要闻

美股跌金融股领跌，美元大跌，人民币黄金大涨，英镑暴涨。

习近平出席世界经济论坛年会开幕式并演讲，称坚定不移推进经济全球化。

特朗普：美元已“过度强势”。

英国首相公布脱欧路线图，没有预期“硬”，英国将脱离欧盟单一市场。

国务院发文扩大对外开放：放宽银行、券商、保险等机构外资准入限制。

中国

习近平出席世界经济论坛年会开幕式并发表演讲。

习近平在演讲中表示，中国是经济全球化的受益者，而中国发展是各国工商界的机遇更是贡献者，要打造世界经济增长、合作、治理、发展新模式。中国将于今年5月在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛。

股市午后V型反弹，债市与商品重挫。

沪深两市早盘低位震荡，个股普跌，不过午后V型反弹，创业板涨超2%。乐视网低开后一度跌近3%，午后快速拉涨，收盘涨停。内盘商品黑色系领跌，焦炭大跌6.7%。10年期国债期货收跌0.37%。

人民币涨势如虹：离岸大涨600点，突破6.80。

离岸人民币盘中大涨600点，突破6.80。北京时间周三清早纽约尾盘，离岸人民币（CNH）兑美元上涨570点或0.83%，报6.8022元。

新华社：监管层正在研究再融资相关政策。

新华社指出，上市公司再融资门槛较低、规模较大，再融资后续的解禁减持，以及伴生的违法现象等令市场担忧。去年A股市场再融资额度达历年新高，目前监管层正在研究再融资相关政策。

国务院发文扩大对外开放：放宽银行、券商、保险等机构外资准入限制。

国务院发文扩大对外开放积极利用外资，修订《外商投资产业指导目录》及相关政策法规，放宽服务业、制造业、采矿业等领域外资准入限制。服务业重点放宽银行类金融机构、证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、保险机构、保险中介机构外资准入限制，放开会计审计、建筑设计、评级服务等领域外资准入限制，推进电信、互联网、文化、教育、交通运输等领域有序开放。

“官出数字、数字出官”，辽宁首次确认经济数据造假。

辽宁省长陈求发在作政府工作报告时首次对外确认，在2011年至2014年“官出数字、数字出官”，导致经济数据被注入水分，“且呈现持续时间长，涉及面广、手段多样等特点。”

北美

特朗普：美元已“过度强势”。

上周五，特朗普在接受《华尔街日报》采访时指出，美元已过度强势，美国企业因此失去竞争优势，强势美元正在将我们推入深渊。他认为人民币快速贬值在一定程度上导致了美元强势，进而损害美国企业竞争力。

净利润同比暴增84%！固收业务推动摩根士丹利四季度财报全面超预期。

摩根士丹利四季度净营收90.2亿美元，同比增长17%，净利润16.7亿美元。固定收益业务净营收高达15亿美元，同比增幅为已公布财报银行中最大。分析称该业务在今年将迎来增长，CEO则称对今后的机会持乐观态度。

美联储三号人物为撤宽松撑腰：联储不可能迅速扼杀经济扩张。

美联储三号人物、纽约联储主席杜德利表示，美联储不可能采取会很快“扼杀”当前经济扩张的行动，因为通胀“就不是问题”。此前有“美联储通讯社”之称的Jon Hilsenrath预测，全球超宽松货币政策时代将结束。

美联储理事：警告财政刺激风险，必要时或更快加息。

周二，美联储理事Brainard表示，如果特朗普政府支出计划令经济快速增长，那么美联储将会比预期更激进地加息。Brainard警告财政刺激的风险，称代价可能很大。Brainard的观点被认为与美联储主席耶伦颇为接近。

欧洲

英国首相公布“脱欧路线图”：将脱离欧盟单一市场。

英国首相May称将彻底退出欧盟，确认将退出欧盟单一市场。但同时称，将寻求与欧盟达成贸易协议，且议会将对最终脱欧方案进行表决后才会实施。分析称，这番话没有原先报道的那样硬脱欧。周二英镑暴涨约3%，创至少八年来最大单日涨幅。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

特朗普“嘴炮”致美元全线大跌，原油、黄金齐飞。

欧洲市场“特朗普交易”加速逆转，受特朗普对美元汇率高估的评论，美元日内跌幅扩大至逾1%，日元、黄金、原油等纷纷创下阶段新高。

中国新闻——地区及产业

1、泛股权 |①阳光股份公告，2016年11月2日至2017年1月17日，上海永磐增持公司3749.56万股，占公司总股本的5%，构成首次举牌。据查，上海永磐实业成立于2014年，是知名地产商旭辉集团全资子公司。②哈空调控股股东哈尔滨工投集团拟以不低于11.74元每股的价格公开转让所持上市公司25%股份，使持股比例降至9.03%。拟受让方需与工投集团签署业绩对赌协议，确保哈空调的空调主业在2017至2019年实现营业收入累计不少于20亿元，净利润累计不少于0.6亿元；否则，净利润差额部分由拟受让方补偿给工投集团。哈空调2015年净利润约1400万元，2016年前三季度亏损8200余万元。公司停牌前股价12.10元。③中国软件控股股东中国电子拟将所持公司2.23亿股股份(占总股本45.13%)无偿划转给其全资子公司中国电子有限公司。股份划转完成后，公司控股股东将由中国电子变更为中国电子有限公司，公司实控人仍为国资委。

