小晖看市11月1日

小晖看市11月1日

中辉期货研发中心 贾晖

1、外汇市场综述：尽管上周五FBI重启希拉里邮件事件的调查，导致美元一度暴跌，不过时段内美元指数重拾上行动能，最高触及98.69，本月录得强劲的月线涨幅。美国商务部周一公布的经济数据显示，美国个人消费支出9月份上涨，幅度创下三个月以来最大，得益于收入增长，这显示出美国经济占比最大的消费领域动能犹存。外界普遍预期美联储料于周三结束的政策会议中维持政策不变。货币市场走势仍预期12月升息机率为70%。不过由于美国大选的不确定性已经提升，美元回吐稍早录得的涨幅后，兑一篮子主要货币周一几无变动。

2、原油市场综述：美国WTI原油12月期货周一周一收跌1.84美元，或3.78%，报46.86美元/桶，本月下挫2.92%。布伦特原油12月期货周五收跌1.41美元，或2.84%，报48.30美元/桶，本月重挫3.13%。石油输出国组织(OPEC)内部分歧加大，同时俄罗斯为首的非OPEC产油国也拒绝减产，限产协议前景不容乐观损害了市场的投资信心，同时美元走强和OEPC产量续增也令油价承压，美油布油双双录得三个月来的首次月线下跌。

3、现货黄金市场综述：国际现货黄金周一因美元反弹而陷入盘整之中，美市盘中最低下探至1271.65美元/盎司，但午盘有所回涨，对美国大选和美联储加息政策的预期仍使黄金维持在三周高位。上周五美国FBI宣布重启调查民主党总统候选人希拉里担任国务卿期间使用私人电邮事件之后，黄金上涨至10月4日以来的高位。日内公布的美国9月个人消费支出环比大幅增长， 提升美联储12月加息概率，对黄金构成压力。周二美联储会议召开，日本央行也将发布利率决定，黄金走势有待指引。

今日重点：

21:45 美国10月Markit制造业PMI终值

22:00 美国10月ISM制造业PMI

美国9月营建支出月率

美国 华盛顿 美联储FOMC开始为期两天的议息会议

国内部分期货品种：

金银：

沪金1612合约隔夜窄幅整理。技术上短期震荡反弹态势，由于逼近282元附近及以上短期颈线阻力附近，因此短线有在279.2元附近以上区间蓄势盘整的要求。当前短期多空分水岭在282元，278元以上短线偏多震荡走势。操作上，短线看多2日内以接近10日均线附近至275.5元附近、逢低参与较为妥当。短线风险控制位在277.5元。短线及短期看空策略关注282元至284元附近做空信号，280元以上看空不隔夜。

沪银1612合约隔夜窄幅整理。技术上短期震荡反弹格局，短线投机走势有维持在10日附近上方整固的要求。当前短期多空分水岭在4100元，4050元以上投机走势偏多。操作上，沿着10日均线、并以10日均线为止损（或4050元），逢低参与为宜。投机看多策略风险控制位4050元，不能持稳4080元或2日内不能收复4100元，多单隔夜需谨慎。投机空单风险控制位4100元，4060元以上看空不隔夜。

白糖：

郑糖1701主力合约隔夜低开低走，短多了结，技术上短期震荡上行趋势暂被打破，3-5日内转入6600元以上区间的震荡整理格局。当前短期多空分水岭在6630元，操作上，以日内投机顺势参与为主，6800以下隔夜看多需谨慎。短线及投机看多暂时观望，关注6650元、6600元附近的企稳信号。中长期不再做看多(追多)部署。投机看空策略风险控制位下移至6800元，2-3日内不能下破6700元，空单也可先行获利观望。

沪铜、螺纹钢：

沪铜1612合约隔夜震荡收涨逼近前期高位阻力，技术上自7月以来的中期三角形态收敛并向上突破，近期有冲击测试39200元附近的意图。当前短期多空分水岭在38000元，38300元以上投机走势偏多，看空不隔夜。操作上，原多单短线投机风险控制位在38300元，5日内不能站上39200元，多单可先行获利观望。从中长期走势分析来看，沪铜指数(主连)中、长期走势3-5个月内仍有维持在36000元以上区间构筑底部的要求，而未来长期18个月内上行关键阻力来看，三档较强阻力分别在40000元、42000元、46500元（2017年8月底之前时效）。

