投资何以长治久安
金融市场参与者常常感慨,这个市场很难能够做到长期盈利,所谓明星多寿星少。针对这种现象,我们要问,这里的主要原因是什么,而出路又在哪里呢?
1、受制于人
我们可以列举一些现象,比如频繁操作,比如资金运用放手一搏,等等。很多错误的交易,往往发生于一念之间,或因为一个小的错误或因为一时的迟疑不决。结果常常面临子弹打光了,资金用完了,而市场可能会继续反向波动,而自己却没有了应对的余地,表现为所谓受制于人。彼时砍仓出局则亏损惨重难以承受,继续死扛则面临全军覆没。此等受制于人的局面,就是因为过于主观自信,并且资金量投入比例过大。
所以当机立断及时认错改错,这是避免受制于人的理智做法,即使过后看是错了,那也是正确的,所谓留得青山在不怕没柴烧。保证本金安全,才是最大的主动。
2、先为不可胜
这里主要是指那些基本面交易者,面对资金管理和应对市场波动,如何变被动为主动?无数的事实说明,必须把风险管理放在首位,不要先想盈利多少,而要先想如何不至于损兵折将。故此必须设亏损限度,确保本金安全,不能让本金受到重创,只有活着才有机会。
3、待时而动
市场从来不会按我们的想法去发展,市场机会不是主观愿望的事情。市场在波动中总会走到一种极端,然后物极必反,回归合理的价值。着眼于市场的周期性,耐心等待市场演变,放弃那些小的起伏波动,不去频繁操作,可能需要长时间等待行情变化,机会是等来的。
4、理性交易
遵守纪律难,知行合一难,这是人性使然。必须面对这些心理因素,克服盲目乐观,放弃豪赌孤注一掷。
在市场里长期生存和盈利是一项艰巨的挑战,能够做到稳健盈利是对人性的最大挑战,也是对交易能力的检验。交易的基础是判断正确的市场方向和使用正确的交易方法。必须判断和等待市场的趋势性方向,考虑多市场多品类来组合配置,按比例使用资金。执行交易中,要做一些约束性的限制,比如不论多空,不能多次加码,又比如一个品种,原则上日内只操作一次,等等。