昨天美股市场的暴跌,成了高频交易商们喜大普奔的好消息。在低波动性的市场环境中,高频交易员们的业绩已经好几年没有起色了。但昨天有“恐慌指数”之称的VIX波动性指数怒翻一倍多:金融咨询公司TABB集团创始人Larry Tabb对财经媒体Business Insider表示,“更大的波动性意味着
昨天美股市场的暴跌,成了高频交易商们喜大普奔的好消息。
在低波动性的市场环境中,高频交易员们的业绩已经好几年没有起色了。但昨天有“恐慌指数”之称的VIX波动性指数怒翻一倍多:
金融咨询公司TABB集团创始人Larry Tabb对财经媒体Business Insider表示,“更大的波动性意味着市场对流动性的需求更大,也意味着更高的流动性溢价(息差),这正是做市商们赖以赚钱的东西。需求增加,流动性价格上升,做市商们通常会在这样的环境中赚到钱。”
在道琼斯指数下挫接近1200点的同时,高频交易公司Virtu Financial的股价仍稳稳的保持着微涨:
该公司CEO Douglas Cifu曾表示,低波动性的对于其公司来讲真是个“糟糕的市场环境”,并不怀疑波动性是否能回来,而是期待波动性何时回来。
除了高频交易公司,这几天大赚的肯定还有一个人——你们还记得那个一直押注波动性回升、已经亏了4500万美元的神秘交易员吗?是不是觉得他很像《大空头》里的那个Micheal?
从2017年7月开始,这位神秘交易员就开始押注VIX(波动性指数)反弹,并在去年9月、12月、今年1月和上周展期,几次展期给他带来了4500万美元的损失,但如果波动性从此回归,他这笔交易将最多为他赢得2.6亿美元的“大礼包”。因为一直坚持押注VIX回升,他有了一个绰号:“VIX大象”,近几天这只大象终于看到了曙光。
2017年,做空VIX指数的交易所交易基金 (ETF) XIV成为了最拥挤交易之一,甚至号称是稳赚不赔的策略,然而这一策略在近几个交易日接连经受考验,华尔街见闻今早文章介绍,周一美股盘后, VIX暴跌70%,俨然成了交易员唯恐避之不及的滑铁卢,市场上演一场集体割肉出逃的戏码。