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何巍屠龙战法每周复盘(廿七):多头信号基本明朗下,节奏如何把握?

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何巍屠龙战法每周复盘(廿九):商品市场分化明显,如何进行多空配比?

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何巍屠龙战法每周复盘(廿八):趋势交易中如何构造防御体系?

2021-11-18 18:30:29        
何巍,上海弘震资产管理有限公司总裁,私募投资总监,牛钱网金牌导师,上海财经大学国际金融学院特聘讲师,2017年私募排排网管理期货策略冠军,第13届中国私募基金风云榜管理期货策略基金优异投顾。

以下内容为何巍老师6月11日对期货市场的复盘总结,根据复盘视频整理而成。

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何巍

上海弘震资产管理有限公司总裁

私募投资总监、牛钱网金牌导师

上海财经大学国际金融学院特聘讲师

2017年私募排排网管理期货策略冠军

第13届中国私募基金风云榜管理期货策略基金优异投顾

正文

大家下午好,又到了我们每周公益复盘的时间了,在我们公益复盘开始之前,我想跟大家啰嗦几句,因为现在公益复盘是之前疫情期间,我们在一起做一个活动,现在已经连续搞了好几个月了,所以慢慢的很多朋友养成了复盘的习惯。但是现在随着屠龙趋势战法训练营培训的陆续推出,我们需要在公益复盘之后的内部学员分享多花点时间和学员说说实际操作。所以以后会在公益复盘的时间上面缩短一些,比如说缩短到30分钟以内,甚至更低。在这种情况下就不会像过去一样,把每一个品种一个一个的过,可能就是对于整体的大势,一些主要的板块做一些解读和一些观点,然后就个人一些持仓跟大家分享和交流一下。再就是复盘需要耗费很多的精力,现实中我还是蛮忙的,时间和精力有限。 另外一个就是因为下周周末屠龙训练班开课,所以下周公益复盘要暂停一期,在这里跟大家提前通知一下,希望大家谅解。我们从目前的盘面,从当前的我们的操作的结果以及实际的走势来看,基本上是跟我们上周复盘的是完全匹配,因为我上周是一直在强调,因为市场的做多的能量一直在积蓄,没有有通过有效的回调来释放,个人一直总觉得好像市场在憋着一个劲要等待着释放的一个契机。那么从上周五到周一,一直还是在略微的往上攻,但是从周二周三到今天开始慢慢的开始回落了,这是在释放之前的多头的能量,需要做一个相应的调整,其实这样的调整是健康的,需要调。那么从当前的情况下来看,因为从昨天和前天来看,其实也是想往下调的,但是每次往下调的以后,实际上盘面还是在比较强,还是又收回来了。所以在这种情况下,我一直是提示很多训练班的学员们后面需要谨慎,多头的品种不应该配置过多,还应该要降低持仓的品种和仓位,适当的匹配一些做空的品种。其实我上周复盘也是这么说的,降低仓位,增加一些做空的品种,那么如果没有做空品种就空出来,那么实际上也就是说直到今天下午才出现了一波像样的回调。

文华商品指数

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那么对于未来的盘面,我个人认为这波回调没有结束,应该今天晚上到明天可能还是会有一波下探,就从文华商品指数来看,这个下探应该是个大概率的事情。这个下探可能会延续到下周,下周会不会继续下探,取决于周末的消息面和盘面外围市场的走势来决定。也有可能下一周的上半周还是会震荡偏弱,然后直到下周的中期或者后期再慢慢的企稳,甚至再涨起来,短期来看还是要调的。那么针对于当前的这样的一个格局,我建议大家应该是在上涨趋势中的回调应该采取相应的防御,保守的策略来应对,怎么有效采取防御和保守的策略呢?就是要第一个降低整体仓位,第二个多空配置相对均衡一点,有多有空。当然商品现在是有分化的。那就应该做最强的多单,做最弱的空单,整体的市场是这样子我给大家定一个调。

贵金属板块

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说一下贵金属板块,贵金属实际上随着近期的消息面的不断的变化,从下探回落以后再次拉升的这样的一个格局。中间主要有美国的之前的一个非农的数据,还有今天凌晨的美联储的利率协议维持利率不变等等,贵金属上周也提到过了,整体来说长期看多的,特别是黄金,放水的超额的流动性,一定会推高贵金属,包括白银都是一样的。后市还是可以去做多的。

