要闻

美股黄金美油涨，中国债市再跌。

央行明年一季度正式将表外理财等纳入广义信贷范围。

十三五战略性新兴产业发展规划：增加值占GDP比重拟达15%。

耶伦：美国就业市场乃近十年最强。

德银股价跌4%，最快本周与美国司法部达成和解。

法国法院裁定IMF总裁拉加德犯有渎职罪。

又一恐怖袭击，俄大使在土耳其遭枪杀，里拉下跌。

中国

央行明年一季度正式将表外理财等纳入广义信贷范围。

央行有关负责人今日表示，央行将于2017年一季度评估时开始正式将表外理财纳入广义信贷范围。该负责人称，金融机构应避免冲时点行为，保持广义信贷平稳适度增长，才符合宏观审慎评估的要求。

十三五战略性新兴产业发展规划：增加值占GDP比重拟达15%。

规划提出：到2020年，战略性新兴产业增加值占GDP比重达到15%，形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等5个产值规模10万亿元级的新支柱。

债市大跌！10年期国债期货收跌逾1%，现券收益率继续大涨。

受国海证券“萝卜章”事件持续发酵和中央经济工作会议提出抑制资产泡沫等影响，债市周一继续大跌，10年期国债期货收盘跌近1.2%，5年期国债期货收盘跌近0.6%，10年期国债收益率相比上个交易日涨7个基点。

终结三连跌！人民币中间价上调196点。

周一人民币兑美元中间价报6.9312，上调196点。离岸人民币兑美元也回升至6.9512。中央经济工作会议提及，2017年要在增强汇率弹性的同时，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

一二线城市11月房价迅速降温，上海房价由涨转跌。

自9月底开启调控大潮以来，一二线城市房价持续降温。国家统计局今日发布数据，11月下半月大部分一线和热点二线城市房价环比下降或持平，其中上海新建住房房价环比-0.1%，由涨转跌。

国海“萝卜章”事件进一步发酵，22家踩雷机构身份全曝光。

据多家媒体，踩雷机构包括中信建投、民生证券、华福证券、广发证券、华创证券、五矿证券、华林证券、东吴证券、东北证券等。值得注意的是，这可能并不是被卷入国海证券风波的全部机构。

盛松成：2016年货币政策偏松，明年不具备放松条件。

央行参事盛松成认为，今年货币政策可能偏松了一点点，考虑到汇率等因素影响，明年货币政策不具备放松条件，但也不会偏紧，这会引起市场动荡。他还认为，由于房产税设计复杂，几年内很难推出。

社科院蓝皮书：尽快实施房产税。

蓝皮书指出，当前我国经济下行压力持续存在，应加大积极财政政策实施力度，降低企业赋税，推动个税改革，尽快实施房产税、遗产税。蓝皮书预测，2017年中国GDP增长6.5%，2016年增长6.7%。

深铁方案泡汤，万科跌逾6%。

在昨日公告终止与深圳地铁重大资产重组后，今日万科股价近乎一路下挫，收跌6.06%，分析称目前万科面临的最大问题在于高估值难以为继。

又一个国家拿纸币“开刀”，印尼央行考虑将印尼盾面额削掉三个零。

印尼央行行长称，已请求该国总统重启一项被搁置的计划，将纸币面额中削减三个零，令纸币变得更有效，更简单。央行将需7年过渡期才能完全完成这项工作。11月初至今，印尼盾对美元已贬值2.8%。

北美

耶伦：美国就业市场乃近十年最强。

北京时间周二，美联储主席耶伦称，薪资增长和低裁员率，帮助美国就业市场达到近十年最强状态。上周美联储在声明中暗示，劳动力市场接近充分就业。

欧洲

法国法院裁定IMF总裁拉加德犯有渎职罪。

周一，法国法院裁定国际货币基金组织（IMF）总裁拉加德犯有渎职罪，法院未对此判刑。这起案件与2008年拉加德担任法国财长期间，批准法国国有公司向一商业大亨支付4亿欧元有关。拉加德否认渎职。该裁决不意味着拉加德将离开IMF。

德银股价盘中跌逾4%，最快本周与美国司法部达成和解。

知情人士向媒体表示，德意志银行可能在本周同意美国司法部的一项处罚。该银行被指在出售按揭支持证券时误导投资者。该知情人士表示，德银可能最早于本周三发布公告。今日，德银股价盘中暴跌4%。

