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本榨季新糖预售价预计在5500元/吨

2020-11-03 15:17:18    期货日报    

广西蔗区调研:

6月以来气象条件回顾

6—10月甘蔗处于伸长和成熟期。甘蔗伸长期的气象客观需求为高温、强日照和充足雨量,成熟期的气象需求为空气干燥、土壤湿度小和昼夜温差大。气温方面,今年6—9月,广西多数蔗区气温正常到偏高,热量条件总体对甘蔗生长有利,但10月上中旬,部分蔗区气温偏低,昼夜温差小,不利于糖分积累。降雨方面,各蔗区降雨呈现时空分布不均现象。6—10月中上旬,广西北部蔗区降雨偏多,中部蔗区降雨正常,利于甘蔗拔节,但降雨过多对糖分积累不利;南部蔗区6月开始降雨减少,旱象露头,叠加高温天气时间长,旱情延续至9月底,旱坡地甘蔗生长受限,10月出现的强降雨有利于改善土壤墒情,甘蔗长势有所恢复。日照方面,6—7月,大部分蔗区日照正常,8—10月上中旬,日照普遍偏少,对甘蔗成熟和糖分积累不利。台风方面,6—9月,无台风正面影响,而10月初中部蔗区的大风天气以及10月中旬的台风和寒露风接连在雨后出现,此时甘蔗植株已经很高,上述蔗区甘蔗大面积倒伏,中部部分糖厂的甘蔗倒伏面积甚至接近1/3,不利于后期甘蔗生长及糖分积累。



图为广西行政区域划分


图为广西中部蔗区甘蔗倒伏情况


甘蔗生长情况汇总


亩有效茎增减不一


图为广西五大蔗区亩有效茎变化


结合测量数据和农务调查数据,广西五大蔗区中,来宾蔗区亩有效茎最多,达4050株,而河池蔗区亩有效茎最少,仅3353株。与去年同期相比,广西五大蔗区亩有效茎增减不一。其中,崇左、南宁、来宾蔗区亩有效茎增加,最明显的是崇左,同比增加898株。究其原因,去年基数低,且广西3月出台的350元/亩的良种甘蔗补贴政策刺激翻种,提升新植蔗比例5到10个百分点。柳州、河池蔗区亩有效茎则分别出现173株、347株的下降。


株高增加为主


甘蔗株高体现了天气的重要性。今年甘蔗伸长期降雨偏多的柳州、河池蔗区,株高表现优异,达到290厘米,为几大蔗区之首,同比增长55厘米;南宁、来宾蔗区局部受旱,但总体降雨条件好于去年,株高同比增加8—9厘米;长期受旱的崇左蔗区,甘蔗株高普遍低矮,平均仅232厘米,同比下降40厘米。


图为广西五大蔗区株高变化


单产多数增加


根据调研数据计算,本榨季崇左蔗区有效茎增加无法完全弥补甘蔗株高下降的影响,甘蔗亩产将较上榨季略减0.06吨,至4.1吨,亩产连续两个榨季下降。其余蔗区甘蔗亩产则增加0.44—0.9吨,其中柳州蔗区增长幅度最明显。


图为广西五大蔗区亩产变化


锤度普遍下降


无论是糖厂反馈,还是实地调研,均表明今年广西部分蔗区甘蔗锤度偏低。通常,甘蔗上、下锤度比值在0.9—0.95为工艺成熟初期,而实地测量中,数值远低于此,崇左、南宁、来宾西南部约0.4,甘蔗上部锤度5—6°Bx,且甘蔗叶普遍青绿,距离工艺成熟尚远。具体来看,南宁蔗区甘蔗锤度最低,只有13.1°Bx,为近几年的最差水平,同比下降3.53°Bx;崇左蔗区锤度略高,为13.27°Bx,同比下降3.39°Bx;河池蔗区锤度为13.97°Bx,同比下降5.71°Bx;来宾、柳州蔗区锤度尚可,为14.73°Bx、15.4°Bx,但同样低于去年同期水平,同比下降1.16°Bx、1.8°Bx。此外,调研样本点甘蔗虫害率高于去年,主要为钻心虫,后期需留意其影响。



图为广西五大蔗区甘蔗锤度变化


图为南宁蔗区甘蔗锤度实地测量


甘蔗及食糖产量初步预估


甘蔗产量增加270万—362万吨


所调研蔗区中,除崇左因长期受旱导致甘蔗单产略减外,其余蔗区总体天气条件利于甘蔗生长,甘蔗亩产均较上榨季出现一定幅度的提高。按照各蔗区面积占比统计,预估本榨季广西甘蔗亩产在4.26—4.34吨,高于上榨季4.02吨;受城镇化建设、基础设施建设以及替代作物占地影响,加之广西良种甘蔗补贴政策3月才出台,未能进一步提升甘蔗种植面积,本榨季的种植面积预计与上榨季持平,在1138万亩,以此估算,本榨季广西甘蔗产量在4849万—4941万吨,增加270万—362万吨,增幅为6%—8%。



图为广西历年甘蔗产量与食糖产量变化


表为不同甘蔗单产和产糖率下的广西食糖产量变动


食糖产量减少17万—33万吨


就目前时间点而言,距离广西糖厂普遍开榨仍有时日,天气因素对甘蔗糖分及产糖率的影响至关重要,食糖产量存在一定不确定性,但可以按照历史数据和后期天气预测进行初步评估。


就目前了解的情况,11月初,广西就会有糖厂率先开榨,但多数集中在11月20日之后,与上榨季开榨时间差不多。对于疫情是否影响甘蔗砍收,北部蔗区农务人员表示,今年年初疫情防控紧张的时候,也未出现影响甘蔗砍收的现象,因为户外空间大,人员距离可以拉大,由室内的1米增加至5米。不过,南部崇左部分依赖越南砍蔗工的蔗区,因海外疫情形势严峻,越南劳工流入受限,甘蔗砍工结构将有所调整,砍收成本预计小幅上调,但对砍收进度总体影响不大。疫情影响最大的还是糖厂员工,他们需要严格遵守防疫管控措施。因此,从压榨量、砍收进度评估,预计本榨季甘蔗糖分积累的时间与上榨季相差不大。


天气方面,10月下旬,广西蔗区温度低于历史均值,昼夜温差小,不利于甘蔗糖分积累;进入11月,总体温度仍略低于历史均值,昼夜温差接近历史均值,降雨无明显异常,叠加中部、北部蔗区甘蔗倒伏比例较大,今年甘蔗糖分较去年大幅降低已成定局。


综合天气预期及历史糖分与产糖率数据,初步预计,本榨季广西产糖率将自上榨季13.1%的历史高位回落,在11.7%—11.8%;产糖量在567万—583万吨,同比减少17万—33万吨,降幅在2.8%—5.4%,连续第二个榨季减产。不过,拉尼娜仍在发展,其通常导致我国南方蔗区冬季干冷,需关注冬季低温变化对甘蔗糖分的影响。由于产糖率下降,相应的,本榨季吨糖耗蔗预计较上榨季的7.63吨有所提高,在8.47—8.55吨,糖厂生产成本也将再上一个台阶。当然,因糖分的地区性差异,糖厂原料端成本上涨幅度并不一致,南宁、崇左蔗区涨幅最大,但总体而言,广西新糖预售价预计在5500元/吨。

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