有色板块

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有色实际上从上周来看一直很强,我一直强调小心要回落,那么一直到今天看似要回落了,但是这一波我个人觉得是没有结束的,应该还有下探,所以现在的有色要么你降低你的仓位或者是止盈或者是观望,但不能在去做多,因为这波下调应该没结束等它再调一调,看看能否企稳,然后再去做多,所以短期内是不建议去追涨的,也不建议去摸顶做空有色,我不知道大家能不能看到我的持仓有没有发到群里, 目前有,但是铝今天图形走得很难看也是吞并,所以可能今天晚上就会离场,因为本来就是一个追涨的,赚到该赚的钱就可以了。因为之前也赚到过其他有色的行情就不展开说了。

化工板块

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化工品随着原油的冲高回落,那么基本上也是走出了整体冲高回落的态势,以油化工为主的开始走出一波下跌,最有代表性的就是叫沥青,之前这波其实大家也关注了,我这沥青已经做了很久,大概做了有一个月了,大家在群里的能看到我的持仓,基本上是在昨天是全部离场了,沥青在原油态势下可能后面还是要跌的,所以现在包括整个的化工板块应该还是会以下跌为主,包括pp、pta和前期比较强的PVC,pta都会走弱。

甲醇前两天我好像讲了甲醇的专题,甲醇当时的观点已经说得很明确了,涨是涨不动的,跌但也跌不动,它是在区间震荡,大家把握好这个操作节奏,具体操作,可以去听回看。整体的化工品实际上现在是回落的态势,应暂时去规避它。我在最开始就说到在未来商品还是会继续下探,那带头大哥一定是化工和黑色这两个其次是有色,所以化工品随着原油的整体的冲高回落,包括国际美原油有可能还会进一步的回落,这波下跌还没有结束,他至于回多深我不知道,但是他一定会回落。那么在这样的一个情况下,化工品它也一定会进一步的回落。

黑色板块

黑色板块这几周表现很强,也应该调了,那从前两天我已经把焦炭在1977已经全部获利平仓了,那么现在一直是在观望,相对来说焦炭、铁矿石都是比较强的,但是现在这两个品种都不能再去追了。上周也提到了交易所包括提示风险,整体的走势也是比较强势,在技术上需要调整的,目前来说可能还会迎来进一步的调整,所以现在不要去追涨。虽然基本面现在是支持他涨的,但从技术来讲的角度上来讲的话,它是需要需要调的去,现在的黑色实际上我是持有了动力煤的多单,之前几期大家可以去追溯我说动力煤回调以后还会继续上攻,基本上觉得这个节奏完全是踏准的,没有一点错误,自己也是按照这个节奏在操作。现在又是夏季到了用电高峰了,而且今年虽然南方是梅雨季节,洪涝还是比较严重的,北方还是高温也涉及到用电高峰,那么对于传统的北方以电煤发电、火力发电的一个传统的话,它对动力煤的需求还是有的,那么从形态上讲也是还可以继续去拿一下。他可能是黑色这一块的下一个关注的点。 

铁合金板块

另外说一下铁合金,今天我所说的不构成交易建议,我只能说出我自己的持仓,我今天硅铁空单进场了。下方可能还有进一步的空间,因为硅铁相对于锰硅来讲还没有开始跌,虽然锰硅今天强势反弹,但是硅铁它俩的基本面还是有很大区别的。硅铁从形态来讲的话,一波从上涨然后下跌,反抽以后继续下跌,破了这样的一个这个低点的破位,是可以继续去做空的。 

油脂板块

油脂板块做的人很多,但是大部分人做豆油棕榈油,这两个品种关注的人多,参与的量也蛮大的。 上周我说了油脂可能冲不了多高,随时有可能回落,但本周还是往上冲了一下,然后这两天开始回落了,这个回落一定会在未来的某一时间也可能也就是在一周的时间还要调,因为它需要调。 我个人做的是菜籽油,菜籽油实际上从主力合约09来看,应该是说12连阳了,我一直持有在,而且中间还加了仓,大家应该能看得到。那么从目前来看,菜籽油它的逻辑可能跟另外两个是有区别的,它主要取决于就是一些政治因素中加的关系,推动了这样的一个菜籽的价格的上涨,然后带动整个菜籽油的价格的飙升。而棕榈和豆油可能取决于有外盘,也有市场这样的一个因素,他俩可能会更弱一些,那如果一旦调下来的话,可能棕榈油豆油会率先会调整,小心会掉下来。 提示一下。 

