别人疯狂时你要谨慎

今日大势

周二早盘在供给侧改革主题股煤炭、钢铁板块的强势表现下，大盘略微低开后被迅速拉起，在3000点震荡徘徊后，题材股转头向下，随后股指震荡回落，尤其是创业板指出现小幅跳水。午后交运、建材板块带动主板反弹，做多人气被有效激活，创业板指也探底回升。截至收盘，沪指收于3049点，涨幅达1.83%，创业板指数涨1.3%，两市总成交金额放大至7300亿水平。

煤炭股在供给侧改革和近期煤价上涨的驱动下，持续走强，本周遭遇中小创抛压较大，股指频频盘中跳水的情形下，关键时刻对做多信心构成鼓舞。煤炭股走强有一定的逻辑，上周北方港口5500大卡动力煤普涨13元/吨至415元/吨，南方港口普涨10元/吨，产地晋陕蒙地区也迎来普涨。港口和产地煤炭库存不断下降，货源紧张的局面不断延续，后市再度涨价预期强烈。政策层面，国资委近日召开中央企业化解钢铁煤炭过剩产能工作会议，要求用5年时间压减中央企业钢铁煤炭现有产能15%左右，用2年时间压减现有产能10%左右，使专业钢铁煤炭企业做强做优做大，电煤一体企业资源优化配置，其他涉煤中央企业原则上退出煤炭行业。

技术结构

结构跟闹着玩一样，三十分钟回落一笔之后马上看似要形成段落了，但没有破低直接再次拉起，有人会问：老师这结构咋看，红竹将告诉您“坐着看”，笔是破坏不了段的，目前依然属于三十分钟反弹段落的延续，并且今天红竹在下午已经给予结论，当下属于三十分钟反弹段落的末端，因为我已经看清楚很非常明显的背离结构，量能明显跟不上。

明日走势

仅仅对于指数而言，三十分钟反弹末端随时都可以掉头向下，目前可以维持市场震荡前行的只有分钟级别，明天分钟级别回落不破3020点，则分时还会继续维持震荡，需要观察的是明天一旦回落不破3020点后震荡走高再次突破高点，则分钟级别趋势的一卖即可随时出现。

走势图形

重要点位

压力位3070-3080

支撑位3010-3020

市场机会

盘面上的另一个极端是ST欣泰今日一字跌停，现报13.10元，巨量卖单封在跌停板上。这是中国首家因欺诈上市被退市的创业板公司，并且没有任何“借尸还魂”的可能。退市制度的执行，表明了监管层对资本市场的监管力度的加大。过去多年，投资者对中国资本市场信心全无，根本原因在于各类制度形同虚设，法治不彰。一个不遵守游戏规则的市场，一个缺乏对规则信仰和敬畏的市场，注定是搞不好的。监管层对欣泰电气的处罚只是一个开始，近证监会已经立案20家造假的公司，这对于提升中国投资者的信心，效果是显著的。6月份证监会发布重大资产重组管理办法修订征求意见稿，1个月的征求意见期即将结束，已经有22家宣布终止此前的重大资产重组事项。未来监管层对重组、借壳等打击力度将持续加大，有利于真正的绩优股回归，中报来临之际，对于一季报和中报双增股，可多加关注。

本周的宽幅震荡后沪指站稳3000点，我们认为3000点得以夯实，此前的2800-3000点的小箱体得以突破。操作上要适当新格局下分化状态。目前创业板综指、中小板综指、中证500的整体市盈率为73、56、47倍，而沪深300的市盈率为12.5倍。蓝筹股有明显的估值优势，周期股中的煤炭、有色金属、钢铁频频异动，蓝筹股中的白酒、医药、家电走出持续性行情。联想2010-2014年间的风格差异，投资者寄望的风格转换不断落空，当时的中小创品种有业绩支撑，所以当前我们不应刻意的捕捉风格转换，因为中小创的业绩还难以化解当前的高估值，沪深300范畴下的蓝筹股、周期股有相对优势。

