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散户盈利模式探讨

2016-03-10 14:25:58    佚名    狙击手

摘要:

任何投资都是风险收益共存,在所有的金融投资市场,期货市场更是表现的淋漓尽致。所有的期货投资者之所以进入这个市场,都是看到了丰厚的利益,而其中大部分投资者都忽视了风险。据相关调查显示,目前市场上大部分个人投资者都处于亏损的状态,能够做到稳定持续盈利的投资者不足一成。在这个高风险的行业里,要想获得相对稳定的收益,首先就必须控制住风险,做到先生存,再发展。以下,笔者就简单从技术角度来分析作为散户投资者如何做交易,欠妥之处,还望指教,仅供大家参考。

一、交易模式的建立

对于一名期货投资者来说,建立一套完善的交易模式相对于看准几次行情、做对几次行情而言要重要很多。无论是机构投资者还是个人投资者,无论是趋势交易,还是日内高频、对冲交易,更或是其他交易模式,无论是采用技术分析还是基本面分析,但凡做的比较成功的,都是有自己的交易模式。对于期货市场,可以说,每天存在很多的“机会”,但大多数的机会都是陷阱,我们要做到的就是要去伪存真,发现并把握真正的机会。期货市场上想盈利其实并不难,难的是能否持续稳定盈利。要做到这一点,就必须建立一套完整的交易模式。在交易之初,我们就应该养成良好的交易习惯,再随着认识的不断深入逐渐建立起自己的交易模式。这种模式不至于严格的止损止盈,更重要的是只做模式内的交易。在起初,我们也不能完全确定这种模式就一定有效,但必须严格去执行,如果真的不行适应市场,那么再完善或者寻找其他的交易模式。

1.能忍耐,会等待

期货市场里的机会很多,但并非每次机会我们都能把握住,其中绝大部分行情多是陷阱。对待这样的“机会”,我们只需等待,等待行情进入到我的模式里,我才去做交易,这样的交易才是最稳妥的。大家在做交易时,一定要学会忍耐。绝大部分投资者出现亏损,大多是没有做到这一点,尤其是刚入场的投资者总是忍不住去做几笔,非理性的去下单,而这种交易大多以亏损收场。大家有时间可以去回顾或者从现在开始记录下,是否是笔者说的这种情况。

2.守纪律,讲原则

以上提到了能忍耐,会等待,接下来要做的就是守纪律,讲原则。待行情进入到自己的模式以后,出入场一定要坚决,尤其是止损。在做任何交易之前,投资者首先要明确的找到止损止盈点位,如果找不到出场点,那么这样的交易就非理性交易。在找到止损止盈点位的同时,我们要核算好盈亏比是否合适,笔者建议二者至少要在3:1以上才合适。在条件满足后,我们就要坚决的做到止损止盈,决不能抱着等等看的侥幸心理,最好能做到机械式交易。

以上只是简单的提到大家在做交易时一定要形成自己的交易模式,严格按照模式来执行。那么,究竟什么样的模式才是有效的?以下笔者就以散户的角度,和大家探讨一下怎样才能做到简单有效的交易。

二、骑白马,拿五毛

目前的期货投资者结构,有很多的投资者都是从其他市场转战而来,尤其是股票市场。股票投资者通常比初入期货市场投资者更有耐性,尤其是经历了08年熊市的投资者,在经历的大熊之后,心态要好很多。但是,其中一部分投资者往往会有一个通病,时常会想着去抄底或者抄顶。当然,抄底、抄顶这种行为在期货市场里非常常见,并非局限于股票投资者,希望大家不要太介意,只是简单举例而已。股票市场和期货市场还是有很大区别的,抄底股票即便被套住,只要股票没有退市,都是有机会去解套的(这里没有考虑资金成本问题),而期货则是有到期风险,同时保证金交易使得杠杆放大,如果行情朝着不利于自己的方向持续演变,那么还面临这追加保证金甚至爆仓的风险。所以,在此,对于散户投资者而言,笔者是建议散户投资者一定要摒弃抄底、抄顶的心态。

