要闻

美国三大股指刷新历史新高，黑色系大涨。

媒体称两伊和印尼对减产计划有保留，油价涨转跌。

习近平在秘鲁国会发表重要演讲。

市场认为美联储12月加息概率达100%。

高级顾问称特朗普不希望追查希拉里邮件门。

干预无效，马币逼近亚洲金融危机来最低点。

亚洲

人民币中间价终结12连跌，较上日上调200点。

周二，人民币中间价终结12连跌，较上日上调206点。人民币中间价报6.8779，上日报6.8985，上日夜盘收报6.8944。北京时间周三早6点，离岸人民币（CNH）兑美元跌80点或0.11%，报6.9120元。

黑色系掀起涨停潮，内盘期货几乎全线飘红。

在经历上周大跌后，黑色系强势上攻，焦炭、热卷、螺纹钢、铁矿石、玻璃收盘封涨停板，焦煤大涨8.37%，沪铅涨5.97%，橡胶涨5.84%。其他品种几乎全线飘红，仅鸡蛋、菜籽等少数品种收跌。夜盘收盘，铁矿石一度涨停，收涨8.8%；焦炭、焦煤分别收涨2.7%、1.5%，动力煤收跌0.8%。

习近平面向一个大洲发表重要演讲，信息量非常大！

国家主席习近平在秘鲁发表演讲时称，以贸易拉动新增长，以投资促进新发展，以金融合作提供新支撑，以产业对接催生新动力，以整体合作创造新机遇，坚定推进中国—拉丁美洲和加勒比国家共同体论坛发展。

河北钢企大呼“不公平”：去产能是全国性的，不应只由河北承担。

在河北省轰轰烈烈去产能之际，部分河北钢企产生抵触情绪，称钢铁去产能不能只由河北承担，其他有钢省份不能只享受市场利益，却不承担去产能责任。他们称，东部某省的钢铁产能反而增加了1500万吨。

中国确定5G网络时间表，最快2020年商用。

《经济参考报》报道，中国将于2019年启动5G网络建设，最快2020年正式商用5G网络。三大运营商有望于2019年启动5G网络建设，网络建设总规模将和现有4G网络规模相当，预计整体投入超过5000亿元。

博彩业复苏，澳门三季度GDP两年来首度转正。

受博彩业和旅游业回暖影响，澳门三季度GDP实际增速4%，为过去两年来首次录得季度增长。澳门博彩收入近三个月连续实现同比增长，结束了此前连续26个月的下跌。

日央行：新政策框架下将续购大量日本国债。

日本央行行长黑田东彦发表讲话称，将在新的政策框架下继续购买大量日本国债。目前不适合讨论政策退出的细节。黑田东彦讲话的同时，日元走贬0.39%，当前报于110.83附近。

干预无效，马币逼近亚洲金融危机来最低点。

尽管马来西亚央行上周证实已干预汇市，林吉特仍跌势不减，周二一度跌0.5%，接近98年金融危机以来的最低点。上周马来西亚央行还要求外资行停止在离岸无本金交割远期外汇市场交易马币。

北美

市场认为美联储12月加息概率达到100%。

在耶伦称加息可能“相对快”到来，等待太久有危险之后，市场认为美联储12月加息已是“板上钉钉”。美国联邦基金利率期货显示，交易员预计美联储12月加息概率达到100%，上周一的概率95%。

既往不咎？高级顾问称特朗普“不希望”追查希拉里“邮件门”。

特朗普竞选团队的经理Conway周二说，特朗普不希望追究有关希拉里邮件门那些指控。大选前FBI重启对希拉里电邮调查后，特朗普说如果希拉里赢得大选，美国人民可能首次看到“在任总统接受刑事审讯”。

需求井喷，美国成屋销售总数创九年半新高。

全美地产经纪商协会（NAR）公布的数据显示，美国10月成屋销售总数年化560万，创下9年半新高，环比增长2%。NAR首席经济学家指出，10月的反弹或许是因为部分在夏天没能买到房的买家需求井喷。

