最近持续回撤,资金受损,交易受损,心态受态,在上周四我清了所有的仓位转入休息,一个是因为今年已经完成了一定的利润计划,另一个,由于失控交易会带来更多的资金受损,资金交易的方向存在一定趋势性,当亏损趋势形成后,最好的交易是回避交易,这也是做股票的人为什么不能翻身的原因,如同赌徒在桌上想把把赶本,最后输得一无所有,停仓休息,一个有利于反省自己的交易行为,另一个有利于反着自己的交易心态,在合适的时间,在明确的时间重新入市,而且在频繁交易的过程中,会对原有的交易产生困惑,从而总结出未必正确的,未必合理的新的交易理念,而这种理念未经过市场的印证,或带来更多的新的亏损与困惑。
今天的连载说的就是心态。
很久以前,我曾多次在这种状态里不能自拔,在2000-2002年的股票交易中,我用两年的时间炒作了一千多支股票,平均一天一到两支,持仓时间大约不超过两天,本金亏净,在10-12年的外盘期货交易中再次出现过这样的问题,很多时间,人知道自己的行为是错的,就是不愿意去纠正他,群里所有的朋友,也可以说市场里所有的交易者,包括机构操盘手,都存在这样的问题,就是不知道如何停下手,在所有的程序化体系,理论体系里,都潜意识地教导你,交易是可以天天进行的。也就是我们所有的体系里,并没有安排休假时间。而适度的休假是对交易更好地保护。
交易的状态分趋势与日内,这是以前总结的,确实在状态好的时候,盘手可以在两种区间里相互切换,而状态不好的时候,盘手就很难在两种状态里自由切换,更好的策略还是休息,如果把市场的组成者分成两个对立的部份,那就可以分成机构与散户,一般以股票而言,在牛市里,机构与散户是可以同挣,在熊市里机构与散户相比,散户的风险系数更大。因为熊市中的投资者承担了牛市里投资者的风险。而在期货里,这种交易者的对抗更为明显,可以体现为明显的趋势市场时机构挣的总量远大于散户群体,而在盘整市场时散户群里的收益略好于机构,因为散户很少能养成趋势的思路。即,你盯着散户如果出现曲线普遍上杨的时候,市场可能就不是太利于机构盘手的收益增长。市场或已经进入整理状态。涨跌不深。
如果把休息当成交易的自我保护,那么启于休息则是在体系明显不能进行切换的时候,需要一个观望的区间,比如牛熊转换的区间,在绝对底部与绝对顶部的转换中,在周线到月线的两个状态转换中,在日线到周线的两个状态转换中,这时候市场非牛非熊,非趋势非盘整,两种状态都存在,随机充斥着市场,按趋势交易不能获利完整的起点与终点,按日内交易发现无效区间也太大,这个时候对体系的本身来说,就是一种挑战,退出观望保护本金是不错的选择。
当我对市场的走势有了宏观波动的思路后,反思市场的交易,知道必然存在这样的区间,那些无效区间里,我必须停手休息,一部车如果持续的行驶最后会把动力用完,磨合也会出问题,交易也是一样,我经常说,止损就是止损,止损不等于反手,止损与反手是两个不同的概念,反手是新方向出来了,止损是方向或错了,也可能是时间错了,也可能是点位错了,但不一定代表方向错了。因为方向错了的时候才能适用反手,而休息则是等待市场重新明朗。
休息也算是一个交易中的强制自我保护机制,当回撤达到一定比率的时候,强制休息就必须启动,否则资金受损需要更漫长的利润来填补,否则心态受损需要更漫长的时间来修复。
不识庐山真面目,只缘身在此山中。
2014.6.1