隔夜市场信息整理及回顾——7月6日

隔夜行情

1.周四，7月5日，央行定向降准实施日，银行间市场资金面格外宽松，资金供给非常充裕，货币市场利率多数下跌。

2.周四，7月5日，在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6372，较上一交易日跌161点。人民币兑美元中间价大幅调升415个基点，报6.6180，终结两日连贬，调升幅度创2017年10月11日以来最大。

3.周四，7月5日，香港恒生指数收盘跌0.21%报28182.09点，盘中一度跌近1.5%。恒生国企指数跌0.98%，盘中一度跌2.5%。能源股领跌，“三桶油”下挫，中国海洋石油(0883.HK)跌2.5%领跌蓝筹。大市成交升至934.2亿港元，前一交易日为891.3亿港元。

4.周四，7月5日,原油(WTI)下跌，美国原油库存意外增加，但库欣库存大降和美国产量维持不变为油价带来一定支撑，不过主要产油国的增产计划仍在推进，这令多头忧虑情绪加重。

宏观热点

1.商务部：美国对中国340亿美元商品征税清单中约59%是外商企业生产产，如果美方启动征税，实际上是对中国和各国企业、包括美资企业的征税。

2.央行党委书记、银保监会：中国坚决反对贸易战，贸易战不会有赢家；国际投资界普遍认为，中国资本市场已显示出较好的投资价值，经济基本面决定人民币不存在大幅贬值的可能；国际贸易摩擦确实有可能诱发一些问题，但这并没有什么可怕，金融领域将继续深化改革、扩大开放，完善公司治理结构，优化机构体系，规范市场秩序，不断提高服务实体经济水平。

3.新华社：中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日对实施乡村振兴战略作出重要指示强调，各地区各部门要充分认识实施乡村振兴战略的重大意义，把实施乡村振兴战略摆在优先位置，坚持五级书记抓乡村振兴，让乡村振兴成为全党全社会的共同行动。

4.央视新闻：美国此前曾发表声明，表示对中国商品加征关税的有关措施将于7月6日起生效。在7月5日的中国外交部例行记者会上，媒体对中美经贸问题予以关注。外交部发言人陆慷表示，中方不希望打贸易战，但中方也会坚定地捍卫自己的正当利益。

5.财政部：7月6日将招标发行100亿元91天期贴现国债。

本期国债期限91天，以低于票面金额的价格贴现发行，竞争性招标面值总额100亿元，进行甲类成员追加投标。2018年7月6日招标，7月9日开始计息，招标结束至7月9日进行分销，7月11日起上市交易。本期国债于2018年10月8日（节假日顺延）按面值偿还。2018年7月6日上午10:35至11:35。采用修正的多重价格（即混合式）招标方式，标的为价格。

6.工信部：7月5日公布今年1-5月消费品工业运行质量效益基本情况。数据显示，1-5月主营业务收入保持增长，消费品工业主营业务收入124327亿元，同比增长7.5%，增幅低于全部工业2.7个百分点，较去年同期回落2.7个百分点。利润增幅回落，消费品工业实现利润总额8081.3亿元，同比增长6.7%，增幅低于全部工业9.8个百分点，较去年同期回落3.9个百分点。

7.银保监会：5月份原保险保费收入19103.02亿元，同比下降5.86%；5月末保险资金运用余额较年初增长4.2%；其中，股票和证券投资基金19247.04亿元，占比12.38%。

8.伦敦金属交易所（LME）：铜库存减少3225吨，铝库存增加2000吨，锌库存持平，镍库存减少774吨，锡库存增加100吨，铅库存持平。

9.商务部：我国服务进出口总额21024.7亿元（人民币，下同），同比增长12%。其中，出口6915.3亿元，增长13.3%；进口14109.4亿元，增长11.4%；逆差7194.1亿元。

10.海关总署：针对有媒体询问中国对美301调查项下关税反制措施的实施时间，海关总署关税征管有关负责人表示，根据国务院关税税则委员会2018年第5号公告，对原产于美国的部分进口商品加征关税措施将在美方的加征关税措施生效后即行实施。

11.财政部：7月5日，中华人民共和国财政部在香港特别行政区顺利发行50亿元人民币国债。其中，面向机构投资者招标发行45亿元，包括2年期30亿元、5年期15亿元，中标利率分别为3.65%和3.8%；面向国外中央银行和地区货币管理当局发行5亿元，包括2年期3亿元、5年期2亿元，发行利率为同期限国债中标利率。

12.据彭博:为遵守OPEC+协议，俄罗斯主要石油生产商卢克石油增产2.6万桶/日。

国际要闻

1.全球汽车股全线飙升，欧洲汽车板块涨幅扩大至4.3%，菲亚特、宝马、保时捷均涨逾5%。美国汽车股盘前亦大幅走高，福特涨1%，通用汽车涨2%。

据德国商报，美国驻德大使Richard Grenell向德国汽车生产商的负责人表示，如果欧盟取消对美国汽车的关税，美方将准备暂停威胁对进口自欧盟的汽车加征高额关税，即“零关税解决方案”。

