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张勋:每个品种都有自己的行情,活着就是机会 | 《牛钱面对面》第25期

2018-12-10 11:01:16    牛钱网
学习程序化,一是学习程序化软件的说明书,还有论坛,我运用的主要是tb交易开拓者,论坛上面有很多别人共享的一下通用的程序系统,还有软件本身带的一些系统,你通过了解它这个系统,你把它看懂了,在它的基础上把你的思路去实现,我是这样一个过程。当然,这个可能要对计算机稍微有一点能力才可以,否则你觉得挺难,其实你有兴趣的话也不是很难

人物介绍:张勋(老白干)拥有13年的期货交易经验,目前管理资金5000万以上,主要做日内短线+中长线程序化交易,曾在第六届蓝海密剑实盘大赛上荣获上校晋级奖。老白干认为,在趋势行情来临时,系统才会加仓,就是发生趋势行情的可能性较大时,系统就会加仓。至于什么条件下会进行加减仓,主要看首次建仓后是否有盈利,如果首次建仓后有一定的盈利 ,系统就会启动加仓,但为了控制风险,会进行倒金字塔加仓。

老白干.png

牛钱网:咱们主要来聊一聊期货方面您的经验包括投资经历。老师,您能先跟咱们广大的投资者去分享一下您的投资经历吗?是怎么去接触金融市场的呢?

老白干:我接触期货应该是01年的时候,那时是在报纸上看到期货公司招交易员,当时比较有兴趣,就去参加他们的培训,后来因为经济的原因实际没有交易,但是一直对交易念念不忘。到了06年,自己开开始开了户做了差不多到08年。那个户基本上是亏完了,亏损是每个交易员都必须经过的一个经历。当时亏完了以后就想着怎么去改变那种情况,怎么去变的盈利,因为总是想赢的。到了09年,因为我上班做程序化交易,把一些接触的思路,还有朋友教授的一些东西,用计算机语言实现出来,然后去做历史测试,发现还可以。09年那一年效果还可以,帮朋友的户从25万做到差不多100万。10年的时候,我就正式专职交易了,把工作辞了,回家做交易。10年的行情还可以,运气算不错,就一直到做到现在。

牛钱网:了解到张勋老师之前有操作股票是吧?

老白干:股票接触过,但也就配置了一部分,在14、15年的时候。

牛钱网:您觉得这两个市场上哪个比较好操作一点?或者说在两个市场上您的成绩如何呢?

老白干:我期货市场上的实战的记录时间长一点,股票因为它没有记录方式,因为当时钱少,对期货比较偏重,股票上面就没有记录。但是股票的难易度应该比期货要简单一点。

牛钱网:张老师,您的交易体系是什么呢?能不能咱们广大投资人分享一下?咱们很多投资还是比较想学。交易体系到底是怎么去形成?怎么去寻找的?

老白干:我的交易体系主要是做趋势追踪,因为当时我要上班还做交易,想做日内短线不是专职的话,确实也没这个精力,也不容易做到。趋势追踪对我的性格来说,是比较容易接受的,也能够习惯。

牛钱网:这趋势大概是多长的周期呢?

老白干:像一般正常的话,如果有趋势,我可能会拿十天半个月,一个月都有可能,但是如果我进场以后,跟我的预期相反,达到我的止损,可能当天也会出来。如果有盈利,我就拿住,没有盈利可能当天止损了。

牛钱网:您日内有操作吗?

老白干:日内之前操作,这两年不怎么操作了。

牛钱网:您日内和趋势基本上都操作过了,那你觉得这两个方面在操作方式,策略是一样的吗?比如说您现在主要做趋势,那您的趋势策略是什么呢?

老白干:我的趋势策略基本做趋势突破,突破有很多入场方法,比如说高低点突、均线突破、还一些ati突破、波动突破都有,就看怎么适合个人的性格,最主要看能不能适应。跟自己要符合,比如说你做趋势突破,追涨杀跌在最高点进了,你自己都不愿意去做这个事,你根本就承受不了在最高点进。我们做趋势,尤其是做趋势突破的,经常进去就遇到亏损,这是经常性的。因为趋势的成功率只有40%不到,但是如果你要能承受的住才可以去做这个事情。

牛钱网:张老师,您主要是参考什么指标呢?