欧洲

民调遥遥领先，她会成为法国“特朗普”吗？

法国极右翼政党国民阵线领导人勒庞认为其主张与特朗普相似，并称当选后将举行退欧公投。近期民调显示其支持率已遥遥领先，市场开始猜测其可能成为法国“特朗普”，但分析认为特朗普大胜是美国现象，且多数法国人赞同欧盟，勒庞最终当选的可能性不大。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

OPEC协议又现转折，油价跌近1%。

市场一度预计，OPEC各方对于冻产已经接近达成共识。然而，周二媒体报道称，伊朗、伊拉克以及印度尼西亚对“4.5%的减产计划”有所保留。周二，油价下跌近1%。

中国新闻——地区及产业

1、 大宗商品 | 商品期货市场11月22日再拾升势，包括沪锡、沪铜、沪镍、沪锌等在内的有色金属涨幅逾3%，铁矿石等7个品种涨停，而焦炭、焦煤等品种涨幅更是接近9%，强势尽显。跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨3.3%至154.62点，逼近上周刚创下的两年新高。

点评：预计包括金属在内的大宗商品交易、物流企业将持续上半年的高增速，或有超预期可能。长江投资持股40%的长江联合金属交易中心，业绩将大超预期。盛屯矿业金属供应链金融业务、金属产业链金融服务业务已出现快速增长。

2、油气 | 11月21日，汇通网援引OPEC消息表示，为期两天的OPEC技术会议首日会议已经结束，当前存在些许细节仍需商讨，但已经取得一些进展；一些专家对11月30日召开的维也纳会议上最终达成“减产”协议的前景表示乐观。

3、高铁城轨 | 中国铁路总公司近日透露，预计2016年底前，上海至昆明高速铁路贵阳至昆明段、云南至广西铁路百色至昆明段等一大批项目将建成投产运营。另外年前还将有35个项目陆续投产，投产里程2000多公里，2017年春运铁路客运能力同比增长7.5%。

点评：安信证券指出，三季报披露的中铁、中铁建新增铁路建设订单同比大增。其中，中铁新增合同金额2322亿元，同比增速达54.2%，包含城轨订单1505亿元，同比增速达120.3%。而中国铁建三季报披露的城市轨道工程新签合同额961.525亿元，同比增速达83.68%。按照铁路的建设周期，土建先于车辆与设备采购，其规模的大幅提升一定程度上预示了未来轨交设备企业的高景气度。安信证券建议重点关注中国中车（预期重启招标+高铁出海旗舰），以及轨交产业链上的核心零部件配套厂商，业绩弹性大的春晖股份、康尼机电（轨交进口替代+新能源）、众合科技（信号系统国产化顺利，已获得两笔海外订单），受益标的： 鼎汉技术、神州高铁、永贵电器。

4、氨基酸 | 赖氨酸、苏氨酸价格由10月初开始快速上涨，赖氨酸价格由国庆节后7500元/吨上涨至10月底9500元/吨，涨幅近30%，12月报价已超过12500元/吨；苏氨酸价格也由9500元/吨上涨至11200元/吨，涨幅达18%。申万宏源证券指出，供需收紧，库存见底是推动价格上涨的主要原因。梅花生物主营氨基酸以及味精的生产和销售，其中氨基酸业务占其收入比重的45%-50%。公司赖氨酸产能36万吨，位居全国第二，苏氨酸产能32万吨。

5、DRAM | 台湾媒体22日报道，由于下游电子消费品行业春节备货，DRAM内存供货紧张加剧，标准型DRAM合约价在四季度上涨20%的基础上，明年一季度预计上涨15%，服务器内存、智能手机用移动DRAM价格也将跟涨。从现货价格看，知名业内网站集邦科技最新报价显示，8Gb DDR4原厂颗粒最高价达到5.5美元，再创年内新高，10月初至今已上涨近27%。

