稀有：二十年的交易生涯告诉我，交易最终必然是孤独的旅行。

赢在当下，展望未来

美国的缩表，中国的崛起改变了世界经济格局，十九大的圆满落幕，政策导向必然会引起资源与行业的重新配置，产业链的相关商品将迎来新一轮的牛熊市。2017年11月26日，牛钱网联合国元期货合肥分公司邀请行业大咖一起分享关于新政后的投资契机交流会在合肥召开。以下内容根据行业大咖分享内容整理编辑。

稀有（陈冬）:二十年交易生涯，趋势判断果断敏锐。技术流派，在股市，期市、外汇均有辉煌战绩，曾荣获多届外汇实盘冠军。多家证券、期货特聘讲师，指导账户从30万到3000万

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在交易市场里面亏钱的占大多数，有一个数据我认为比较科学的，大约有9%的人是赚钱的，很多人说这个数字不准确，有人说是20%，如果说这个数据是准确的，那为什么在坐的人当中没有一个是挣钱的呢？就我的这么多年交易的圈子中我有一个感觉，交易这个东西说难不难，说简单也不简单。我一直在想这个交易市场里面的有着上亿的人在做交易，钱都被谁挣去了，其实给大资金挣去了，他们的水平是不是就一定比散户高明多少。

其实我告诉你，他们的水平非常烂，尤其是开单的水平，但为什么最后他们挣钱，因为他们懂得计划性，还有仓位管理。

有一个很火的论坛叫淘股吧！淘股吧里面有很多的高手，这些高手往往在证券公司有自己的席位。大家如果注意的话，把这些人的开单连起来看3个月到半年你就能看出经常开单开在高点，或者次高点，然后被套了，打他们为什么死不掉，因为他们的资金管理做的非常好，他用很小的资金去试仓，错了以后用其他资金去支援，然后把它拉起来一点，让自己的内部资金能够逃跑，还有他们经常干的一种阳谋，大量的宣传让大家打板，其实散户的打板和他的打板完全不是一回事，他们是当一只股票接近涨停的时候，一笔大资金砸上去以后，把板封的死死的。当他封住板以后，正常的人看到这个股票涨停后基本不会卖掉，然后留到第二天再看看，所以他的封板是他用资金封住，然后第二天稍微往上一冲她就跑掉了，他们基本上都是不隔夜的，第二天百分之百是走掉了，当然他们也经常出错，但是他们有一点做的比散户好的多的多，他们绝不让亏损扩大到2%，他们如果做错了，第二天在2%之内肯定平掉了，哪怕平错了，涨到了涨停板，他还会在涨停板上再去封，然后第二天再接着去做，但散户就做不到这一点，主流资金最需要的就是跟风盘，需要有跟风的资金去接他们的股票，他们都是做短线的，短线有什么好，叫重仓短线，形成复利，每天赚个1%，一年下来就非常了不得了，200个交易日只要有100个交易日每天赚个1到2个点，大资金的收益就相当相当的可怕了，但是散户做不到这点。所以我管这个叫阳谋。他们大量的宣传打板这种模式很好，其实就是忽悠大家都跟着我上，但是他知道他什么时候跑，但是你不知道。他跑了，你在那站着。特别是那些连拉几个板之后，然后再让你们追的那样的就更不行了。当然这些都是题外话。