老白干:指标最早我是做波动突破,比如说当天涨的幅度很大,或者跌的幅度很大,这种我认为是一个趋势启动的信号,我会介入。慢慢做过来,现在基本上就做类似于布林,那种就是市场整理到一定程度需要选择方向的时候,它再产生突破的话再介入。

牛钱网:您是主要做主观交易?还是程序化交易?

老白干:主要程序化交易,因为主观交易的话对人的情绪波动,还有心理感受影响太大,程序化基本上我只要把初始的风险控制住了,就不用去管了。我亏满只会亏那么多钱,目前盈利的话,那就是按着系统就去拿就好了。

牛钱网:就是说目前完全的程序化,那在品种的选择上面有要求吗?比如说您比较偏好哪些品种?

老白干:主要是做那些市场成交量大,持仓量大,比较活跃的品种。有些趋势很好,但是它的成交量太小的话,也不适合我做,如果资金少的话,哪些品种也可以做。

牛钱网:比如说您现在主要做哪个品种呢?

老白干:现在我黑色系的,橡胶、化工类还有股指做的比较多。

牛钱网:那基本面有没有参考呢?

老白干:基本面基本上不去参考,我们做技术分析的都知道,市场反应在市场上的品种的走势,都是各个品种的基本面在市场中斗争的最终的结果,我们是认为这样的,当然有时候它这个结果也不一定就是符合实际的趋势。如果做错了,那我就直接止损保护自己就可以了。

牛钱网:您一天交易大概的频率是多少?

老白干:对我来说,因为我做隔夜,基本上单个品种进去要么止损,要不就拿着,频率很低。

牛钱网:您的止损点设置的应该比较严谨?

老白干:比较宽,单个的止损比较大,我举个具体的例子,像今天焦炭,1805合约2087进去的,我一手止损差不多应该是在100点左右,也就是说单手我准备亏1万块钱。

牛钱网:您能大概的讲一下您的风险的防范体系是怎么样?

老白干:风险控制,应该是我们做交易的最重要的一个点。对我来说,比如说我在做一个品种的时候,第一步我首先会确立这个品种我准备投入多少资金。然后单次交易我允许的风险是多少,比如说我这个次投入50万,我允许亏1%,那就是5千。亏5千,像我刚才那个品种,那我就不能开了。那可能说,100万我才能做一手,100万的1%是100点,就是一开始的时候就控制好风险,风险太大,不能开仓。

牛钱网:如果遇到比较特殊的极端行情,您也是不会去考虑的是吗?

老白干:那不考虑的,初始风险我就控制它了。

牛钱网:那在资金管理方面呢?

老白干:也差不多,做资金的时候,一开始在账户没有盈利时,风险会放的小一点,当逐步盈利后会慢慢的增加资金投入。

牛钱网:一般的话,您的仓位控制在多少?

老白干:正常的话应该不超过30%,我在牛钱网上老白干的账户,你看到那个风险很少超过30%。如果遇到比较好的行情,行情的确定性、把握性大的时候,也是逐步加上去,能到30%已经很不错了

牛钱网:那其他的70%,您是怎么分布的?

老白干:那基本上空着的,但是我这个账户可以去做一些其他的固定收益的配置。比如股票,逆回购,货币基金都可以。

牛钱网:咱们张老师在程序化里面应该是颇有研究的,但是我们很多投资者可能不敢,他主要还是以主观交易为主,不敢去介入程序化,你觉得程序化对期货交易来说,帮助大不大?

老白干:对我来说应该是很大,因为我现在所有的交易基本都是程序化在帮我做,程序化的优点就在于你可以把你的思路用电脑实现出来,然后对历史数据进行检验,这样会很快的就能得出你的思路好不好。因为我们人这一个主观的印象,经常会记住好的忘了差的,所以有时候我们做交易觉得这种方法赚钱然后去做了。实际上,如果长期测试下来未必是一个赚钱的方法。

牛钱网:那对于行情有没有要求呢?

老白干:你是说程序化是吧?程序化也有很多种,像我是做趋势突破的,也有人做套利的程序化,还有做震荡的程序化,不同的程序化对适合他盈利的行情有一定的要求。像我17年遇到的行情就对我就是不是很理想,我的户上展示的是亏了点钱的。但是你如果风险控制住了,你亏不了太多,也没关系,因为总会有适合你的行情。

牛钱网:那张老师,您是如何去学习程序化的呢?