又一恐怖袭击，俄罗斯大使在土耳其遭枪杀。

俄罗斯驻土耳其大使周一在安卡拉遭枪击身亡。俄罗斯外交部表示，将该事件视为对俄罗斯发动的恐怖袭击。美元兑土耳其里拉大涨0.83%，刷新日高至3.5354。

中国新闻——地区及产业

1、高送转 | 珈伟股份：2016年度拟10转28派0.5，年报预增141%至171%；2016年12月20日至2017年6月20日期间，公司董事兼副总裁白亮拟减持不超过105万股。截止本公告日，公司实际控制人一致行动人通过大宗交易等方式共累计减持公司股份1345万股，占总股本的2.82%，其股份减持计划已全部实施完毕。

2、举牌 | 民生银行：获泛海系举牌，12月15日-16日，泛海股权购买公司H股普通股1.35亿股，占公司总股本的0.369%。截至12月19日，中国泛海、泛海国际、泛海股权合计持有公司18.24亿股，占公司总股本的5%。

3、土地流转 | 中央召开2017年农村工作会议高层会议，呼吁土地所有权、承包权、经营权分离，经营权可流转的“三权分置”新格局。专家表示，土地制度改革是“三农”领域的一个重点，多项涉及农村土地改革的试点将进入总结阶段，“三权”分置预计会出台更为详细的措施。

点评：业内人士表示，接近年底，农业政策即将进入密集发布期，特别是“一号文件”备受瞩目。土地作为农业的根本，土改是农业改革的核心。土地制度改革完成后，将为土地流转提供了政策支持。土改将提高土地利用效率，有利于农业规模化、产业化运行，土地价值也有望得到重估。土地资源丰富的公司及通过土地流转从事农业的公司都将受益。可关注新农开发、海南橡胶等。

4、油服 | 日前召开的中央经济工作会议强调，要深化国企国资改革，在电力、石油、天然气等领域迈出实质性步伐。国家能源局此前提到，将稳步推进石油天然气体制改革，配合国家发改委推动《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》在今年年底前出台。而国家发改委8月以来已出台多个关于天然气市场化改革的文件，更被视作为油气改革总体方案出台的前奏。东方证券指出，油价上涨高度会远超市场想象。其实今年OPEC冻产，本质上非常类似于今年我国煤炭行业的供给侧改革，在需求没有明显下滑的同时，供给端的产量被行政力量大幅限制住，供需错配就变得非常明显。而且油的需求还好于煤炭，至少每年增速非常稳定，供给端又对边际减产更为敏感，因此明年油价有很大可能性会复制今年煤炭的走势，出现大幅的单边上涨行情。勘探、油服、化工具备典型的中长线机会，可关注。

5、纯碱 | 上周纯碱上涨7.9%。自今年5月底至今，纯碱价格一直持续上涨，截止上周，重质纯碱年涨幅在44.9%，轻质纯碱涨幅在61.3%。价格的上涨带动行业利润大幅好转。川财证券指出，目前纯碱板块的估值在52倍左右，仍低于历史平均56倍。可关注山东海化，三友化工。

6、混改 | 太平洋证券认为，2017年国企改革中混合所有制以及员工持股试点大市值受益概念有望继续强势，成为市场的希望之火。可关注联通集团、南方电网、哈电集团、东航集团等集团混改；此外，一些国企壳资源价值仍然较高，也值得去潜伏。

7、债转股 | 工商银行与金隅股份及冀东集团18日签署合作协议，将开展总规模50亿元的债转股业务。

8、包装产业 | 19日工信部、商务部联合发布《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，提出到2020年，包装产业年主营业务收入达到2.5万亿元，形成15家以上年产值超过50亿元的企业或集团，上市公司和高新技术企业大幅增加。大中型包装企业两化融合水平处于集成提升阶段以上的超过80%，中小企业应用信息技术开展研发、管理和生产控制的比例由目前30%提高到55%以上。

点评：目前我国包装行业面临自主创新能力弱，先进装备和关键技术进口依赖度高等问题，《意见》旨在扶持优质企业做大做强。机构认为，包装类公司业绩下半年改善趋势明显，可逐步布局享受类消费的稳健成长。美盈森为包装一体化服务龙头，11月完成定增募资，将投向包装印刷工业4.0 智慧型工厂；奥瑞金明年内生增长有望跟随核心客户红牛恢复。

9、跨境电商 | 十二届全国人大常委会第二十五次会议于12月19日至12月25日在北京举行。本次常委会会议初次审议全国人大财经委提请审议的《电子商务法(草案)》。