大家可能都不知道自己的亏损到底是怎么形成的，做交易分两个环节，第一个环节解决你知道和不知道的问题，讲白了就是你有没有自己的交易系统，你的盈利模式有没有，不管是股票也好期货也好，都是这样，你得有自己开单的依据，平单的依据，止损止盈的依据，仓位管理还有一些技术，你得有这样的一个东西实实在在能让你依靠的，很多人说我在这个市场里认识一个高手，我基本就跟着他做。可是往往也不是很好。别人有别人自己的心法，有些你看不到的东西，他的操作仓位管理，他的止损止盈，这些东西你看不到。而如果你盲目的去跟，结果都不太好，所以我经常跟大家讲交易这个东西最终必然是孤独的旅行，自己做交易自己做决断，在这之前首先要解决知道与不知道的问题，你首先要解决的是知道，就是建立自己的交易系统，这个交易系统也是自己的一个定位，非常非常重要。很多人说技术不是决定最后是否赚钱的最根本的东西，但是你没有技术的话，恐怕你赚钱更难一些，大家想想是不是这样一个道理，你可以去看基本面，但基本面没办法告诉你精确的买卖点。当你还没有交易体系的时候，就说明自身还没有到达入门的这个阶段，还没有解决知道这个环节。有人说执行力才是关键。但是我说如果你连执行什么都不知道，你这个交易怎么做呢？有一位朋友跟我说他也看不懂图表，反正就是听别人说，那你这样一开单的话你怎么知道趋势在什么地方改变，你这个止损应该放在那，或者说你的开单点与你的止损点过大，等到你要去止损的时候，你亏了很多钱，你还能下得了手吗？所以绕那么大的一条圈子是想让大家明白，无论是股票也好期货也好，你总要有一个趁手的兵器拿在手上，上战场的那些大机构，大资金，都已经武装到牙齿了，你赤手空拳能赢吗？所以做交易第一件事，给自己做一个定位，然后建立自己的交易系统 ，这个所谓的定位就是根据自己的家庭情况，资金情况，还有工作时间等方方面面给自己定位一个，自己是做短线还是做日内短线还是做隔夜短线还是做小波段还是做中长线凡涉及到中长线的还是要对基本面了解一下的。

举一个简单的例子沥青在冬天的施工量降低，需求量也就降低了，那你总不至于做中长多单吧！要知道个大概，明白淡旺季的规律，知道一些基本的政策影响。在选择品种时最好的品种就是活跃度高的，成交量大的品种，比如我选期货中沉淀资金排序，那么最活跃的品种给罗列出来了，例如现在最活跃的品种就是黑色系和金属类，那么成交量大就代表着活跃。决定了市场涨跌的是资金。

一根根K线都是钱堆出来的，那这些大的K线是不是都是大资金堆出来的，小的K线都是散户堆出来的，散户堆出来的K线都有一个特征活跃度差，在股票市场里面最厉害的就是那些做强势股的人，在期货市场里面水平最高的就是那些敢做大涨大跌品种的人。他们的水平最高。有了前面讲的这几个，我先找一个自己喜欢的技术，任何一个指标你都可以将他推演出一个交易系统。找出最适合开单的位置，凡是越接近趋势改变的止损点的位置才是最好的位置，赚钱无非就两种方式，一种是开单位置胜率高，一种是高赢亏比。

做自动化的人非常看重这两点。如果说这个点我开了单最后逼着我止损了，一定是空间最小的位置，而如果我赚我能赚一个小波段。如果反过来了，你还能有一个好的心态去执行自己的交易系统吗？所以开单点永远是放在第一位的。技术解决的是找到开单点，抄底摸底和回撤点，这个叫顺势回撤。

还有叫突破，突破追涨，追涨不叫追高。回去可以将历史图形看一看，抓住其中的某一点就可以了，我要抄底，我就把抄底的所有技术特征以及应该配备的交易体系，我都给他弄的精通，弄明白，什么样的情况下才是真正的见低，什么样的情况下才是真正的回撤点，还有真假行情的突破，市场上做突破的人很多，一看到过了前高了他的仓单就开始往里面进了，抄底的也有一部分人是这样干的。

那么在这个市场里面一共就这三种人，所有的其他的开单信号什么的都可以归纳在这三种内，只需要精通使用一个就可以了，很多人随说我要顺势，但全都是抄底摸底。这个就涉及到人性方面的东西了。