红竹策略

保持20%的仓位，等待三十分钟级别三买的出现，出现则摔杯重仓大干，否则轻仓小不留的经营。每个人的交易体系不同，则安全边际与收益也不同，对于三十分钟反弹段落的末端，对于红竹而言，只有控制仓位不调整不加仓。

红竹闲聊

目前我在投资上经历了三个过程，从门外汉到逐步摸索、磨练，最终成为一名还算理性的投资者，最开始经历了理论的学习，后来是经验教训的总结，最终心理内部长期斗争后形成的稳健乐观自信戒骄戒躁不贪的心态（即不以物喜，不以己悲的态度）。

这一过程可划分为四个阶段。每个阶段我都付出一定的代价（金钱的损失，精神上的痛苦煎熬），在金钱上付出了上千万元的资金损失，精神上的压力几乎到了崩溃的境界，不过对于自杀的念头我还是没有滴。

这一过程我用了不到十年的时间完成了大部分，也就是说我从零到理性用了很长很长的时间。

第一阶段时经过理论学习的入门阶段，现在想起来最初踏入证券市场时，像“小学生的身份”勤奋学习，通过专业书、报刊、互联网、电视、以及周围的朋友、专业人士的讲解，来学习相关专业知识和经验。

在股票操作上，自己很少有主见，所买股票一般都是电视上股评人士推荐或身边的朋友介绍，这一阶段的心理主要表现为赚钱心切，着急恐慌，没主见，心有余而力不足，为了赚钱，为了暴富，不惜冒一切风险（实质上是初生牛犊不怕虎，根本不知道市场的风险有多大），追涨杀跌是他的拿手好戏。

当时急于搜寻赚钱之法，这一过程我用了将近6个月，这一时期因听信他人的建议买卖股票而遭受很大损失。第二个阶段就是进入自我封闭、艰苦磨练阶段。　　经过第一阶段学习、磨练、总结，也就快找到了所谓的“赚钱秘诀”，这个所谓的“秘诀”，也就是几个指标加上量价分析以及一些具备牛股特征的突破形态，这些书籍里介绍最多也比较容易掌握。

相信大家基本上都会这些，但只有一少部分人才能精通此道。这些指标紧贴股价走势，依靠它们来操作某一段时间内短线成功机会很多，有时甚至可以买在 最低点卖在最高点。因此，每一次操作成功，就有一种很大的成就感，自己的才华终于找到得以施展的舞台，啊！我“成功”啦！于是呼自信、冲动、虚荣心、甚至狂妄冲昏了头脑。

回想起刚入市的时候，那些曾向他推荐过股票的人屡屡出错，这就更增强了他的自信心，更加相信赚钱必须靠自己的能力，而且，自己认为已经具备了赚钱的能力。

每当周围的人出了错，或者著名的股评人出了几次错，而自己却判断对了，这使得他越来越只能相信自己，也越来越封闭自己，对自己的指标越来越崇拜了，而对同行人士却出奇的挑剔，往往会妒忌别人的对，嘲笑别人的错。只对外来的和尚还能尚存一丝敬意。自己周围的人都是“白皮”。

在操作上，频繁操作，不吃不喝可以就是手里不能没有股票，几分钟没股票或者自己看好的股票没买上就出现了大涨，此时心里就如同猫抓一样难受。

而且，那时还喜欢满仓操作，买了大涨的股票就到处炫耀，或者独自洋洋得意；买了大跌的股票就懊恼、沮丧，要么处于大喜或大悲状态，要么处于小喜小悲，要么处于忙里偷闲的休闲状态（很少处于这种状态），真的动了自己最真实的感情，这时我和股市的关系就象热恋中恋人一样一天也不能分离，一开盘必须看行情走势，收盘后干啥都可以就是不能不看行情走势。

买卖股票时，十分地斤斤计较价位，买入价必须在最低加位附近，卖出价必须是在最高价位附近。而有的却仍在追涨杀跌，追逐市场热点板块，而且喜欢满仓操作。脑子里几乎只有“赚钱”二字，对于亏损、风险的概念却很模糊。操作业绩要么大赚大赔，要么小赚大赔。

