要闻

道指创收盘纪录新高，金融股飙涨科技股跌，沪指10个月新高，黄金原油跌。

"双十一"不足7分钟成交破百亿，支付宝支付峰值创纪录。

有色疯涨，上期所紧急出手；黑色系走势分化。

新华社连发三文关注股市减持潮：对中小股民实体经济都非好事。

特朗普团队：上任后先废掉奥巴马医疗法案；反对亚投行是战略失误。

亚洲

"双十一"不足7分钟成交破百亿，支付宝支付峰值创纪录。

2016年“双十一”是阿里巴巴在美国上市后的第三个网购狂欢。北京时间周五凌晨，“双十一”大战拉开帷幕，仅用6分58秒，成交额突破100亿元大关，2015年为12分28秒。移动支付是亮点。花呗和余额宝为受欢迎的支付方式。

A股气势如虹：国内外利空不断，沪指却创1月来新高。

周四沪指大涨1.37%至3172点，创1月底以来新高。10月份至今，虽然不断有地产调控、人民币贬值等利空因素出现，但沪指已持续4周稳步上涨。海通策略认为，这主要源于两点：国企改革带动市场情绪升温，A股三季报净利润稳步回升。

按下葫芦浮起瓢：有色接力“疯涨”，上期所紧急出手。

有色金属周四突然一路狂飙，引发交易所再度出手控制风险。上期所晚间通知称，11月11日收盘结算时起，上调铝、铅、锌和锡品种的交易保证金标准及涨跌幅限制。周四沪铜、沪铝封涨停，沪锌涨超4%。

有色一路狂飙，打压之下黑色系走势分化。

截至周四收盘，有色一路狂飙，沪铜、沪铝则封涨停，沪锌涨超4%，沪铅涨超2%，沪银涨超1%。相比之下，黑色系走势分化明显，除铁矿石涨近6%之外，郑煤、焦煤均收跌，动力煤则跌3.67%。夜盘收盘，焦炭、焦煤分别收跌0.3%、0.4%，动力煤收涨1.4%。铁矿石收涨2.7%。

新华社连发三文关注股市减持潮：对中小股民实体经济都非好事。

新华社称，动辄几亿元的减持规模，“一不小心”就是“清仓式减持”的套现，在短期内可能形成股价的大幅波动，长期来看则会给公司烙上“大减持”的印记，无论是对中小股民、上市公司，抑或是实体经济，都不是一件好事。文章还称，减持股份所形成的现金流大多并未回流实体经济。

北美

市场反转的逻辑：美版四万亿与特朗普通胀。

冷静下来的市场发现，特朗普并非市场的洪水猛兽，特朗普反而可能会推出“美版四万亿”刺激计划，催生经济复苏预期。全球股市因此欢欣鼓舞，但对于债市而言，通胀预期大增，债市抛售潮就也不足为奇。

特朗普顾问：上任后的第一件事就是废掉奥巴马医疗法案。

特朗普经济顾问Andrew Puzder称，平价医疗法案必须废除，且应迅速被废除。目前，已经有针对低收入人群的医疗救助，富裕群体则可自行购买医疗保险，目前问题关键在于工薪阶层和中产阶级。

特朗普来了，TPP请节哀……

分析师指出，在特朗普政府下，进口壁垒和贸易摩擦将更频繁，TPP等贸易协定或已正式“宣告死亡”。奥巴马政府原打算在大选结束后推动“跛脚鸭国会”批准TPP，但一直强烈反对TPP的特朗普的取胜，浇灭了最后希望。

特朗普政府考虑任命摩根大通CEO戴蒙为财长。

在特朗普赢得总统大选后，特朗普顾问已考虑任命摩根大通CEO戴蒙（Jamie Dimon）为财长，但戴蒙本人可能并不感兴趣。前高盛银行家Mnuchin据称更有可能获得任命。

特朗普高级顾问：美国反对亚投行是一个“战略失误”。

据《南华早报》，特朗普在国防等事务的高级顾问Woolsey称，奥巴马对亚投行的反对，是一个“战略失误”，希望特朗普更热情对待中国“一带一路”战略。报道称，这意味着明年特朗普就任后政策就可能转变。

圣路易斯联储主席：美联储仍需加息一次。

周四，圣路易斯联储主席James Bullard表示，美国在未来两三年内，还将处于低利率环境。在可预见的未来，加息一次就够了，然后按兵不动，直到经济增长、通胀、生产力进入到新阶段。Bullard未提及美国大选，今年拥有表决权。