股票市场里你可以这么干，但是期货市场里你敢这么干吗？比如这个焦炭你敢这么干吗？可能侥幸能回来，但只要有一次后果就很难想象了。所以在期货市场里面要去做抄底，第一你要精通抄底的技术，第二轻仓分仓性抄底，实际上你这种做法就是在做左侧交易，左侧交易如果重仓，向下只要三到五根立马穿仓。即使说抄底的位置准确，在期货市场中也有一个特点就是底部震荡，甚至是下倾斜的震荡，当然期货也是有成本价，跌破成本价以后，在往下概率就很小了，如果他在相对的高位，在调整还没有调整完的情况下，很可能走完以后仍然向下破位。很多的股票都出现这种情况，在这一点上期货也是一样。顺势概念是干嘛呢？就是说真在涨的时候你别去想着做空，正在跌的时候别去做多。我说这话是建立在大家不精通抄底到底怎么抄的前提下，我们只说概率，因为做交易嘛！就是一个概率。

如果反过来在下跌的过程当中逢反弹放空单的话，是不是我闭着眼做都能赚钱。只有最后一次能让我亏钱。那么这一次，我亏了钱以后，有个东西叫二次探底，那好如果在这个地方做了空单，出现了反弹，二次探底，是不是就是我止损出来了，损失也不会太大。出现这种反转毕竟是小概率时间，如果前面跌的非常狠的话，是不是都是资金砸在里面的，空单砸在里面的，要想出来，是不是要抑制住股价的上涨，然后大资金才能慢慢的出来。所以正在跌的时候不要去做多单，正在涨的时候不要去做空单。如果把这个问题想清楚了，大亏损是不是就离你而去了，最多是小的亏损。在上涨的趋势里面你应该做的是防回撤的多单。在下跌的趋势里面做的是防反弹的空单。那么这样一讲大家就都明白了，顺势是什么概念。在一个上涨的趋势里面是涨的多跌的少的状态。意味着你在一个上涨的趋势里面做空单的话，可能获利的空间会非常的小。而且你在这个空单获利的时候或者稍微亏一点的时候，心态上略微犹豫一下，突然一根大阳线，就能把你锁在里面。一根大阳线以后绝大多数人是不会斩仓的。如果不是老手的话不会意识到这个大阳线就是一个启动态。

行情正在涨的时候别去做空单。如果真想做，那么一定要快进快出设置好止损。前高止损，一旦突破前高就不要侥幸了，当然这里面也有一个技术，一破就止损，也是不科学的。但是基本上把握这个原则，不会造成大的亏损。

在这个市场里面单边上涨，单边下跌，还有震荡，震荡怎么办，横盘震荡也是分级别的。如果他的级别大，你可以高空低多，如果他是那种窄幅的横盘，就应该休息不做。股票也是一样，牛市都是股神，赚钱了不知道自己是怎么赚的。如果真有能力的话，三分之一以上的时间你的账户应该是空仓的。或者只留下趋势性的单子，用来打新股用的，打新股打的好，年收益也能达到20%。做期货也是一样，人性中有一个典型的心态就是看涨的那么多，就会想着什么时候该跌了。那两轮焦炭的行情，把这个市场里很多大资金都打倒了。所以在期货里面不是说不能做顺势，而是在期货里面做顺势远远比做逆势要好的多。那么好，我们讲了交易系统怎么建立。在学习的过程中把实盘账户停掉。一定停掉，学习期间不操作，操作期间不学习。有几句话比较拗口，整个交易生涯中，有四个阶段，第一个是不知道自己不知道，第二个是知道自己不知道，这个阶段很多人就开始学习了，开始做一些碎片化的东西。有些人有完整的交易系统，但是最后都没有赚到钱，为什么？因为没有耐心。最后就会有人说技术无用论，这个耐心就将70%的人挡在了稳定盈利的外面。我讲了四个点，第一个是定位，给自己一个清楚的定位，我所看到的成功者全都是专心某一种风格的操作，然后就引出来一个话题，那就是专一。这个专一可以理解为使用专一的技术，定位清楚专一的级别，比如说我是做三到五根这样的短线的，那就可以定位到15分钟和5分钟，日内的就定位在3分钟和1分钟，如果是晚上没有的品种那就是5分钟和1分钟。在这个交易的人性上都是相通的。