第二阶段的心理变化是，从一个听信他人上当受骗的受害者（被动、盲目、恐慌），到虚心勤奋—急切---后悔、抱怨---自信---自负（不服输、不服气任何人）---狂妄----大喜大悲。这样反复循环。

学习上，自从掌握了某个理论或者几个指标后，就一直处于故步自封状态，自我禁锢，自我封闭，很难接受他人的观念。觉得自己差不多是天下第一了，还不断向他人“讲经说法”。

自己失败时很居丧，又不甘心服输总要找一大堆理由来为自己开脱，或者一定要找出别人的错，并当众（或当面）说出来，心理上认为：我有错，你也有错，他也有错，大家都有错了，自己就“没有”错了，陷入了逻辑错误的怪圈。

这种不服输的麻木心理极为强烈。一旦赚了钱则是自己的功劳，亏钱的事几乎都是是因为别人不断干扰自己或者受其他事件的假象迷惑造成的。这时也对股市的了解最多不会超过股市投资总知识量的一半，也就是个半瓶醋。

这一过程思想麻木僵化，频繁买卖操作、检验自己的预测、判断结果，在时喜时悲不断的后悔、抱怨中度日，对我来说整天泡在股市里操作是一种享受，因为那是用自己的钱换来的一种游戏，操作是一种令人兴奋的游戏，而且象吸食鸦片一样上瘾。

一旦上了瘾就很难控制自己的欲望，就不再理性地对人对事（大多在股市中），严重的象赌徒，贪恋的他早已忽略了自己操作的目的是赚钱，因为我在不断地享受着操作“游戏”的乐趣。　　

因为想暴富，却又根本不知道如何控制风险。盲目自信、自负，自我封闭、思想麻木阻碍了他的进步。一直到惨重的损失后，自己才被惊醒。

从此我有三条路可走，一条路是绝望的离开股市；另一条路是无奈地甘心听从“高人”领导；第三条路是自己休整一段时间后，开始反思、再学习、重新修造自己。

第三个阶段就是要进入再学习、反思总结的阶段。经过几年大成大败的反复折腾而最终结果又是大败的极其艰苦的磨练后，最终开始醒悟了，认识到自己的水平还是不行，以前的行为是多么的幼稚啊！

于是，再次开始学习，这次学习是系统的学习，包括技术分析的各种分析方法，基本面分析的方法，投资组合、风险控制等等。总结以前的经验教训，把理论与实践结合起来。在心态修养方面，进步很快，变骄狂为谦卑，逐步克服贪恋与恐惧。不在喜怒无常，情绪基本稳定。

面对赢利和亏损能够泰然处之，不再受他人和假象干扰与迷惑了，对行情的大涨或大跌也不在有很大的情绪波动了，不再贪功好利不再急噪恐惧啦，不再炫耀自己，能够认识到自己的不足并逐步改变，虚心好学不卷，努力寻找一个能够长期获胜操作方法。

但是，自我控制的能力还够强。在操作上，这一阶段以学习新理论总结过去的经验教训为主，不在频繁操作，业绩上，不在有大的波动基本维持在微利或小亏状态。

这一阶段最重要的是心态修养，其次，是系统地掌握各种理论和分析方法与技巧，并与实践结合起来。

这时的我就如同一般的武林高手一样，一般情况下不会被对手打的大败，平手或小输小赢的机会多。也恰恰此时遇到了很多老师的点拨，就会少走许多弯路。

经过几年的学习、磨练，掌握的理论丰富系统；把刻骨铭心的经验教训与理论有机结合起来．心态方面，浮躁缺乏耐心、情绪不稳定、贪恋、恐惧、争强好胜、妒忌、自负、沮丧的心态基本上都去掉了，能真正做到不以物喜，不以己悲，能毫不含糊地牢牢地控制住自己的欲望（指在投资市场上）。

最后我想说能够把技术分析方法与基本分析法有机结合起来，把风险控制摆在操作首位。找到了一个切实可行的交易系统。真正做到知行合一，才可实现了长期稳定的赢利、这一阶段最主要的是心态的把握。就象武林中得道的大师一样，精通各种武艺，道德修养及高，水平高靠的是心境中的“意念”而不再是武功了.