老白干:学习程序化,一是学习程序化软件的说明书,还有论坛,我运用的主要是tb交易开拓者,论坛上面有很多别人共享的一下通用的程序系统,还有软件本身带的一些系统,你通过了解它这个系统,你把它看懂了,在它的基础上把你的思路去实现,我是这样一个过程。当然,这个可能要对计算机稍微有一点能力才可以,否则你觉得挺难,其实你有兴趣的话也不是很难。

牛钱网:兴趣是最好的老师,这个还是要自己去摸索去学习。但是我们知道,在这个期货市场上,可能张老师在心态方面,可能应用了程序化,对心态的要求应该不是很高吧?

老白干:心态什么时候你都要控制好,市场的波动盈利都会对你有影响,关键是你的习惯,习惯养成以后就觉得无所谓了。就是你总体风险控制住了才能够承受一些极端的行情,对你不利的行情,长期煎熬都可以啊。首先你的风险是控制住了,如果你亏多了你再强的内心也受不了这种煎熬。

牛钱网:那最后,咱们还是来请张老师帮咱们分析一下目前期货市场的总体状态吧。现在很多投资者觉得目前期货是越来越难做,以前可能说还好点,现在机构越来越多,散户也是越来越多,但是散户的淘汰率是越来越高了。咱们牛钱网有很多投资者也在问,我们普通的小散户怎么样才能够提高胜率,避免被这个市场所淘汰呢?

老白干:现在这个市场确实是越来越难操作,因为在这个过程中,问题是很多,没有正确方法的,没有系统化的很多散户,包括小的机构大的机构都有被淘汰的可能。我们整个期货市场是一个零合博弈,你想在这个市场中要想盈利,必须提高自己的相对优势,并不是说散户就一定会被淘汰,机构一定会盈利,这也是不对的。机构也有做错的时候,也有失控的机构都有,关键在于你怎么样去控制自己的风险,还有自己得有一个正期望值的方法,这样你在期货市场中,哪怕再难,最后遇到适合你的行情,你都可以在里面成长。

牛钱网:就是说,目前咱们期货市场是一个非常公平的市场,关键就在于咱们普通投资者和机构的区别。可能说机构比较专业,普通投资者不专业,但是我们要做到的就是提高自己的专业能力。

网友提问环节

网友一:怎样能够找到适合自己的交易系统?怎么样才能判断自己适合短线还是趋势?

老白干:在我们做交易的之前,基本是没有什么方法。心中按照自己想的去交易,在这个过程中你可能会亏亏赚赚,你要逐步的摸索一套自己的东西。要自己去感悟,书上还有网上有很多方法,关键是你自己要能适应。适合短线还是长线,这个应该是跟个人的性格有关系了,比如说你耐性比较强,对期望的回报率不是要求太高的话,我觉得这样的人的性格还是比较适合中长线的。如果你的资金小,然后又特别想赚的快,也不想承受过多的大的隔夜风险,这样的还是找比较适合短线的交易系统更好一点。

牛钱网:对,关键还在于认清自己,并且咱们牛钱网还有很多的老师,包括咱们访谈过很多的大咖,他们都分享了自己的交易系统和交易心得,大家可以关注我们的牛钱网,关注我们各位老师,从他们的经验中学习,找到适合自己的交易方法。

网友二:原油上市了,老师您觉得这个品种的可操作空间有多大?

老白干:原油这个品种今年的行情应该挺好的,从40多美元涨到60多美元,它的幅度以前还最高到了140多美元。这个品种上市以后,可以弥补国内在化工原料这块的品种欠缺。包括塑料那些品种都是以它为原料的,因为这个品种以后会带来更多的资金,资金多,机会总会有的,这个品种大有可为,可以值得期待,我现也在准备这个品种。

牛钱网:最后,张老师给咱们投资者提几点建议吧,您目前在期货场上已经交易十几年了,您给大家分享一下您的经验,咱们投资者应该在期货市场中要注意哪方面呢

老白干:投资者介入期货市场中,亏损谁都会经历,也都会遇到赢利。在遇到亏损的时候,不要频繁去操作,应该停下来,找出自己的问题所在,否则你在你的本金被消耗殆尽的时候,你还不知道应该怎么做,所以风险控制是第一位。包括我认识的朋友,都跟他们说风险控制要放在第一位,控制住风险你才有可能在这个市场生存下去,活着才会遇到适合你的机会。在这个逐步的过程中,你要总结经验,借鉴别人的经验,学习别人的东西,去总结,最后把它变成自己东西,变成自己习惯性的,一致性的东西,这样的话才有可能在这个市场存在下去,然后步入盈利者的行列。

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