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丁洪波:散户在期货市场如何不被淘汰 | 《牛钱面对面》第21期

2018-03-07 09:21:53    牛钱网
丁洪波,杭州尚泽投资管理有限公司创办人,全国期货实盘冠军。致力于多种金融投资的研究,在十多年的实战中逐渐形成了一套完善的交易思想体系和行之有效的交易系统。

前言关注《牛钱面对面》和我们牛钱专题的观众朋友都知道,咱们采访的每一位期货大佬,他的交易历程都是不一样的,他的成长历程也是不一样的。比如有现货起家的王兵老师,有农民出身的傅海棠老师。可以说,每一位老师与期货市场都有一段故事可以说,今天我们的技术派与私募经理人专题,又再添一位重量级嘉宾:丁洪波,接下来,我们来听听他的交易历程以及经验。

人物介绍:丁洪波,杭州尚泽投资管理有限公司创办人,全国期货实盘冠军。致力于多种金融投资的研究,在十多年的实战中逐渐形成了一套完善的交易思想体系和行之有效的交易系统。以下为采访内容大致整理

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本文由牛钱网原创,转载请联系授权并标明出处

牛钱网:本期节目咱们的丁洪波老师担任本期节目的特邀嘉宾的老师。咱们了解到丁老师,您已经有十几年的交易经验的,您能跟咱们广大的投资者去聊一聊您的投资经历么,您是如何接触咱们这个金融市场的?

丁洪波:我是1997年时就开始接触股票了。当是股票做的时候赚了点小钱,但是到2000年的时候,股票到顶的时候一下就亏了不少钱,钱不多了,然后就做期货了,因为期货有杠杆,相当于是无息贷款,钱少的话杠杆也更加就好一点,没想到期货也是亏钱。一直亏到2005年,亏的也比较多。我把自己的工资每个月都拿到期货里面,也都亏掉了,这个等于是交学费了。

牛钱网当时您是什么样的工作呢?你当时不是全职做咱们这个金融市场投资的,还有其他工作?

丁洪波:对,别的,我就是在做一些销售。销售工作平时时间也稍微有点剩余出来,好听是稍微自由一点,然后就可以做做期货。

牛钱网大概是什么时候您全职在咱们这个金融市场里面去摸索的呢?

丁洪波:全职做的话,我基本上是2008年底的时候全职做期货开始的。

牛钱网那从你目前的角度来看,期货市场期货交易,他主要的这个本质是什么呢?

丁洪波:我觉得那么期货的本质,本质他就是一个商品的供求关系,还有些人性的一些起伏不定啊,这个,做期货交易的朋友,简单说起来就是高抛低吸,你做多就高价买进低价卖出,做空就高价卖出低价平仓。那实际上作为我们来想,我觉得你这真正从期货交易当中那个获得盈利的话,还是要有自己的一套交易系统,这可能是我们在期货交易当中。知道的这么一个本质。

牛钱网我们知道丁老师在股票市场也做,期货市场里面也做。那您觉得两个市场哪个更适合咱们的散户?或者说是哪个市场更加公平一点?

丁洪波:这适合不适合,各人不一样,但说公平的话呢,相对来说,有可能把目前来看的话。要是股票市场存在一些假账之类的看不见的和一些东西也太多,甚至信息不对称,同样一家公司里的信息,对每个人来说都是不同的,那么就是不对称的。在期货的话相对来说好一点,期货也有不对称的时候,但是没有一个人能完全掌握的,所以没有人绝对知道最后的这个物价会往哪边走,到底会涨还是会跌。其实没有人完全能够掌握,从这个角度来讲,期货相对比较公平。

牛钱网随着这个期货市场的发展,越来越多的散户会涌入到期货市场上来。那么按照目前期货现在的这个现状,越来越多的散户进入进来,会不会对期货市场造成一定的影响,或者说会改变期货市场现在的格局呢?

丁洪波:这个应该不会为,因为。期货市场永远是一群人在做期货,所以说他面对的一些市场面对的人的心里其实也是差不多的。资金其实你说一百年以前的资金跟现在的资金都一样是自己,包括人性也是没有变得。包括供求关系,也是一个轮回的过程。从长期来看,我们认为波动的的本质啊,那我的现在参与可能短时间之内啊,比如说短信做的多了,会查星座的人多了,伤胃的不太一样,无论谁在参与,基本面的人多了,或者做技术的人多了,这个稍微的不太一样,但是如果长期来看,他这个特性是一样的。等于说容量会大一点,品种也会多一点,反而我觉得会只要参与的人多,整个市场会更加理性一点。反而会更好一点。

牛钱网:我们知道丁老师已经在期货市场里面生存了十几年了。咱们散户该如何在这个市场上生存下去,而不被这个市场所淘汰?

