要闻

纳指新高但金融股下跌，美债黄金原油涨，美元跌。

散户撤离A股！持仓投资者数量罕见跌破5000万。

下议院压倒性通过首相议案！英国退欧迈出关键一步。

对于旅行禁令，特朗普攻击法院判决“太政治”。

德国财长：希腊减记债务没门。

媒体称德国推动G20限制货币刺激，德国否认。

印度央行意外按兵不动，释放政策收紧信号。

中国

中国股债双升：沪指收创一个月新高，10年期国债期货大幅反弹。

今日两市低开高走，沪指收涨0.44%至一个月新高。债市方面，10年期国债期货主力合约收涨0.57%。近期央行连续暂停逆回购，不过正回购重启并未成为现实，市场对央行加速回笼流动性的担忧有所缓解。

午后离岸人民币跌幅扩大，周三中间价下调至三周最低。

周三人民币兑美元中间价报6.8849，相比上日下调245点，为逾三周最低。在岸人民币开盘后，先是遭遇了一波急跌，但随后逆转跌势。离岸人民币在中间价公布后，则转跌为升。

央行连续第四天暂停逆回购，周三1250亿元到期。

周三有1250亿元逆回购操作到期，中国央行连续第四天暂停逆回购操作。央行称，随着现金逐渐回笼，目前银行体系流动性总量处于较高水平。为保持银行体系流动性基本稳定，2月8日暂不开展公开市场逆回购操作。

李克强：清理和规范涉企收费，持续为实体经济减负。

国务院总理李克强2月8日主持召开国务院常务会议，决定进一步清理和规范涉企收费，持续为实体经济减负；部署深化建筑业“放管服”改革，推动产业升级发展；确定加强高标准农田建设的政策措施。

张高丽：着力提高统计数据真实性。

国务院副总理张高丽到国家统计局调研时强调，着力提高统计数据真实性、准确性。建立全覆盖、可追溯、严问责的防范和惩治统计造假、弄虚作假责任体系。改进政绩考核方法，对统计造假、弄虚作假的，实行“一票否决制”。

内斗升级！中科云网实控人与董事长、董秘公开决裂。

周三下午，中科云网对媒体表示，实控人孟凯无权直接管理、接收公司财产，也无权聘请安保人员“维护公司财产”，公司有权追究孟凯扰乱公司正常经营的法律责任。周三稍早，孟凯已与董事长、董秘公开决裂。

重振形象！百度今日裁撤医疗事业部。

据新浪科技，百度今日内部整体裁撤了医疗事业部。李彦宏在新春开年演讲上就公司内外问题放出狠话，表示对外要迎接新趋势，对内则要打扫门庭，对没有市场竞争力的产品该撤就撤，该关就关，该并就并。

散户撤离A股！持仓投资者数量罕见跌破5000万。

中证登数据显示，持仓投资者数量近20个月来首次跌破5000万人，此前首次突破是在5178点牛市高位一周后；空仓者目前占比过半。且截至去年底，散户数量明显少于当时水平，机构和大户则超过当时。

印度央行意外按兵不动，释放政策收紧信号。

印度央行意外决定维持回购利率在6.25%不变，并将货币政策立场从“宽松”转变为“中性”。显示尽管经济增速有所放缓，印度央行仍倾向于保持谨慎，受此影响，印度2026年到期国债收益率走高。

北美

对于旅行禁令，特朗普攻击法院判决“太政治”。

特朗普星期三再度开炮，称法院阻止他的移民禁令“看来如此政治”。他表示，美国的法律给予总统权力，暂停任何外国人的入境。此前，特朗普在推特上警告称，如果他的移民禁令不被重新执行，将会带来可怕的结果。

嘉盛接盘！福汇美国客户安然无恙。

今日，嘉盛宣布达成收购福汇美国客户的最终协议。收购后，嘉盛市场份额将从此前的24%跃升至58%，占据美国零售外汇市场的半壁江山。此前，福汇对客户实施欺诈，被美国监管机构终身逐出美国，福汇股价周二暴跌50%至3.4美元左右。

美国政府公布2016年“财报”：总负债达22.8万亿美元。

据美国2016财年政府财报，净营运成本翻番，突破1万亿美元，比预算赤字高4600亿美元。截至去年9月30日，美政府持有资产约3.5万亿美元，负债22.8万亿美元，公共债务占GDP之比升至77%，处于二战后高位。

多德·弗兰克法案起草人：废除法案才是真正的灾难。

特朗普说多德·弗兰克法案是一场灾难。而该法案起草人之一Barney Frank认为，真正的灾难不是法案，而是废除它。法案阻止了银行累积庞大的风险贷款，一旦废除，坏账有可能导致“08年的灾难性崩盘重演。”