2、农业/土地流转 |从中央一号文件近5年发布时点看，今年春节时点与2014年（1月30日）相近，当年发布时间为1月19日。照此推算，2017年中央一号文件发布时点正在临近。市场普遍预期，今年一号文件将以农业供给侧结构性改革为主题。具体方面，据了解，土地流转等领域的内容或超预期。

点评：业内认为，土地适度规模化经营是推动农业现代化的基础与破局点，在土地制度改革推进的背景下加快土地流转将为土地规模化经营创造条件。近年来，从农村土地确权登记到土地流转“三权分置”、农村土地相关产权保护，农村土地改革一直稳步推进，2017年将进入总结期，加之《土地管理法》修订等新政，均有助土地流转率稳步提升，辉隆股份、北大荒等A股公司有望受益。

3、国家电网混改|国家电网公司近日召开2017年工作会议，发布了1号文件《国家电网关于全面深化改革的意见》，意见提出，全面深化改革取得重要突破，深化公司所属企业分类改革，稳步推进增量配电业务有序放开，探索以混合所有制发展配电业务的有效方式和途径，放大国有资本功能。意见还提出，积极发展混合所有制。国家电网公司董事长舒印彪表示，要推动改革措施尽快落地，推动电力体制改革、混合所有制改革、市场化机制改革实现新突破，有效释放改革红利。

点评：业内表示，中央经济工作会议将电力领域改革放在7大领域混改的首位，显示了电改的迫切性和重要性。近期国家电网通过放开增量配网，将社会资本引入参与配网的建设和运营中，被认为是国家电网在混合所有制改革领域迈出的第一步。平高电气、许继电气等作为国网旗下重要的上市平台，有望受益于国网混改提速。

4、涤纶 | 桐昆股份17日晚公告，全年预增855%至907%。以此计算，第四季度净利约5.4亿元，环比大增157%。公司称，业绩预增主要因为涤纶长丝行业受国家供给侧改革影响，去产能、去库存成效明显；国内纺织品需求平稳增长，拉动涤纶长丝需求持续增长等。

点评：去年12月涤纶长丝价格曾迎来一波显著上涨。中金公司此前发布研报指出，油价上涨是本轮涤纶涨价的主要驱动力。预计涤纶行业近两年新增产能增速不到3%，需求增速大于5%，行业供需改善有望超预期。涤纶产能高、业绩弹性大的产业链龙头企业有望率先受益。恒逸石化、荣盛石化分别拥有165万吨、100万吨涤纶长丝产能。

5、5G|工信部网站17日消息，信息通信行业发展规划(2016-2020年)印发，规划提出，支持5G标准研究和技术试验，推进5G频谱规划，明确“十三五”末启动5G商用。据悉，中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商目前已制定2020年启动5G网络商用的计划，最快于今年展开试验网络的建设和相关测试。

点评：由于我国运营商、通信设备企业在5G领域深耕多年，业内认为，由我国企业提出的相关技术标准有望在整个5G标准中占据相当大比重。5G将形成全球统一融合的单一标准，我国企业提出的标准在整个5G标准中所占比例越大，则能获得越大的全球产业竞争力和市场份额。随着物联网的发展及5G技术的临近，国内已有企业领先布局此领域，关注通宇通讯、春兴精工、信维通信等。

6、影视|选股宝潜伏机会提醒2017年大年初一（1月28日）共有12部影片上映，包括8部喜剧片，占比高达2/3，备受期待的重量级影片将密集上映。由于2016年票房一直低于市场预期，影视股表现十分颓废，在所有行业指数中排名倒数第2位。伴随着这波贺岁档期，有望迎来一波行情。光线传媒、引力传媒、华谊兄弟等都有热片待映。

7、工程机械| 中泰证券指出，现在时点是工程机械板块的第二波行情的起点，驱动中游制造业增长的核心要素包括需求的市场化回归、产能的市场化出清、优秀的龙头企业正在扩大市场份额。标的方面，三一重工（主机厂）+恒立液压（核心零部件）+建设机械（存量服务商）。

8、油气改革|《能源发展“十三五”规划》17日正式印发，提出优化能源消费结构，要求非化石能源消费比重提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低到58%以下。《规划》还提及能源价格、电力、油气等多领域的体制改革。其中，要求推进油气体制改革。出台油气体制改革方案，逐步扩大改革试点范围。