丁洪波:确实就做期货淘汰率还是比较高的。主要的原因,他是一个杠杆作用在里面。然后人性的作用在里面起作用。应该说胜者为王,你长期能够剩下来,生存下来。我觉得在期货里面是很不容易这个事情。那么如果要在期货里面生存的话,从我这么多年来看的话,因为我看到了很多从期货市场淘汰消失的。也看到很多人活下来的,那么总的来说活下来的还是少数,如果要生存的话,我就会一开始就把事情想清楚,我们凭什么在期货市场当中我能够胜出或者生存下来。第一个,我觉得你首先要一个期货交易核心的思想,这个思想一定要正确。你是靠一个什么核心思想赚钱的?这个非常重要。无论是基本面技术面,你肯定得有核心思想啊。第二,你这个核心思想下面一定要有一套方法。你没好的方法没有用啊,就像你有一个好的作战指导思想,但是没一个好的方法也是白搭。第三的话就是有了好的思想,有了好的方法,战场需要什么?一个人的心态的问题。如果心态有事一段时间可能亏钱或赚钱了,如果赚钱以后就特别的洋洋得意,就是以后太浪的话,那他就比较容易亏损,容易疏忽嘛,那么心态不太好的话,其实前面什么思想跟方法都没有办法遵守,可能就之后遵守不了,所以说这三个方面都是很重要。

牛钱网刚刚您提到您的思想也是前提,我们知道傅海棠老师,他是‘天道思想’,那您的思想是什么?

丁洪波:我的思想就是根据这个行情的波动,因为行情波动会不外乎这两种,一种是趋势,另一种是震荡,只不过是趋势大小和震荡大小的区别,那么,所以我是先看清楚现在市场处于震荡,还是从趋势当中。先看清楚以后再做决定,如果是震荡的时候就不要去做。我们基本上就是观望为主,趋势的时候,那就顺势而为做这样的一个趋势,所以真正的相对来说,你看清楚市况之后,你就知道用什么方法去对付他,就好像我们看到水路,我们就要用船,我们看的高速公路,我们就用汽车,我们看到大海,我就要可能就是要么船要么飞机。看到不平的路,我们就可能用越野车或者jeep。就不同的路况不同的交通工具,所以不同的市况,我们需要用不同的策略去对付他。

牛钱网您现在主要以技术面还是基本面呢?

丁洪波应该来说还是技术面为主,因为我总相信就是假如一个人把我关在房间里面,不跟外界接触的话,那么我还是在市场当中可以盈利。我们技术也深信这一点,就是所有的人的思想,他的做的交易都已经反映的盘面上。这个市场已经包含了你的一切信息了。第二的话呢,市场总是一种趋势的方式演变的。第三的话,历史他会重演,历史它不是重复,他是重演。没有一个历史是一模一样,但是他一定有非常相似的重演的一个,因为人性是不变的,所以说他永远会重演,你像现在的波动的特性,跟一百年前的波动没太大区别。现在交易的人性跟一百年前的那批的交易人性也没有太大区别的。所以我们一百年以前,就像股票作手回忆录是一百年前写的,那些书好像是今天写的,差不多或者是很相似,所以人性是现实不变的啊。所以说我觉得还是要从这个角度去考虑。我就不太喜欢花太多的时间去研究基本面。我经常用外面,就是用朋友或者一些机构研发报告来佐证我的这个支持的想法啊。

牛钱网:您觉得从技术面来寻找规律,是有规律可循的吗?

丁洪波:有规律可循的。他一定有规律可循,就像人的性格一样,决定性是规律可循的。还有一点就是技术还有好的一个地方的就是,他就是实际值把握比较好一点,就说一般行情要是跌了或者涨了,定位应该比较精确一些。就从技术面来找到进场点,还一点的话就是我知道什么样情况止损。我知道这种情况亏多少钱。这样的话,我觉得一进去时我就知道我的风险有多大,基本上可以锁定的。如果使用左侧交易的话,就这一点很难锁定整个亏损。

牛钱网丁老师,您现在有用程序化来辅助你的交易吗?