欧洲

下议院压倒性通过首相议案！英国退欧迈出关键一步。

英国下议院以494票赞成、122票反对的投票结果通过内阁议案，授权首相梅触发退欧流程，此前否决所有修正案，使亲欧盟议员给内阁退欧计划附加若干条件的希望落空。若上议院也通过议案，就将立法。梅计划下月底以前开始退欧谈判。

欧洲银行股大跌2%，创三个月最大盘中跌幅，英美德国债大涨。

受欧洲银行业财报不及预期影响，今日欧美银行股领跌欧美股市。美国国债连续第四天上涨，而金价触及三个月新高。富时泛欧绩优300银行业指数跌幅扩大至2.2%，创2016年11月份来最大盘中跌幅。

媒体称德国推动G20限制货币刺激，德国否认。

美媒消息称，德国官员曾试图在下月会议上推动G20为提高全球金融抵御能力而支持收紧货币，鼓励各央行打造防范未来危机的缓冲。而后德国财政部发言人称消息不实，G20会议日程不曾这样要求央行。上月德国CPI创三年半新高。

德国财长：希腊减记债务没门。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

美国EIA原油库存超预期，美油短线跌破1%。

和周二行业协会数据一致，周三公布的美国官方EIA数据显示，上周美国原油库存较预期多增逾千万桶，为此前一周库存增量的两倍多。数据公布后国际油价急跌，美油跌幅一度超过1%，后迅即反弹，不到半小时全数抹平跌幅。

中国新闻——地区及产业

1、泛股权 | ①梦网荣信公告，公司原实际控制人左强、厉伟及崔京涛出具变更后的《承诺函》，左强与厉伟及其配偶崔京涛不再保持一致行动关系。而余文胜为上市公司第一大股东，持股比例显著高于其他上市公司股东，公司实际控制人由左强、厉伟及其配偶崔京涛变更为余文胜。

②电工集团将持有的长城电工34.02%股权划转给国投集团持有。划转后，国投集团持公司38.77%股本，公司实际控制人未发生变化，仍为甘肃省政府国资委。

③新黄浦公告，领资投资累计增持3.56%股权，共2000万股。截至目前，领资投资共计持有公司股份4806万股，占公司总股本的8.56%。今年1月份，新黄浦遭领资投资举牌。

2、有色·钴 |今年初，国内金属钴价格延续去年下半年来的上涨趋势。2月7日，国内金属钴及钴产品价格再次全线大涨，电解钴价报32.5万元/吨，较前日大涨8.9%。钴价从1月初的27.5万元/吨的水平至目前，涨幅已达20%。本轮钴涨价始于自去年11月初，已连涨3个多月，电解钴、四氧化三钴和钴粉等主要产品价格累计涨幅超过50%。

点评：近日，海外钴矿供应巨头陆续发布2016年生产经营报告，刚果央行也公布了2016年的矿山产量。与此同时，国内新能源汽车行业的产销量数据均已公布。借此时机，中信建投证券对钴的供需情况进行了更新，其认为：钴矿供给增长迟缓；钴需求受益于新能源汽车放量，三元电池占比不断提升，将持续增长。2017年，钴将现近年来的首次短缺，短缺超3000吨。供需矛盾恶化驱动钴价持续上涨。可关注华友钴业等。

3、稀土磁材 |节后以来，稀土价格不断反弹。数据显示，2月6日中重稀土铽产品报价每吨上调5万元左右，其中，氧化铽最新报价290万元/吨至295万元/吨，金属铽为395万元/吨至400万元/吨。民生证券点评称，在收储、打黑和下游需求提升等三大因素影响下，稀土行业基本面将继续改善；长期看，“十三五”期间，我国将大力推进稀土资源规范开发，淘汰和化解过剩产能，在行业市场集中度继续提升的背景下，上市公司盈利水平有望改善。可关注厦门钨业、广晟有色等。

4、建筑装饰 |8日召开的国务院常务会议部署深化建筑业“放管服”改革，推动产业升级发展。会议提出，要建立统一开放的建筑市场，打破区域壁垒，取消各地区、各行业在法律法规和国务院规定外对建筑业企业设置的不合理准入限制；要对照国际先进标准，提高建筑设计和建设水平，推广智能和装配式建筑，改进工程建设组织方式，加快推行工程总承包，完善政府投资工程建设管理模式，培育咨询、施工等专业企业。

点评：在PPP模式推广、稳增长政策等因素作用下，今年基建投资有望维持相对高增长，打破区域壁垒则有利于优势企业获得更多市场份额。上海国资系公司中，上海建工已提出员工持股计划且在手订单充裕，华建集团整合了多家建筑设计院，受到机构关注。另外，随着支持装配式建筑的政策不断加码，机构认为未来十年有望出现20%的年均增速，到2025年市场规模可达2.8万亿元，看好杭萧钢构、鸿路钢构等钢结构企业。