农产品板块

粕类做的人也很多,喜欢问问我的人也很多,粕类我是不喜欢参与的,因为这个品种现在目前来讲趋势性是比较差的,没有什么没有什么可操作的,而且你说做多它其实上涨空间不大的,你说它跌可能也跌不动,所以在这两个品种整体是没有什么特别好的趋势性机会的,而且在里面的参与的持仓量特别的大,所以我觉得我建议要么就做短线做波段,要么看看就行了,我不建议去过多的去参与它。然后我说说大豆吧,它主要是由于消息面的影响,就是中粮的收储的这样的一个消息,收储价格可能还认为会到4800上方,所以他就有一个消息的刺激,突然出现了一个变化,从目前的形态上看的话,可能又要挑战前期的高点4800,但是这个上方再往上的空间我觉得还是有限的。 如果你是做多的,你可以暂时拿一拿,但是也再往上的空间其实有限。那么如果你是做空,现在是不建议做空的。  在说说玉米,玉米近期都要创前期新高了,有说东北发出了蝗灾的预警了,在6月5号的时候我也看到了,但报道都没有直到这两天才慢慢的报道出来,上涨它一定是有事件推动的,玉米从目前的形态上来看创出了近期新高,明显是上涨以后回踩再去上攻的走势,属于一种比较标准的上攻形态。但农产品我个人是不怎么喜欢去操作的,感兴趣的还是可以去参与的,包括淀粉。 另外我参与了棉花,一直处于横盘状态,虽然上周是拉了一下现在又横着了,整体来讲上涨的动能很乏力,如果它在这样横下去的我可能会选择暂时先离场观望,现在的棉花可能不具备大涨的条件。 那我来说下很多人感兴趣的鸡蛋,鸡蛋这几个合约都很有意思,我是做了鸡蛋的07合约,中间还加了一次仓,我是在6月4日3160做空的,一直也都还在持有着,因为问的人特别多,我今天来花两分钟说下逻辑,那从基本面是非常差的就不展开说了,我们先回顾下6月份的鸡蛋,5月底临近交割期的时候一直在增仓,期价一直在往下杀一直到5月的最后一天价格还填在2600附近,到了6月份那就不用说了散户是参与不了的,短短的一个月时间07的价格还在3100上方,距离06的2600还有巨大价差,即使它的基本面没有那么差,也不至于中间会有这么大的价差,当然中间有过多的投机资金和逼仓因素在里面吧,这个我们不用去管他背后的原因,那既然有这么大升水现货的情况那至少还会有下跌空间的,不敢说在到2600,那到2800未来还是有希望的,不能说那么肯定,至少从目前来看下跌趋势还在延续,所以还是可以拿一拿的,但是越靠近下方手里的仓位越要降一降。这里有个因素要提醒下,月底马上到端午节,散户上实际上持仓的时间也就一周的时间了,不排除会炒作下节假日行情来波小反弹,所以越跌越要减产,至于下面能到哪里我这边不做预测。今天大家也看到09鸡蛋合约突然暴跌盘中接近跌停,09合约之前的价格是在4000和目前的07合约也是贴水太多,虽然说鸡蛋的每个合约的基本面是独立的,但是还是有巨大的空间都是可以做很多文章的。我个人认为鸡蛋还是一个合约一个合约去做吧,做空远月也是可以的,基差还是比较多大的,是做空不是做多啊。 最后来说个苹果吧,这连续3周都说了苹果,苹果下方还是有空间的,别看跌的这么凶,估计修复几天还是会往下走的,因为之前的一波上涨是消息面炒作导致的,现在消息已经退潮,基本面也基本确定了他的受灾面积并不是很大而且和现货的基差特别的大,随着时间的推移后面的还是会有很大的空间。 最后在总结一下整体的定调,未来的下一周商品还会有个回落的过程,后期有可能会企稳也有可能会继续回落,我们不做预测,但是整体来讲现在是上升趋势当中的回落,所以我们需要做好防御控制好仓位,做好多空均衡的配置,具体的操作稍后我会在屠龙训练营内部复盘在与学员分享。
以上只是我个人的观点,不作为您入市操作的依据,谢谢大家!

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贾经理:15856996705

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