丁洪波:其实我的交易是程序化的思维,人工的去执行。可以说是手动程序化但也是有系统化的。并不是完完全全的程序化的,因为完全的程序化,我是不相信的,就完全说一台机器它智能的,就像摇钱树一样,早上开机,晚上关机。就能源源不断的赚钱,这个我是不太相信的啊,所以我觉得一定要是原则性和灵活性相结合。这个一定要程序化的思维,跟人的主观能动性、主观应变能力结合起。我交易体系讲究的是一个平衡,你不能太极端,完完全全的交给机器,但也不能完完全全的一个人想干嘛就干嘛。这往往是要两者结合的。因为人的情绪容易起伏不定的。容易犯这种极端错误,但是机器他是可能不会犯极端错误,但是他也不能说是完完全全战胜市场。靠一台机器战胜市场说不上痴心妄想吧,我觉得是非常难的。这个市场是在不断地变化,他没有完全重复的市场,我刚才说的,他只会重演他,他不是重复。他是需要一个人的应变能力去支撑他的。但是人的自我的天马行空心态需要程序化来规范。就是像我们开车一样,可能你方向你把握着,可还是有交规嘛,不能你想怎么开就怎么开。在交规里面你想怎么开都可以。

牛钱网:我们知道这个丁老师的交易系统还是比较稳稳当当的,但是我们现在很多普通投资者散户,他都想要找到一套适合自己的交易系统,但是一直都找不到,可能也听到很多老师的话。听过很多老师的课,包括学习了很多交易系统,但是始终找不到适合自己的。那您觉得咱们散户该怎么去找到适合自己的交易系统?

丁洪波:适合自己,我不知道别人的性格什么样的。我不知道什么样的系统是适合他们自己的,我知道可能相对我来说就是是系统化的思维会好一点啊。那这样的话,每个人都找自己适合的东西,我觉得不断尝试,才知道哪个是比较适合自己的。你平时可能通过模拟训练就知道怎么样是适合的。现在有的人适合做短线,那你就做短线,有些人适合做长线,那你就做长线。有些人可能适合做盘感,那就做盘感。每个人可能不一样。

牛钱网您的交易体系是以什么为基准的?是风险控制还是资金管理?

丁洪波:这风险控制资金管理,他就是交易体系的一部分而已,包括买卖依据,包括风险控制资金控制,风险控制也包括事前事中事后,还包括心态的控制。包括资金曲线的一个管理。这些都是交易体系的一部分。

牛钱网您的资金管理是怎么样的,是分散在不同的市场,每个市场又分散到不同的品种吗?

丁洪波:是的,我现在是品种比较分散一点,因为我是一个系统交易者、策略交易者或者叫做方法交易者,简单来说就是哪个品种符合我的方法我就做,不符合我就不碰它,所以我肯定是分散的。第二点,如果集中在一个品种上面的话,风险是很难控制的,突然之间一个报告出来一个突发事件使得这个品种受到很大的打击的话,那我整个资金打击非常大。这样的话风险也就比较大。所以我现在是分散的。只要哪一个品种符合我的方法的,那我就可能就下手了。

牛钱网:那有您特别偏爱的品种吗?

丁洪波:没有,我们做趋势的人肯定是波动比较大一些的会比较适合我们。波动小的可能我们系统不太适合。

牛钱网那你能举一个例子吗?

丁洪波:像橡胶这种、还有黑色系这个波动比较大的,基本上我没有特别偏好的品种。

牛钱网:咱们再关注一下资金方面。如果您的账面资金浮盈出现了爆发式增长,比如说,突然某一天出现爆发式增长。这时候能您有没有对应的这个策略进行操作的?

丁洪波:基本上我们所有的爆发性增长他都会有所预料到。因为根据我们的方法都会预料到的,都会有个过程,如果说有一天出现爆发性增长,那我觉得一般我们都会减仓,基本上是不追的,这个基本比较少一点。

牛钱网那除去这些突发性的状况。你平时在作单的时候,进场点和离场点都是以什么样的依据去进行操作呢?

丁洪波:我们进场的话是要求比较严格,不能依靠某一个指标。就是可能要四五个指标或四五个方法都能够指向同一个方向,我们才能去做的。我们像在捕鱼一样,慢慢缩小范围,在一个角落里抓住他,我们也是这样的,我们不是整个撒下去,我先做一个假设,假设这里可能要涨,要有别的指标一个一个佐证它,别的指标都能够验证它的,我们就可以下单。

牛钱网:那基本上符合几个指标就可以下单了呢?

丁洪波:至少没有反向指标,我做多的话不能有下跌的指标,至少有百分之六七十的指标能够指向它。

牛钱网好,这要不同的指标去进行互相配合,这些指标都是哪些指标?

