干货 | 顶级操盘手罗宾详述形态与交易策略!（第四期交流会资料）

2016-05-31 08:49:21 牛钱金融牛钱金融编辑部

关于交易设置问题，就像吃饭，有人喜欢吃辣，有人喜欢清淡，自己觉得好就可以了。

嘉宾：罗宾十余年股票、期货、外汇等领域实战经验；金融学硕士；中国操盘手学院特聘讲师；上海中期期货有限公司特邀讲师；混沌天成期货特邀讲师；中国金融交易员特训中心首席讲师；独创量化趋势交易与波段交易技术。

嘉宾主讲环节

今天的主题是形态与交易策略。形态主要是指震荡，是相对趋势而言的。为了把看盘及交易简单化一些，我把行情分为4种——两种趋势以及两种形态。

趋势分为上升趋势与下降趋势。上升趋势中，高点以及低点都不断地再抬高。下降趋势中，高点和低点则反之。而形态相对于趋势而言，高低点的方向是相反的。

（收敛形状，即通常说的三角形）

（发散形状）

发散和收敛的高低点连线都是相反的，也就是说，趋势中的上升或者下降，高低点连线都是同一个方向，而形态的高低点连线则是相反的。（收敛把高点连线，低点也连线，它们的方向不是一个方向）

收敛形态比较常见，像在股指期货中就有很多，商品也一样。

（郑棉）

下面就是一个收敛的突破。大盘日线前几天也在运行一个小型的收敛，然后形成了一个向下的暂时看得是假的突破。

（收敛的突破）

收敛大家比较常见，也好识别，发散比较难识别一些。发散一般创了新高就下来，创了新低就上去。如果按突破的做法，就很容易做反。

像今天（5月27日）的IF就差不多这个意思，一分钟，很容易做反。发散其实也蛮多的，只不过不细心就不容易发现。

区分震荡和趋势，也就是形态和趋势，我主要看高低点的连线方向。如果高点不断创新高，低点也不断创新高，那就是趋势。如果一个上升行情，高点不断创新高，低点却不再创新高，那么这里就会形成高位的震荡，一般而言，震荡相对于趋势是没有方向的。

因此，我们认为上升趋势的行情由有方向转变到了没方向，也就是说形态是没方向的。

这个图前段上升，到后面高点依次降低，低点依次抬高，其实就是由上升趋势转变为形态，后面向上概率和向下概率是一样大的。当然，我们可以根据技术手段，到末端去判断以增大概率。

这个图说的是行情从上升趋势，高点不断抬高，低点也抬高，然后变为高点降低，低点抬高，为形态，到向下突破形成下降趋势，所以说形态和趋势的区分关键看高低点。

在交易中我们一般都是要捕捉趋势。趋势交易的一种思路就是，在震荡结束后介入。当然，顺势交易也可以在一个趋势性行情很明显的品种，用突破的做法，在这里我们主要讲形态，比如刚才我们看的那个图形，就是一个收敛形态被突破后形成的一波下降趋势。当然，形态的突破也是突破，也会遇到一些假突破的问题。

橡胶也是向下形成假的突破，然后向上才出现真正的趋势方向。这个大家可以慢慢去体会，交易其实就像盲人摸象，到现在我也像盲人一样，都是自己理解所看到的东西，在市场老师面前，我们永远都是学生。

发散在大的周期，其实不太常见，小的周期比较多一些。做日内碰到发散的话，就很容易出错。IC去年8月左右有一个大的发散，涨停板就是最高点，跳空低开破前低然后低走，马上大幅反弹，形成一个相当长时间内的最低点。这种地方最容易出错，一错的话，如果不止损就很容易出大错。基本那种发散的震荡，上下1200点的左右。收敛有各种叫法，也好识别，大家注重关注发散的图形。

客观来，市场上用形态来定义的有很多图形。我只是按自己的逻辑给大家讲讲，因为我觉得这样比较容易去解答市场，尤其是把注意力放在趋势与震荡的区分，其次就是在震荡中防止发散。

当我们识别出形态，那么趋势我是这样界定，形态内的为小型的趋势，形态外的趋势为大型的趋势，小型趋势、波段交易、多空都可以操作，因为震荡本身就是没方向。大型趋势就按行情突破的方向顺势操作。当然，形态也是有级别的，比如日线的 N分钟的，不同的级别操作起来周期也不同。