点评：国家信息中心宏观经济研究室主任牛犁表示，预计油气体制改革具体方案今年有望出台。机构研报指出，油气改革方案的核心议题是打破垄断，通过放宽全产业链准入，充分发挥市场作用。具体来讲，上游有序放开勘探开发和原油进口使用权和进口权，规范矿权退出和流转制度；中游推动油气管道网运分开，管网公平向第三方无歧视开放；下游油气分销环节引导民资充分竞争，寡头旗下销售板块通过混改提升效率。

9、橡胶|近期，天然橡胶价格大幅上涨，2016年橡胶价格从年初的10000元/吨上涨至近期高点接近18000元/吨。橡胶价格之所以大幅上涨，一方面在于2016年全球产量增速在放缓，另一方面是2016年三季度以来国内重卡、乘用车的销量好于预期。供给趋紧叠加下游需求持续好转，天然橡胶价格涨势有望延续，助力国内橡胶生产商业绩增长。

点评：海南橡胶1月17日发布2016年度业绩预告，预计2016年扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元，而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司表示，2016年，在国内经济回暖的带动下，下游轮胎厂全年开工率都维持在较高水平，橡胶需求旺盛，是公司主营业务毛利增加的主要原因。

10、数控机床|有关部门近日批复同意，作为国家重大科技04专项的高档数控机床与基础制造装备专项，“十三五”期间将增加国拨资金。大部分资金将于2017至2018年实施，以便在2020年取得效果。该专项今年还列入新的重大项目“换脑工程”，即率先在国防军工领域采用国产数控系统批量置换进口数控系统。工信部将于18日召开相关推广会。

点评：国防军工对数控机床等设备的性能要求苛刻，根据“换脑工程”调研报告，6000套数控机床需要更换国产数控系统。机床行业人士认为，“04专项”可能在2018年出现集中应用。A股公司中，华中数控是“04专项”重点支持的5家企业之一，沈阳机床采用自主数控系统的i5机床上市后销量大增。

11、手机零部件 |据媒体报道，由于OPPO和vivo等中国内地手机品牌在全球智能手机市场的崛起，以及这些厂商开始强化中、高端产品，并加大整体出货量，将导致对手机零部件的需求猛增。因此，今年全球手机行业很可能出现核心零部件短缺现象，包括手机屏幕、存储产品和光学传感器元件等。此外，今年手机厂商针对高端摄像头和其他光学零部件的需求也会显著增长。

点评：今年三星和苹果仍将是全球前两大智能手机厂商，而中国手机厂商华为、OPPO和vivo将争夺第3位至第5位的排名。其中，华为智能手机出货量有望增加到1.5亿部，高于去年的1.39亿部。而vivo今年的出货量将突破1亿部。手机产业链零部件企业有望受益需求增长。水晶光电是国内精密光学元部件领先企业。江粉磁材旗下东方亮彩是OPPO手机结构件主要供应商之一。

12、大数据| 工信部印发大数据产业发展规划（2016-2020年），规划提出：到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成。大数据相关产品和服务业务收入突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右，加快建设数据强国。

点评：相关上市公司可关注东方国信、天玑科技、东土科技等。

13、房地产| 国海证券指出，在楼市政策的阴影下，2017年地产股难有大行情，更多的机会在于价值博弈，其中壳资源房企可能会是很大的一个亮点。通过市值小、业绩差、负债率高企、股权分散、国改等指标去筛选，大龙地产、st亚太、沙河股份等个股值得关注。

14、春节效应|招商证券指出，过去15年，春节前后A股大概率上涨，春节前五个交易日持股至后五个交易日，上证指数上涨概率为93%，平均涨幅4.4%。风格方面，节前五个交易日大小盘基本一致，节后五个交易日小盘股明前强于大盘股。行业方面，节前偏周期性行业较强，节后是偏消费和成长类的行业较强。

市场

美股

标普500指数收跌6.76点，跌幅0.30%，报2267.89点，其中金融板块以2.28%创2016年6月27日以来最大单日跌幅。道琼斯工业平均指数收跌58.96点，跌幅0.30%，报19826.77点。纳斯达克综合指数收跌35.39点，跌幅0.63%，报5538.73点。

欧股

富时泛欧绩优300指数收跌0.17%，报1432.34点。德国DAX 30指数收跌0.13%，报11540.00点。法国CAC 40指数收跌0.46%，报4859.69点。英国富时100指数收跌1.46%，报7220.38点。

A股

沪指收报3108.77点，涨0.17%，成交额1547.6亿。深成指收报9826.79点，涨1.17%，成交额2008.2亿。创业板收报1867.87点，涨2.02%，结束八连跌；成交额652亿。乐视网收盘涨停，报38.94元。

黄金

COMEX 2月黄金期货收涨16.70美元，涨幅1.4%，报1212.90美元/盎司，创约两个月以来收盘新高。

原油

WTI 2月原油期货收涨0.11美元，涨幅0.21%，报52.48美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.39美元，跌幅0.70%，报55.47美元/桶。