《牛钱面对面》第7期丨付爱民:股票和期货的不同 团队作战的优点

付爱民:著名期货投资人、20多年期货投资经历。《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以下组冠军，史上第一位成功从散户转型的专业基金经理人。史上第一位成功从短线交易成功转型趋势交易的期货投资名家。从最初的几千元做到运作几千万元。

交易理念：当看准价格运行的方向，并选择恰当而准确的时机出入市，也就掌握了期市操作成功的钥匙；只有趋势与时机的和谐统一，才可能立于不败之地。

文 | 付爱民 编辑 | 拓拓牛 转载请联系牛钱网授权

完整版采访实录

主持人好，牛钱网的观众朋友们大家好！

牛钱网：在接触投资之前您是一名老师，是什么样的机缘巧合使您接触了股票和期货呢？从老师到投资者的转变对又对您产生了哪些影响？

付爱民：之前做老师生活比较平坦，而我比较喜欢刺激性的工作，当老师可以说是一杯清水看到低，后来为了寻找有挑战性的工作，就进入了金融市场，刚开始做的是股票。从两种身份的转变来看，对于我的影响就是变成了一个工作狂了，只要有时间就要不断的学习。不断的补充自己。

牛钱网：您从开始做股票，到后来转战期货市场，是什么让您做出了这些改变？刚接触期货时又是个什么样的状态？
付爱民：对我来说，肯定是期货市场更有意思，股票市场是看天吃饭的，周期性比较强，好的时候大家都赚钱，不好的时候大家一起亏钱。而期货市场不是这样，做的好任何时候都可以挣钱，所以我觉得期货更有挑战性。刚接触期货时的感觉就是1万块钱能当10万块钱用，赚钱速度快，机会多。符合年轻时候的思维。

牛钱网：在您看来期货的本质是什么？您在操作期货的时候使用的是什么样的操作策略？

付爱民：期货的本质从我的角度来说是企业避险的一个工具，而我们真正做交易的应该从生意的角度去做期货可能更好。操作系统上，我们分了三个方面包括宏观，产业和技术分析三者结合就是我们的交易系统，

牛钱网：从2013组建交易团队到现在，内部的分工是什么样子的？

付爱民：团队作战的好处就是更加的理性，多角度思考，更加完善。内部分工上说穿了其实也很简单的，一个是决策管这个计划交易，还有一个风险控制。

牛钱网：付老师，您团队的风险防范体系是什么样子的？，又是如何规避风险的？

付爱民：我们每笔交易都设置了风险线，现在还做了量化。

牛钱网：您在期货交易时，是属于均衡性的同时操作几个品种？还是重点布局一个品种？

付爱民：自从我们加入了量化以后，我们就开始操作几十个品种了，但是80%的钱放在了前十的品种。

牛钱网：您的操作周期是什么样的，超短线的高频交易还是中长线的趋势交易？

付爱民：我们全都有，因为我们接触了产业以后，宏观产业可能跨度周期比较长，半年，一年都有，短周期三五天也有。不过超短线这块不是我们的强项，基本不做。像趋势和波段是我们的强项，做的比较多。做趋势肯定需要一个理由，这个理由就是逻辑，逻辑产生的时候我们就建仓，只要逻辑不变，我们就一直拿着。

牛钱网友提问

1、在布局一个品种的时候，仓位是怎么控制的，回撤又是如何去把控的？

付爱民：仓位怎么控制这些都是做计划的，有计划的实施仓位控制。回撤就是看逻辑，逻辑改变了那就止损。

2、资金管理和风险管理是如何运用的？

付爱民：这两个是一套的，首先我们会计算这笔交易要承担多大的风险，然后倒推投入多少的资金

3、如何从一个小散成长为期货大佬？

付爱民：在我看来就是不断学习，回过头来看，成长的过程就是学习的过程。

4、您对于2018年的行情有什么看法？

付爱民：从宏观大环境看，虽然供给侧改革，但是国家这个银根还有这个加息周期，明年这个资金面可能不会那么宽松，所以我们对于明年行情上涨持保守态度。反而在资金短缺的情况下会不会有一个下跌。简单说做多有风险。