点评： 紫光国芯依托紫光集团推进存储器领域扩张，由紫光集团参与的总投资240亿美元的武汉存储器厂将于12月初动工，投产后将打破三巨头垄断；长电科技作为国内封测龙头，携手紫光布局DRAM业务。

6、动力电池 | 工信部22日发布《汽车动力电池行业规范条件》（2017年）（征求意见稿），支持汽车动力电池企业做优做强。该征求意见稿对企业的产能、生产条件、技术能力、产品质量提出了一系列要求，包括“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80亿瓦时”。而在2015年公布的行业规范条件里，这项指标的门槛仅为2亿瓦时。另外，第四届中国锂电新能源产业国际高峰论坛将于11月23日至25日在湖南长沙举行。

点评：门槛的提高将加速动力电池行业洗牌，促使龙头企业脱颖而出。比亚迪2015年已建成100亿瓦时的动力电池年产能，预计2016年将具备160亿瓦时；国轩高科董事方建华也表示，公司2017年产能将达到80亿瓦时。对于整条新能源汽车产业链，动力电池的规模化生产也有利于降低生产成本，推动新能源汽车普及。

7、 水泥 | 光大证券指出，2016年下半年水泥产品涨价提前至8月，并延续至今，尤以10月及之后涨幅较大。涨价前期更多是大企业间协同限产提价，后发生煤炭价格上升导致成本上升，水泥价格得以继续提高，不仅覆盖了成本上涨，也增加了单位产品的盈利能力。当前全国水泥价格已整体超出15年同期水平，水泥行业中观及企业微观层面已有明显的盈利改善。看好华东、中南区域旺季提价带来的盈利弹性显现，关注万年青、华新水泥、海螺水泥、上峰水泥。

8、 上海国企改革 | 四季度以来，上海国企改革概念股接连大涨。长城证券认为，上海作为全国最发达的地区之一，其国企改革的基础良好，作为地方国资的龙头，一直被寄予厚望，其改革带来的受益预期强烈。A股投资层面，可以从股权划转、大集团小公司、潜在壳资源三条主线来挑选上海国企改革的标的。上海国企改革投资组合标的有：光明地产、兰生股份、 上海凤凰、开创国际等。

9、固态电池 | 中科院网站22日披露，青岛能源所在高能量密度固态电池研究中取得进展，针对固态电池发展中固固界面阻抗过大的瓶颈问题，研究成员创造性地提出“原位自形成固态电解质”的解决方案，有效降低界面阻抗和提升电池综合性能。目前中科院青岛能源所已开发出6Ah大容量三元固态锂电池，具有能量密度高、循环寿命长、安全性能佳等优势。

点评：横店东磁近日在接受调研时表示，将组织研发固态电池，旗下三元动力电池8月份已试生产；珈伟股份近日发布了全球首例固态锂电池与快充锂电池，并宣布石墨烯材料制备基地已经进入投产。

10、 钛白粉 | 多家钛白粉企业本周再度上调报价每吨500-800元。

市场

美股

标普500指数收涨4.76点，涨幅0.22%，报2202.94点。道琼斯工业平均指数收涨67.18点，涨幅0.35%，报19023.87点。纳斯达克综合指数收涨17.49点，涨幅0.33%，报5386.35点。

欧股

富时泛欧绩优300指数收涨0.13%，报1344.15点，其中银行业指数涨0.97%、矿业指数涨4.09%。德国DAX 30指数收涨0.27%，报10713.85点。法国CAC 40指数收涨0.41%，报4548.35点。英国富时100指数收涨0.62%，报6819.72点。

A股

上证综指收报3248.35点，上涨0.94%，成交额2924.8亿元。深成指收报10985.6点，上涨0.79%，成交额3713亿元。创业板收报2177.65点，上涨1.16%，成交额1071.6亿元。

黄金

COMEX 12月黄金期货收涨1.4美元，涨幅0.1%，报1211.20美元/盎司。

原油

WTI 1月原油期货收跌0.21美元，跌幅0.44%，报48.03美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.45%，报49.12美元/桶。