欧洲

担忧失去“护照”，高盛考虑搬离伦敦。

路透援引消息人士称，高盛正在考虑将部分资产和业务从伦敦转移到法兰克福，意在保证该行于英国退欧之后能够进入欧盟市场，并已经与欧央行官员进行商讨。8月，高盛即暗示将部分业务撤出伦敦。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

一年翻了一倍！国际铁矿石暴涨刷新两年高位。

青岛港62%品位铁矿价格涨至74.12美元，创两年新高。就在去年12月，铁矿石价格还曾跌至十年最低。市场普遍认为，去产能下的煤价暴涨带动了铁矿石暴涨。高盛则认为，人民币贬值才是主因。

IEA：OPEC若不减产，明年油市将继续供应过剩。

IEA报告称，10月OPEC产量增加23万桶/日，达3383万桶/日的历史新高。IEA预计明年非OPEC产量将增加50万桶/日，较上月预测上调11万桶/日，并称若OPEC不减产，明年又将是供应过剩的一年。

中国新闻——地区及产业

1、蚂蚁金服IPO概念股|马云接受央视财经专访时表示，蚂蚁金服应该是会去上市的，但是有媒体传，我们要去香港上市，其实具体的时间地点我们没定，但是我们有一点肯定的，我们去上市的地方，必须对未来世界的发展、经济的发展、金融的发展、创新的发展是支持的。

点评：蚂蚁金服概念股有君正集团，恒生电子，新朋股份等。

2、股权冻结/股权转让|山东省青岛市人民检察院依法对上海泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人以及相关上市公司董事长、实际控制人涉嫌操纵证券市场系列案，向青岛市中级人民法院提起公诉。另外，经纬纺机控股股东中国恒天整体产权将无偿划转进入中国机械工业集团，公司实控人可能变更，国资委作为最终控制人不会变化，该消息叠加了央企改革概念。

点评：徐翔概念股有大恒科技、宁波中百等。

3、一带一路|摩根士丹利指出，川普上台后一带一路将大为受益。主要逻辑：①中国将寻找更多元的外部需求，以对冲川普上台可能导致的对美出口衰退。②由于川普政府可能将更聚焦国内经济和就业，这将弱化美国在亚太地区的活动，意味着中国在亚太地区将具有更大空间。③预期人民币在川普上台后将会走弱，有利中国出口。④亚投行的成立将为中国在亚洲的基础设施建设提供资金支持。因此大摩预计，2016-2020年中国在海外新增业务的年复合增长率将达到13%，2017年起营收增长将会加速。标的：中国建筑（受益于海外业务增长）、三一重工（受益海外基建的机械重卡需求，2015年43%收入来自海外）。

4、有色·铜| 周四铜价股暴涨。方正证券指出，铜价中短期受益中国经济复苏，中长期美元顶部震荡并向下趋势是本次铜价底部抬升的持续性推动力量，铜价将进入短中期上涨通道。铜企利润将会显现，业绩弹性排序为江西铜业〉云南铜业〉铜陵有色。

5、饲料| 据安信证券草根调研，10月份饲料上市公司销量稳步上行，同比增长加速。预计唐人神总量同比增约35%，猪饲料同比增长约55%；禾丰牧业总量、猪饲料同比增长均超10%；金新农猪饲料同比增长约45%；海大集团总量增长约5%，其中猪饲料同比增长约10%。安信指出，量增的逻辑已经在逐步实现中，饲料行业的盈利加速增长期离投资者越来越近。可关注唐人神（低估值低市值品种）、禾丰牧业（高成长的区域饲料龙头）。

6、铁矿石 | 铁矿石主力期货价格自10月中旬以来持续上涨，前日、昨日两个交易日连续涨停。现货方面，昨日进口铁矿石现货市场价格大幅攀升，港口贸易商看涨情绪升温，出现惜售，部分高品矿源供不应求。近半月国内钢厂维持较低原料库存水平，钢材价格上涨传导至铁矿石。A股铁矿石相关矿业股有望受益，建议关注海南矿业、西藏矿业。

7、有色·铬| 11月10日，国内进口铬矿价格继续上涨。主流品种如南非产38%块矿价格报72元/吨度，涨幅约6%。目前该品种报价较11月初上涨超过14.3%，四季度涨幅已经超过71%。从铬矿市场看，由于国内铬矿库存有限，加之铬铁工厂对铬矿刚性需求等因素，铬矿出口商对后市信心十足，报价持续拉涨。

点评：产业链中两类公司将受益。一是如西藏矿业等具有铬矿资源的公司，二是太钢不锈等行业龙头，不仅能顺利转嫁成本，存货还能受益涨价。

8、钼精矿 |钼精矿价格10日集体上调，45%品位钼精矿涨10元/吨度。数据显示，钼精矿价格近一月累计上涨8%，今年以来大涨38%，氧化钼、钼铁价格也出现大幅上调。据了解，钼精矿市场成交火爆，下游工厂积极采购。国内矿山现货紧俏，订单充裕，成交价格上升，40%品位以上钼精矿市场主流价格均高于1000元/吨度。