2.据外媒，英国央行行长卡尼发表讲话后，英国央行在八月份加息的概率由本周初的67%上升至75%。

英国央行行长卡尼：在当前环境下，未来数年内英国央行将渐进、有限的加息；英国央行正竭尽全力在金融方面为脱欧做准备，欧盟方面需要为脱欧做更多的准备；到八月份时英国央行将有足够多的信息来做出决定。

3.牛津经济研究院近日表示，如果美国总统特朗普对欧洲、中国和其他国家发动贸易战，将导致全球贸易下降4%，损害全球GDP 0.4个百分点（8000亿美元）。

最近数月全球贸易增长似乎显著放缓，以运输为基础的指标尤其令人担忧，同比增幅从1月份的6-7%降至4月份的零。花旗集团的经济意外指标进一步转为负值，诸多数据令人失望。

4.欧股小幅高开后直线拉升，德国DAX指数涨幅扩大至逾1%。汽车板块大涨，宝马涨逾4%，戴姆勒、大众涨逾3%。

此前有报道称，美国驻德国大使告知德国车企老板，美国准备好与欧盟寻求折中方案，以避免对欧洲汽车的汽车关税。如果欧盟取消对美国汽车的关税，美国将不会威胁对欧洲汽车征收关税。

5.日本央行委员政井贵子：继续实施强有力的宽松政策是合适的；2%的通胀目标是全球主流标准，和他国保持一致有利于确保汇率稳定；通缩根深蒂固导致达成通胀目标的难度加大；将密切关注上调消费税带来的影响；物价上升势头完好。

6 . 美国6月ADP就业人数不及预期。但劳动力市场继续向充分就业迈进，医疗保健再次带动就业增长。

7. 美国劳工部数据显示，截止4月，美国待聘岗位数仍在670万高位，而当月失业人数降至635万，有记录以来首次出现职位空缺高于求职人数。

8. IMF将2018年德国经济增速预期由2.5%下调至2.2%，2019年由2.0%上调至2.1%。预计德国经济将出现重大短期风险，因保护主义、硬退欧、欧元区主权债再评估。

行业资讯

1.银存间同业拆借1天期品种报2.1183%，跌7.77个基点；7天期报2.5592%，跌12.95个基点；14天期报2.6967%，跌20.33个基点；1个月期报3.2676%，涨16.35个基点。

银存间质押式回购1天期品种报2.0269%，跌5.86个基点；7天期报2.5047%，跌8.8个基点；14天期报2.5782%，跌6.18个基点；1个月期报2.9453%，跌14.18个基点。

2.周四（7月5日），债市小幅回暖，国债期货收涨，现券收益率普遍下行。分析称，降准落地资金面格外宽松，提振债市情绪，同时部分机构获利止盈，短期债市或陷入震荡。

国债期货高开震荡，午后涨幅收窄，10年期债主力T1809收涨0.06%，上午一度涨近0.3%，5年期债主力TF1809收涨0.06%。

3.凤凰网，戴相龙曾在央行行长、天津市长、全国社保基金理事会理事长等多个正部级重要岗位连续工作18年多，日前戴相龙在接受采访时表示，当前中国经济确实存在一些金融风险点，主要有境外传入、杠杆率较高、债务违约这三大方面的风险，但整体风险是可控的。

4.高盛最新研报指出，中国航空类股最近股价大跌后，如今再跌空间有限，将南方航空、东方航空、中国国航的H股评级上调至中性，同时警告股价恐持续波动。高盛将东方航空和南方航空A股上调至中性，而中国国航则是上调至买进；将中国国航H股目标价上调至7.85港元，南方航空H股上调至5.70港元，东方航空H股调高到4.90港元。

5.货币市场三个月美元LIBOR利率报2.33731%(前值2.33725)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.321%(前值0.-321%)。

外汇

1.欧元兑美元日内涨幅扩大至0.34%，升破1.17关口，刷新逾一周新高。

2.港元兑美元延续跌势，跌0.04%报7.8468。

3.美元兑人民币中间价6.6180，全天掉其市场交易情绪较为活跃。

4.欧元最强，日元最弱。周三美国市场适逢假期休市，市场交投较为清淡，但隔夜有关欧洲央行的一则消息仍然引发市场波澜，欧元/美元短线出现跳升。周四，投资者将迎来美联储会议纪要和“小非农”ADP数据的洗礼，预计将引发市场的大行情。

欧元兑美元：汇价现报1.1691，日内涨幅0.28%。欧元收盘持平，整体而言，欧元当前走势被视为全面整固阶段的一部分，欧元料将横向交投，或小幅走高。