点评：近年来，我国跨境电子商务快速发展，已经形成了一定的产业集群和交易规模。为支持、促进和保障跨境电子商务发展，电子商务立法对此专门作出规定。草案规定：一是国家鼓励促进跨境电子商务的发展；二是国家推动建立适应跨境电子商务活动需要的监督管理体系，提高通关效率，保障贸易安全，促进贸易便利化；三是国家推进跨境电子商务活动通关、税收、检验检疫等环节的电子化；四是推动建立国家之间跨境电子商务交流合作等。跨境电商概念股可关注南宁百货、潮宏基、步步高。

10、振兴东北 | 发改委19日对外发布《东北振兴“十三五”规划》。在推进重点专项改革方面，规划要求加快农垦系统改革发展，推进农场企业化、垦区集团化。在提高粮食综合生产能力方面，将实施农业良种工程和种业自主创新工程，加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖。在深化农村体制改革方面，将引导农户承包地经营权向农民专业合作社、家庭农场等流转。

点评：当地上市公司中，北大荒的集团土地资产注入和股权多元化改革前景受到机构看好；万向德农新品种推广见效，三季报业绩同比增长268%；禾丰牧业有望受益于“南猪北养”带来的饲料销量提升。

11、异辛烷 | 北京市将于2017年1月1日起实施国六标准，环保部官员上月表示，国六轻型车排放标准预计年底前发布。根据国家环保部计划，明年将率先从北京和上海等大城市开始实施国六排放标准，2018年以后逐步推广至全国。

点评：业内人士表示，京六标准，汽油芳烃、烯烃含量进一步降低。为弥补芳烃等物质含量降低所带来的辛烷值损失，需增加高辛烷值物质MTBE、异辛烷的添加量。MTBE为潜在水体污染物，在美日等国禁限用，异辛烷更具潜力。德美化工子公司中炜化工有24万吨异辛烷产能；齐翔腾达有20万吨异辛烷产能。

12、钛白粉 | 近日武汉方圆钛白宣布自12月12日锐钛型钛白粉上调1000元/吨。近日攀枝花多家钛白粉企业上调报价，东方钛业宣布钛白粉自12月10日起上调1000元/吨，钛海科技宣布12月12日起钛型钛白粉上调1000元/吨。相关概念股有佰利联，安纳达等。

13、钢价 | 对于钢铁股而言，目前投资者总是有很多迷茫，今年行情怎么看，现在开始钢铁行业该怎么看，长江证券从9个方面回答了投资者疑问。特别指出估值驱动不会一直左右钢铁板块投资逻辑，特别在行业盈利确认已改善，且有持续性预期情形下，盈利逻辑或将逐步回归。在这个时点上，需要兼顾估值和盈利，关注个股包括宝钢股份，武钢股份，河钢股份，新钢股份，鞍钢股份，新兴铸管。

14、机场 | 兴业证券指出，上市的枢纽机场是硬资产，供给具备天然垄断性，但需求空间巨大，未来随着时刻的释放以及机场商业的开发，枢纽机场价值空间依然很大，强烈建议当前位置抄底白云机场、深圳机场。

15、北斗 | 从近日召开的北斗“百城百联百用”行动计划工作总结会上获悉，北斗行动计划的核心成果“国家北斗精准服务网”已为317座城市的多种行业应用提供北斗精准服务，全面实现北斗“百城百联”，并推动北斗落地应用。

点评：随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。A股相关上市公司建议关注合众思壮、中国卫星、四维图新等。

市场

美股

标普500指数收涨4.46点，涨幅0.20%，报2262.53点。道琼斯工业平均指数收涨39.65点，涨幅0.20%，报19883.06点。纳斯达克综合指数收涨20.28点，涨幅0.37%，报5457.44点。

欧股

富时泛欧绩优300指数收跌0.07%，报1422.65点。德国DAX 30指数收涨0.20%，报11426.70点。法国CAC 40指数收跌0.22%，报4822.77点。英国富时100指数收涨0.08%，报7071.16点。

A股

上证综指收报3118.08点，下跌0.16%，成交额1745亿元。深成指收报10283.16点，下跌0.5%，成交额2251.1亿元。创业板收报1980.41点，下跌0.89%，成交额516.8亿元。

黄金

COMEX 2月黄金期货收涨5.30美元，涨幅0.5%，报1142.70美元/盎司。

原油

WTI原油期货收涨0.22美元，涨幅0.42%，报52.12美元/桶。布伦特原油期货收跌0.29美元，跌幅0.53%，报54.92美元/桶。