一文看透“盈损系统”！高手的共性：打造自己的绝招

导读

在菲阿里的交易记录中经常能在开头看到“外电走势”、“外电价格”等词语，绝招就暗藏于此，对外盘跟随标的的反应大概率地反映了资金的倾向。

核心观点：技术判向只是协助作用，并不是交易的核心，核心在于你对抓取非随机性的理解，也就是在哪里寻找你要的确定性，这种确定性有没有原理上的根据和统计上的支撑。

正文

有人说真正的趋势从来都不是技术上的，而是宏观。因为商品基本上都是系统性同涨同跌，因为商品对应的是货币，货币对应的是宏观政策。国内商品和外盘共振，只有国内少数品种没有跟随标的（本土五朵金花：生猪、鸡蛋、红枣、苹果、花生），商品的板块协同效应也比较强。
商品每年都有超级行情，而这些行情都是整体性的大幅涨跌。宏观层面会影响到供需的整体性，因此对品种的基本面产生影响。是不是可以界定一下，趋势的驱动构成：宏观50%，供需30%，资金（排除前二者的影响）15%，其他5%。
但是有一个很大的问题：宏观和基本面，连专家都分析不好，我等散民……当然也有人通过在国内本土“五朵金花”上研究透了，赚了大钱。
超过90%的价格是随机的，那么衍生出的指数和指标（MACD、KDJ、RSI、通道、支撑压力）也同样有高度随机性。这些非随机性分散到各个品种各个行情阶段，它们的出现同样高度随机，这要如何抓取呢？
市面上有两种主流抓趋势的方法：
1，大资金多品种分散且连续的抓取。通常上百万的资金，四大板块都有操作，每个板块2—4个品种。通过全面和连续的抓取方法对抗非随机的“随机出现”。但因为纯价格技术的随机性较高，也限制了这种方法的年化收益率，普遍收益率在20%—40%，对资金管理能力要求极高，这种方法被普遍应用到程序化中，而抓取方法多半是突破和移动盈损，因为突破具有很高的标志性，信号明显，不容易出现模棱两可的情况；
2，中小资金高概率短线择时。中小资金适合做短线，而短线需要增加交易样本数量，因为操作次数过少，胜率难以稳定，检验周期也很长，对人的心态不好。但想要做到高概率，必然要过滤掉低概率模型，那么只能增加高概率的模型数量了。陈向忠老师的交流会上，陈老师介绍了他的方法，日内交易次数往往不超过5次，胜率能超过70%，而他的高概率形态模型就有21种。
这种方式不会在乎心态，因为是完全客观的，不臆想不猜测，符合我的方式就操作，不符合就等，用交易次数换取胜率。 

市场还有一些“小众”的绝招
市场上还有一类方法，超越了价格技术分析，通常是对交易机制、交易行为的深入理解，衍生出的“绝招”，举几个例子：
1，炒单派。盯着高低点和盘口，因为高低点上有很多止损单，打穿了会引发惯性，盘口能看出超短期资金动向，这就是利用了交易止损行为习惯和盘口机制；
2，期现差+月差。有的高手发现了期现差和月差之间的秘密，进行高概率交易，净值曲线可以做得很可怕，但是容量较小，这类比较神秘，小编只是在管理“牛钱排行榜”的时候略有听闻；
3，外盘跟踪法。不知道有没有朋友看过期货交易大师菲阿里的《1000%的男人》，里面详细记录了这个在一年不到的时间里，收益率超过10倍的男人的操盘记录。有人通过研究他的方法，建立了“菲阿里四价模型”，但他忽略了一个重要的因素，一个超越价格维度的因素：对外盘的反应。在菲阿里的交易记录中经常能在开头看到“外电走势”、“外电价格”等词语，绝招就暗藏于此，对外盘跟随标的的反应大概率地反映了资金的倾向。
如果“菲阿里四价模型”能够稳定盈利，世界上的首富早就是期货交易员了。
技术方法也许不重要，盈损系统很重要
如果你通过宏观、基本面判断了方向，在哪切入其实无所谓，因为在大方向确定的基础上，无论什么合理的技术方法，收益率都是一样的，这就是纯技术对价格捕捉的“无增益性”。但你需要技术来帮你建立合适的资金管理系统，也就是盈损系统。
有位高手曾说过：基本面交易，使用技术上的方法来做资金管理，而不是用技术判断和跟踪趋势！ 

这里说到天然盈亏比这个概念，止盈位和止损位应该是天然形成的，而不是人为设定。
比如下方20点有平台支撑，上方30点有压力位，这就是天然止盈止损位。下方20点止损，上方30点止盈，没有客观根据，这就是人为止盈止损幅度。
天然形成的，是资金博弈力量的客观呈现，人为设定则是一种臆想。为什么下方止损是20点而不是22点或者19点呢？很多朋友都喜欢做突破，新高很难找到合理的天然压力位，那么又将如何设定止盈位呢？特别是大级别的突破，上方空间无限的畅想下，还是要考虑盈亏比的情况，可能这是一次只有大幅止损而没有客观止盈目标的交易，除非你对基本面有很深的认知，能预计涨幅。
技术判断趋势举例
下面介绍两种技术判断趋势方法：
1，趋势线的开口及突破。四点确定趋势法，开口可能是收缩也可能是扩张的，扩张做回归，收缩做突破。这里的突破就比普通的上下突破要高深，因为谁说价格的波动只有上下呢？价格波动有各种角度。

2，行情的阶段性变化分析。依然是幅度的分析。下方低点，向下的幅度越来越小，向上的幅度越来越大，说明空头力量的走弱。上方高点，同样，向下的幅度越来越小，向上的幅度越来越大。说明多空的力量正在转换，能量此消彼长，趋势性较为明显。而点连成线就是上述“四点判向”的延伸。 

技术判向只是协助作用，并不是交易的核心，核心在于你对抓取非随机性的理解，也就是在哪里寻找你要的确定性，这种确定性有没有原理上的根据和统计上的支撑。
即使价格较为随机，但如果你掌握了高效的捕捉方法，依然可以成为一名优秀的猎手。

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