点评：金钼股份、洛阳钼业等行业龙头，拥有全产业链优势，受益于价格上涨的业绩弹性更为明显。

9、污水处理|水利部、发改委日前印发《“十三五”水资源消耗总量和强度双控行动方案》，提出到2020年，全国年用水总量控制在6700亿立方米以内。万元国内生产总值用水量、万元工业增加值用水量分别比2015年降低23%和20%；农业亩均灌溉用水量显著下降，农田灌溉水有效利用系数提高到0.55以上。稳步推进水权制度建设。统筹推进水权交易平台建设。

点评：此次方案明确提出了工业以及农业领域的节水目标，将给从事节水灌溉、污水处理再生利用、海绵城市建设的相关企业带来机遇。大禹节水从事农田水利节水工程以及合同节水管理；环能科技的超磁分离水体净化技术可用于煤矿矿井水处理、黑臭水体治理。

10、PVC|继11月9日包括内蒙君正等多家企业上调PVC报价后，10日包括方大锦华、山东信发等在内的10多家企业上调PVC报价50-150元/吨。华东地区、华北地区、华南地区PVC市场价格持续走高，目前价格多在7400-7800元/吨之间。国内PVC市场货源供应紧张局面仍未缓解，商家坚挺心态明显。

点评：PVC市场异常活跃，成为大宗原材料市场中的一匹黑马。PVC期货市场涨势凌厉，主力合约1701已逼近8000元/吨关口，创下5年新高，9月以来涨幅已达45%。相关概念有新疆天业、中泰化学等。

11、家电| 产业在线消息，本月起各个家电企业陆续对渠道经销商发出涨价通知，单品浮动在5-10%之间。此次家电大幅度涨价最主要的原因是国内原材料价格的大幅上涨、人工成本上涨以及新的超限超载运输车辆处罚标准实施导致的物流费用上涨。

点评：国联证券指出这次家电涨价是一次典型的成本推动型上涨，在巨大的成本压力下，将导致成本控制能力低、涨价能力低的弱势企业淘汰出局，行业寡头将会进一步胜出。可关注美的集团、老板电器、小天鹅A、海信电器等龙头股。

12、周期股| 海通证券指出，川普当选为新一届美国总统对周期股是一个明显的利好，从川普竞选体系及其经济体系来看，未来传统煤炭、基建将加码，以促进美国经济再恢复。利好煤炭、石化、有色等传统周期性行业。

13、液态金属 | 近日，中国科学院理化技术研究所低温生物与医学研究组首次报道了液态金属可在石墨表面以任意形状稳定呈现的自由塑型效应，并实现了逆重力方式的攀爬运动，研究以封面文章形式发表于《先进材料》。

点评：相关概念股可关注宜安科技、云海金属。

14、造纸| 全国纸张订货会现场获悉，大型纸厂预计从11月20起再提价100元/吨。更让人恐慌的是，除了已提价200元/吨外，好多大厂都限单或不接单惜售了。近日又有19家原纸厂大幅提价，其中浙江荣晟纸业10天内连续三次提价，涨幅累计500元/吨。相关概念股有晨鸣纸业，山鹰纸业等。

市场

美股

标普500指数收涨4.22点，涨幅0.20%，报2167.48点。道琼斯工业平均指数收涨218.25点，涨幅1.17%，报18807.94点，涨破8月15日所创纪录高位18668.44点。纳斯达克综合指数收跌42.28点，跌幅0.81%，报5208.80点。

欧股

富时泛欧绩优300指数收跌0.29%，报1339.78点。德国DAX 30指数收跌0.15%，报10630.12点。法国CAC 40指数收跌0.28%，报4530.95点。英国富时100指数收涨2.99%，报8621.06点。

A股

上证综指收报3171.28点，上涨1.37%，成交额2859.9亿元。深成指收报10821.66点，上涨1.16%，成交额3692.8亿元。创业板收报2143.32点，上涨0.92%，成交额903.4亿元。沪指收涨1.37%续创10个月新高。

黄金

COMEX 12月黄金期货收跌7.10美元，跌幅0.6%，报1266.40美元/盎司，创10月24日以来收盘新低。受累于美元在特朗普当选美国总统后走强，黄金下挫。

原油

WTI 12月原油期货收跌0.61美元，跌幅1.35%，报44.66美元/桶。布伦特1月原油期货收跌0.52美元，跌幅1.12%，报45.84美元/桶。