螺纹钢1701合约隔夜多空对峙整理，市场继续追买心态趋谨。技术上短线2-3日内暂时维持在10日均线之上的震荡整理。当前短线多空分水岭在2500元，2550元以上投机走势偏多，不宜隔夜持有空单。操作上，短线和短期策略不追多，等待回撤10日均线附近企稳信号。2540元以上、2620元以下投机以日内顺势参与为主。原多单投机风险控制位在2550元，2日内不能收复持稳2600元以上，多单也可先行获利观望。中长期方面，重点关注在11月底、12月上旬时段，能否在2250元以上区间成功构筑短期底部。

豆类油脂市场：

大豆1701主力合约隔夜窄幅整理蓄势行情。技术上短线在逼近3920元附近及以上的短期区间阻力暂时遇阻行情，短线投机走势有在3800元附近及以上区间蓄势盘整的要求，2日内能否突破并持稳3920元之上对于后市较为关键。当前短期多空分水岭在3790元。操作上，沿着10日均线逢低看多策略为主，短线多单风险控制位在3800元；能持稳在3850元以上空单不隔夜。原3800元附近及以下多单可暂时持有，日内不能收复失守3850元或2日内不能站稳3920元之上，多单也可先行获利。2-3日内不能突破3920元、或5-8日内不能站稳3980元以上，需警惕短线回撤调整的风险。

豆粕1701主力合约隔夜窄幅蓄势，多方试图守稳20日均线之上。技术上短线震荡上行格局依旧，短线2-3日内有在10日、20日均线附近及以上区间蓄势盘整的要求。当前短期多空分水岭在2900元，2950元以下投机走势为调整行情，隔夜看多需谨慎。操作上，以短期思路，沿着20日或10日均线逢低看多策略为主；原2880元附近及以下成本的多单可暂时持有，日内失守2950元或2-日内不能站稳3000元之上，多单也可先行获利。3-5日内不能站稳3020元以上，需警惕短线回撤调整的风险。2950元以上看空不隔夜。

豆油1701合约技术上短期偏多趋势下的剧烈震荡，短线2-3日内料维持在6650元附近及以上区间震荡整理。当前短期多空分水岭在6500元，6750元以下投机走势为震荡和整理态势。操作上，看多暂时等待观望，3日内不跌破6650元则逢低择机介入为宜，6780元以上不适宜盲目追高追多。

棕榈油1701合约技术上短期偏多趋势下的剧烈震荡，短线2-3日内料继续维持在10日均线附近及以上、或5880元附近及以上区间震荡整理。当前短期多空分水岭在5830元，失守5880元或2日内不能收复6000元之上，需警惕下探20日均线的风险。操作上，看多暂时等待观望，3-5日内不跌破5830元则逢低择机介入为宜，6030元以上不适宜盲目追高追多。

郑油1701合约技术上短期偏多趋势下的剧烈震荡，短线2-3日内料仍会维持在6800元附近及以上反复震荡整理。当前短期多空分水岭在6780元，6920元以下投机走势为震荡和整理态势。操作上，看多暂时等待观望，3-5日内不跌破6750元则逢低择机介入为宜，7000元以上不适宜盲目追高追多。

化工市场品种分析：

塑料1701合约技术上短线快速上攻之后有回撤5日均线附近蓄势盘整的要求。当前短期多空分水岭在9530元。操作上，短期思路不追高追多；沿着5日或10日均线逢低看多策略为主。

橡胶1701主力合约技术上短期剧烈震荡，多头主力试图在20日均线以上构筑企稳形态。当前投机多空分水岭在13950元，操作上，投机看多以日内逢低、顺势参与为宜，止损在13950元。短线及短期看多思路则暂时观望，等待5日内再次下探而不跌破13500元附近逢低介入。