临近交割 期指总持仓量有所回落

5月12日，A股高位震荡，上证综指早盘上扬后午盘有所回落，最终收报4214.49点，当日跌幅为0.25%。期指4个品种涨跌互现，IH主力合约涨0.21%，IF、IC、IM主力合约分别下跌0.11%、0.65%、0.5%。与此同时，期指各品种主力合约贴水均收窄，IF、IH、IC、IM主力合约分别贴水36.4点、14.4点、90.6点、120.1点。

期指总持仓量有所回落，4个品种合计减仓53312手，至1059251手。分品种来看，IF减仓11246手，持仓量降至261169手；IH减仓6624手，持仓量降至105948手；IC减仓15528手，持仓量降至293090手；IM减仓19914手，持仓量降至399044手。

结构上，4个品种多空前20席位（主力）持仓量不同程度回落。IF多单主力减仓10116手，空单主力减仓9054手，净空持仓量升至26356手；IH多单主力减仓4896手，空单主力减仓5721手，净空持仓量降至17532手；IC多单主力减仓12154手，空单主力减仓13723手，净空持仓量降至35223手；IM多单主力减仓13500手，空单主力减仓18684手，净空持仓量降至48915手。

具体到IF市场，多数席位持仓表现与前一交易日相比变化明显。多单方面，国泰君安期货席位减仓2876手，净多持仓量降至16115手；浙商期货席位增仓220手，持仓量升至6688手；大越期货席位增仓154手，持仓量升至5592手；宝城期货席位增仓312手，持仓量升至3144手。空单方面，华泰期货席位增仓404手，净空持仓量降至14276手；东证期货席位减仓1438手，净空持仓量降至933手；瑞银期货席位减仓350手，净空持仓量降至7324手；中银期货席位减仓247手，净空持仓量降至不足200手。

整体来看，由于交割临近，5月12日期指总持仓量和各品种主力持仓量双双回落。短期股指累计涨幅较大，预计后续高位震荡。