200,我们可能也会买一点股票,对,但是在当下情绪还是没有释放,就是这种悲观情绪可以说没有释放,因为没有那种大跌,这种阴跌,就是每天跌一点点涨一点点,然后又跌一点点,我觉得还是机会没到时候,

牛钱网:就是群众或投资者的恐慌情绪还是在的。

朱捷:对。需要一个释放,一天跌个5%、6%,三天这种跌幅下来的机会。

牛钱网:可能就那时候可能才是一个抄底的机会。言归正传,我们还是说到期货,期货的话您现在是作为投资咨询总经理,也就是说您其实是一个团队在做,那团队里主要是您去做指挥,然后还是说您自己也做交易?

朱捷:我自己也做交易

牛钱网:然后一个团队的话你也会做一个做资产管理吗?

朱捷:对,他们也会做一点。我们经常会在一起坐着聊聊天。不光是我们这个团队,其实很多朋友经常会在一起聊天,寻找一些机会和方向。

牛钱网:好的,感谢大家收看这本期牛前面对面,感谢朱捷老师。好的,我们下期再见。

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