丁洪波:指标就像比如说就像那个MACD啊 突破啊,K线组合啊,斜率啊波浪啊BOLL KDJ RSI包括通道或者形态等等,这些都可以去佐证的。

牛钱网我们知道丁老师是以技术分析为主,那您持仓的周期大概是多少的,是短线还是中长线还是趋势呢?

丁洪波:相对是趋势为主,持仓时间还是比较长的,有的可能一两个月都有。有可能亏损的话三天就出来了。如果盈利的话持仓就比较长一点。

牛钱网但是我了解到很多盘手,可能技术比较好,他会做日内超短线去炒单。那您这方面没有去进行操作?

丁洪波:这个是要根据每个人不同的情况,我们基本上是一单都不做,日内是不做的,除非我觉得日内下单以后发觉这个下错了,不符合方法,那我们就把他平掉,我们进去肯定是打算隔夜的。进去的目的从来没有说是今天打算平掉的。

牛钱网那刚刚您提到程序化,现在程序化是弥补一些人性上的一些不足,那未来这个程序化会不会完全的取代人类去完成去执行这个操作。

丁洪波:这个是有可能的,因为我曾经也在尝试,它应该不能够叫程序化,应该是人工智能交易,他就会自我学习,他自我学习之后就有可能会超越人类,这是有可能的。让他去做,他可以学习,你可以教它培训他,应该是可以到,有这个可能。

牛钱网:最后呢,咱们也知道丁老师目前的成绩非常优异的,我们知道每一个成功的交易员。不仅仅他技术是过硬,而且他的运气和心态也是和普通人有差别的。那您在这方面是怎么去学习和控制的?

丁洪波:做交易运气肯定不论是一年两年三年都是有运气的成分,但有一点,我觉得做交易的话,千万不要把运气当做自己的能力。这一点很重要,因为如果把运气当作能力的话,你后面就会忘乎所以,然后就疏忽了,风险就会存在以至于酿成大错。这一点一定要不要忘记,你无论做到多少钱都觉得这有运气的成分,你后面就会稍微的谨慎一点。那么心态呢,只能靠自己去控制了,好些人的心态,就是容易走极端,我的想法是平衡,就不要走极端,你完完全全去控制一个人的人性的弱点。我相信没有一个人做的,我们只能控制人性的弱点,不是消除人性的弱点,那不太可能的,我只能做人。不要走极端就可以了。现在我们人是自私的,但一个人不能极度自私,但也不能完全大公无私,所以他处在一个大公无私和极度自私的中间一点。那是听好的,我是比较喜欢在中间那个平衡状态,有时候有些人就很亢奋,有时候又很沮丧,有时候很自卑,有时候也很得意,就是老是走这种极端,这样就容易心态调整不好。

网友提问环节

网友一经常会遇到交易的空白期。没有思路,不知道接下来该怎么操作该干嘛,到底该怎么办呢?

丁洪波:交易的空白期,我不知道是什么意思啊。是不是找不到交易机会还是不知道怎么做呢?我觉得这个的话就是我们交易的时候,我们一定非常清楚什么情况下是我们要下手的,就像猎豹,哪个是我的猎物我至少要知道。如果这个草原上没有我的猎物,我没事可干这是正常的,如果这个是空白期,那我觉得这个空白期是好事情。如果你找不到猎物你硬要跑来跑去,你浪费精力啊,这个反而不好。就好像我们在上面盘旋的时候下面什么都没有,你硬要扎下去,那也是浪费啊。

而如果你是找不到方法,那这个是有问题的。你首先得知道自己要做什么事情。就是知道哪些东西是我的猎物,哪种市场形态是我要做的,这个必须要知道,如果没有猎物出现,那这种空白期是好事情,这段时间可以反省一下以前情况,或者是为以后的可能要出现的一些交易机会做些准备。

网友二优秀交易员的成长历程是可以复制的,比如说像您的成功之路,咱们普通投资者还可以继续的走么?

丁洪波:我觉得复制是比较难,但我觉得学习是可以的。我相信任何东西都是可以学习的,而如果说复制,像复制一张纸一样完完全全复制,那是不可能的。但是肯定是可以学习,我觉得主要是学习的方法,学习心态包括交易思想等等。你想通了怎么样做才能够盈利,这个还是比较重要的。就是说如果你没有想清楚我怎么样才能从市场上赚到钱。那茫茫然下次做交易的话,其实赚到钱,可能是毒药。他会觉得我有赚钱的能力了,其实她的能力还不到,可能是运气使然,这样他后面就会不思进取,亏钱了会不甘心就越亏越多,这样越做越差,这样其实反而不好。

写在末尾

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