很多做交易的朋友一定有过这样的经历:因为觉得基本面分析非常复杂,而且很难坚定持有,就想要通过纯技术的方法稳定盈利。
他们的基本分析底层逻辑是:
1,图表说明了一切;
2,走势会有延续性和规律性;
3,历史会重演。
但是技术分析相对于基本面分析,是较为滞后的,也更加片面,难以抓取大行情。不仅如此,连“规律性”都受到质疑。有人做过实验,用计算机对十几种常用的技术方法进行历史回测,如果将时间放大到7年及以上,加上摩擦成本,几乎无法盈利,或者年化达不到10%,回撤也比较大。
这个实验让纯技术的投资者陷入迷茫,如果连百分百执行力的计算机都无法盈利,带着原始冲动、贪婪、恐惧的人,还怎么做到稳定盈利呢?
其实,技术交易想要稳定盈利也不是不可能的,但是要达到一个条件:
你能否解决趋势问题?
高手是这么解释的:谁能高概率判断趋势,谁就能在市场里永远存活下去。百年来,无数人尝试过趋势判断的方法,欧美也公开过一些趋势判断的指数,但没有任何一个指数能存活十年以上!
原因其实很简单,因为世界变化很快,金融的规则和核心逻辑都在不断变化,没有什么系统可以“以不变应万变”。
大多数简单的技术方法都是形态跟踪型,这就更加需要方向性的指示。趋势判断的方法,比较有效的有两种:
1,通过宏观数据建立趋势判断系统,但周期相对较大,而且有空白区间(无法判断的区间)。打个比方,美国放水+利率+购买力模型,国内也类似,这样建立的模型就能从大周期上判断方向,但基本是以月为单位,很多投资者其实扛不住以周为单位的回撤,这就是宏观判断的缺点。
2,通过商品指数的技术分析,划分多空区间,这个方法也能作为宏观判断的补充。大家都知道,商品往往有同涨同跌的趋势性,就像做股票一样,绝大多数人都会看大盘走势,同样的道理。这个方法的原理在于:品种走势的随机性很强,但整体走势的随机性就会减弱,有利于我们寻找到方向。
关于第二种方法,某高手也说出了自己的一点看法,就是我们的标题“行情确认”!
利用技术去判断整体的趋势性,会被宏观和基本面的因素反复“打脸”。但其中有一个因素被大家忽略了:资金对市场事件的倾向性,也就是市场情绪。
下面给出三个问题,让大家思考:
1,俄乌战争愈演愈烈,如果在某天产生了急速升温的状态,原油并没有大幅拉高,那么市场对于原油是什么情绪上的反应呢?
2,如果下午收盘后,国际商品暴跌,国内商品在夜盘开盘低开后反弹,夜盘收阳,这种强势能不能预示资金面的做多情绪较为浓重?
3,美豆周线收上影线,但回调之后,国内豆粕很快反弹,这种支撑的力度有多强,能持续多久?
所有的行情形成都是有原因的。多空因素千千万,市场考量别瞎猜!但是我们可以通过一波反转行情的确认来判断行情的力度,也就是说,不强我不做,强不强要确认。
这就是一而再,再而三,“一不做,二不休”,我们可以做二到三的行情,这波行情不仅启动,还被确认了一次,也没有到“三而竭”的地步。我们今天不聊如何守单,只说说确认。
上图是随机选取的一段30分钟K,大家可以看到高位有3次冲高回落,第二次是确认,第三次的那个小上影其实是盈亏比非常高的“跟踪线”,这样的反向衰弱线更加适合做趋势跟踪,可攻可守。
上图是向上的一个例子。圆圈两边各是一次反转,行情得到确认。其实圆圈里的行情确认性更强,夜盘高开不补缺口,尾盘还在收阳。
说了上面的两个例子,还要提醒大家一点,交易是个长期修炼的过程,如果你没有找到稳定盈利的方法,就需要不断学习,即使是你不想学习的但有价值的东西。
比如很多投资者并不喜欢基本面的研究,因为很复杂,但当你了解了市场在发生什么,品种在经历怎样的基本面变化,你的交易会更加自信,这对你的交易心理也会有好处。
另外,当你的方法遇到瓶颈时,或许你可以从其他的方面得到启发,甚至已经打下了交易转型的基础。
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