接下来,笔者解释下什么为“骑白马,拿五毛”。简单的来说,我们可以理解为突破思想。当然,并非每次突破都是真的突破,也就是市场常常提到的假突破。但是,大多数时候,在突破没有确立之前,我们往往无法判断此次突破是否是有效的。当然,也会有敏锐的投资者能从持仓或者沉淀资金上来判断,这样也是可行的,但是仍然会有很多次判断失误的时候。在这里,笔者建议大家,把每次突破当成真的突破来对待,如果判断失误,那么止损空间也是非常的小,如果形成有效突破,那么收益将非常可观。也就是说,在行情没有突破之前,我们要做到的只是“能忍耐,会等待”,等待行情突破,成为“白马”之后,我们才有可能去交易。也许,对于一波行情,我们只做到了“拿五毛”,但这部分盈利把握是非常大的。期货交易不是赌博,我们不能孤注一掷,必须树立积跬步乃至千里的思路。

对于胜率的问题的思考。有很多投资者不能一直坚持做突破行情,多是因为胜率往往不是很高,假突破行情很多,经常出现反复止损的情况。在笔者看来,在计算好盈亏比的情况下,大家不必要太去追求胜率。有的投资者10次交易甚至能做对8-9次,但仅有的那么1-2次失误,就能葬送前面所有的盈利,甚至还有亏损。同时也有部分投资者胜率往往不高,但是亏损的幅度都很小,只要那么1-2次行情能把握住,就能弥补前面所有的亏损并还有盈利。所以,在这里,大家大不可过于追求胜率,下单前计算好盈亏比例,做到以小的亏损来博取大的收益。上面提到的突破思路,就很好做到了这一点。

三、支撑、压力VS突破

通常情况下,投资者在做交易时候可以运用技术分析寻找支撑位和压力位,在击破这些关键点位的时候就是通常意义上所说的突破。随着行情的突破,支撑位和压力位角色完成转换。期货市场是一个多空博弈的市场,多空持仓量都是一样的。这些持仓看似力量是均衡的,但其中的主力持仓显然是有区分的。就好比两军交战,主力好比真正的正规军,而其中的散户不过与“狐假虎威”。大战初期,两军通常都会有试探对方实力的一个过程,在行情中可以理解为区间震荡行情。一旦大战爆发,正规军力量越强则胜率就越大,在一方取得优势之后势必还会乘胜追击,直至对方举旗投降,在这里,我们可以理解为突破行情。这样来理解,一般情况下,在行情启动前期,支撑位和压力位作用通常意义比较大,突破的概率相对较小,在反复3-4次之后,突破的概率就非常大了。在做交易时,在前期投资者可以尝试依托支撑位和压力位进行多空操作,当这样进行到反复2-3次之后,要注意停下来等待突破。这里所说的,行情也不完全一定都会这样来演化,只是这类行情非常的多,概率更大。

四、关于止盈区间的思考

按照突破的思路,很好去寻找止损位,在行情出现新低或者新高时候的止盈位往往很难处理。在此,笔者简单的提出一种思路,仅供大家参考。如果前期是震荡,向下突破创新低,止盈位可根据前期震荡区间的长度或者周期划线,以行情突破点位为原点斜向下-45度,取同等长度为参照,预定目标位,期间可结合持仓变动部分止盈。如果是向上突破同理,如果是斜行突破则可参照前期的反弹/回调高度。同时,投资者也是可以参照持仓或者沉淀资金异动来灵活操作。另外一方面,大家也可以资金成本核算的方式来进行分析。

五、行情验证

以上说了很多理论性东西,为了有助于大家理解,笔者在此截取了2014年沪铜指数日K线走势进行分析,以验证上述方法是否有效,仅供大家参考。针对日内行情,投资者也可以此为参照,周期不宜过于太短。

图1:沪铜指数行情机会分析

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总结:以上交易思想主要借鉴与业内某位成功投资者,加以笔者自己对行情的理解。其中表述略显粗浅,仅供投资者参考,不作为投资依据。以上只是简单对单边趋势行情做了分析,对于对冲交易及主力资金运作方式,此后笔者有机会再同大家分享。

个人简介:期龄七载,实战VS研究,主攻套利交易,略有小成。然不足,愿同业内大拿探讨学习,铸吾大成!
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