5、钛白粉 |据媒体报道，全球最大钛白粉企业科慕（Chemours）宣布，自2017年3月1日起，上调北美、加拿大、亚太、拉丁美洲、欧洲、中东、非洲销售的所有等级Ti-Pure（淳泰）钛白粉价格。其中，亚太地区上调150美元/吨；北美和加拿大上调0.06美元/磅；拉丁美洲、东欧等上调200美元/吨；西欧和中欧等上调200欧元/吨。

点评：业内人士表示，由于供给收缩及海外需求快速增长，钛白粉行业已进入涨价周期，去年全年累计涨价约46.51%。近期一系列事件导致钛白粉供应紧缺，国际巨头亨斯迈芬兰波里钛白厂1月30日发生火灾，当地共有13万吨钛白粉产能，相当于10%欧洲总需求量。而国内因环保导致攀枝花高新园区钛白粉企业停产，停产涉及产能大约36万吨，占我国目前钛白粉产能约10%。钛白粉价格上涨超预期，佰利联、安纳达等业绩有望继续向好。

6、苹果产业链 | 据外媒报导，有迹象显示iPhone8可能提前于6月量产，这将使得今年二季度iPhone整体制造量从原先的4,500万台拉高至4,800万台，其中iPhone8备货量或拉高3倍（300%）至900万台。

点评：今年是iPhone手机面世的十周年，iPhone8创新点众多，包括使用OLED屏幕、取消Home按键、配备玻璃机身等，有望掀起新一轮换机潮。提前备货也将使产业链从今年二季度就开始备货，淡季不淡将有助于相关龙头上半年业绩超预期。东山精密去年收购MFLX切入产业链，MFLX主营FPC柔性电路板业务今年有望迎来业绩爆发；超声电子已列入苹果公司的合格供应商名录，有望受益苹果PCB领域采购向大陆厂商转移。

7、物联网 |随着中国电信等运营商将NB-IoT(窄带物联网)商业化时间表卡在2017年，窄带物联网产业链公司有望迎来发展良机，设备商、芯片商及终端厂商将先后受益。在芯片商层面，华为NB-IoT芯片预计将于今年一季度量产，中兴通讯或于二季度量产。其他芯片商将在华为芯片量产半年后跟随进入，该领域可能会出现大量的创新公司或方案。A股公司中，全志科技子公司东芯通信的芯片已用于智能表。终端商层面，基于NB-IoT的大容量、广覆盖、低功耗、低成本等优势，该项技术适用于抄表、监控等诸多领域。以智能水表为例，目前其渗透率不足20%，具有极大的市场空间。A股公司中，先锋电子的首台智能燃气表已于1月份在上海正式安装上线试运行；高新兴通过收购中兴物联股权，推进“公共安全+物联网”策略。

8、船舶 |去年12月以来，船舶系的中国重工、中船防务等个股持续上涨。国金证券指出，BDI强势涨幅、混改、船舶工业“十三五”发展规划等都是船舶系走强的持续刺激因素，更重要的是，船舶的改革已经势在必行，南北两船资产怎么整合是市场最大的兴奋点。国金认为最可能获得资产注入的将是北船的总装平台——中国重工，和南船的军船平台——中船防务。而注入一旦反应到股价上的弹性是中国重工>20%，中船防务>70%。

9、油籽油料 |期货市场油脂油料品种近期的表现值得关注。2月8日，豆粕和菜粕主力合约均收出1.51%的较高涨幅，棕榈油、菜籽油、豆油主力合约也分别上涨1.4%、0.7%、0.55%。据统计，1月10日以来双粕处于上涨通道，豆粕1705合约已累计上涨了6.85%，菜粕1705合约更是上涨了8.86%。

点评：分析人士指出，美豆回升将支撑油脂油料价格企稳，而主产地巴西、阿根廷的天气利空已基本释放，后期收割、物流等因素可能成为多头的炒作主题。美豆走强能带动油脂油料上行，其中菜粕反弹概率较大。菜粕方面，从需求上看，3月份开始菜粕需求将逐渐开启，水产旺季前的补库行为料支撑其走强，同时豆粕也有望受到带动。A股方面可以关注东凌国际、新赛股份等。

10、氧化锆 | 2016年通信领域最令人兴奋的莫过于华为公司代表中国主推极简码方案入选5G标准，同样发展5G写入了《中国制造2025》、“十三五规划”以及《“十三五”国家信息规划》，技术的突破，政策的扶持，预计5G时代将加速来临。

点评：业内人士表示金属对信号屏蔽强，预计5G时代陶瓷和玻璃将成为终端结构件主流。产能不足是陶瓷背板一大限制，行业公司在5G启动前期纷纷加大氧化锆结构件投资，抢占发展高地，契合产业趋势，项目投产后将大幅提振高端氧化锆需求。相关上市公司东方锆业、国瓷材料等有望受益。

11、粘胶短纤 | 今日华东、西南地区部分企业集体上调粘胶短纤价格，再创本轮反弹新高，其调价幅度在每吨100元-200元不等，昨天西北等地区均价已开始上调，幅度在1%-2%不等。自2016年以来，粘胶短纤价格涨幅逾40%。

点评：相关上市公司可关注三友化工、澳洋科技。

12、河南板块 |据多个权威渠道获悉，“十三五”期间我国将在以郑州、开封、洛阳等城市为主的中原城市群基础上，推进中原城市群产业带的成型和发展。中原城市群产业带将在现有产业的基础上，重点打造装备制造、消费品、精品原材料、生物医药、先进材料、电子信息、机器人、新能源汽车、基因检测等九大产业集群。

点评：目前河南省上市公司中，华兰生物是国内血制品行业龙头企业，中航光电主营电连接器、光器件等高端装备研发；双汇发展为国内肉制品消费龙头企业。

13、乳业 |农业部消息，2月8日，农业部组织部分省级农牧部门、奶业20强企业及其他奶业企业代表、行业协会和专家，召开专题座谈会，学习贯彻1月24日习近平总书记考察河北旗帜乳业时的重要指示精神，共商奶业发展大计，研究部署振兴奶业“五大行动”，加快推进现代奶业建设。

点评：《全国奶业发展规划(2016-2020年)》发布，按照规划十三五期间上游奶牛养殖业产量将保持1.16%的年复合增速，同时限定生鲜乳自给率下限是70%，促进规模化发展，2020年100头以上规模养殖比重达到70%以上，下游乳制品加工产量增速保持稳定在5%，重点关注婴幼儿奶粉行业。相关上市公司可关注西部牧业、三元股份。

14、光伏 |据欧盟新闻网站欧盟动态(EurActiv)报道，欧盟预计将于3月3日解决对华光伏产品的双反案件。欧盟此次考虑缩短对华光伏产品双反时间主要是受到成员国的反对意见。负责制定欧盟贸易政策的欧盟执委会提出四个方案选项，建议把延长征收反倾销税的时间限制在18个月，而非最初提议的24个月，同时明确表示，这一阶段象征2013年以来实施的反倾销税最终逐步取消。

点评：对华光伏产品双反时间缩短直接利好中国光伏组件出口，建议关注A股光伏行业上市公司如精功科技、光电股份。

15、海南军民融合 |海南省政府官网8日消息，海南航天军民融合产业发展座谈会举行，十届全国政协副主席、中国工程院名誉院长徐匡迪，省委副书记、省长刘赐贵出席。作为国内首个滨海航天发射场和全世界少有的低纬度航天发射基地，文昌航天发射场成为会议焦点。会议探讨了在文昌航天发射场的良好基础上，充分发挥海南优势，建设国际一流、对外开放、军民融合的海南文昌国际航天城，打造以航天为先导的军民融合产业示范基地。

点评：可关注海航基础、海南瑞泽。

16、股权转让 | 因有“壳”资源、高溢价等特征，股权转让主题是过去一年A股概念指数涨幅大“黑马”。光大证券统计了过去一年的股转标的，将其分为三大类。一些高溢价以及受让背景方资源强势的，值得重点跟踪，分享给读者。

市场

美股

标普500指数收涨1.59点，涨幅0.07%，报2294.67点。道琼斯工业平均指数收跌35.95点，跌幅0.18%，报20054.34点。纳斯达克综合指数收涨8.24点，涨幅0.15%，报5682.45点。

欧股

富时泛欧绩优300指数收涨0.14%，报1433.97点，其中银行业指数跌0.92%。德国DAX 30指数收跌0.05%，报11543.38点。法国CAC 40指数收涨0.26%，报4766.60点。英国富时100指数收涨0.04%，报7188.82点。

A股

沪指收报3166.98点，涨0.44%，成交额1708.5亿。深成指收报10130.12点，涨0.74%，成交额2156.1亿。创业板收报1903.63点，涨0.77%，成交额586亿。

黄金

COMEX 4月黄金期货收涨3.40美元，涨幅0.3%，报1239.50美元/盎司，创2016年11月10日以来收盘新高。

原油

WTI原油期货收涨0.17美元，涨幅0.33%，报52.34美元/桶。布伦特原油期货涨0.07美元，涨幅0.13%，报55.12美元/桶。