金融衍生产品从设计初衷和原理上首先是一种避险工具，但在实践中，金融衍生品因其价值衍生性、交易杠杆性、设计灵活性、构造复杂性、形式虚拟性等特征而具有高风险性，如使用不当极可能导致巨大风险。国外监管经验对我国的启示有以下几方面：

（一）加强立法，为金融衍生品发展创造良好的制度环境

政府对金融衍生品市场的监管，是通过立法或法律授权，由专门机构对金融衍生品市场和交易行为进行监督和管理。政府必须给金融衍生品市场监管创造一个有法可依、有章可循的市场条件，建立一个公平竞争的市场环境和完善的交易体系，维护交易各方的正当权益，保证交易活动的有序进行，促进金融衍生品市场的发展和稳定。

（二）强化金融监管机构的外部监管，确保金融衍生品市场规范发展 从各国对金融衍生品监管的实践来看，不管这些国家实行的是统一监管模式，还是分业监管模式，都无一例外地充分发挥这些政府监管机构的重要作用，加强对金融衍生品市场的监管，以此规范金融衍生品交易，促进其良性发展。

（三）加强交易所对衍生品交易的监管，确保市场公平交易

交易所作为衍生品交易的主要场所，不仅在衍生品交易的监管中发挥着重要作用，而且还对保护市场公开、公平、公正性竞争原则以及保持市场高效性和流动性方面有着极其重要的地位。而交易所主要由机构投资者所组成，因而在充分发挥交易所风险内部控制功能的同时，还必须加强对这些投资机构的监管。

（四）充分发挥行业自律组织对金融衍生品监管的补充作用

行业自律组织作为一种非正式的组织，不但对会员提供业务咨询服务，制订场内及场外交易运作规则，实施执业统一标准发挥作用，而且对该行业规范发展具有法律法规无法取代的监督作用。国外金融衍生品市场的日益完善，其中行业自律组织的作用功不可没。

（五）构建金融衍生品交易的风险度量模型

金融衍生品的风险防范固然离不开一系列法律和规章制度，确保市场交易规则公正、公平，但对金融产品风险的准确度量并进一步量化，必须辅之一定的风险计量模型，目前国外业已发展并广泛使用的VAR方法，就是最好的例证。各投资机构应尝试建立符合自身经营特性的风险控制预警模型，以便及时预测经营风险，力争金融衍生品交易风险最小化。

金融衍生品风险管理分为三个程序，它包括金融衍生品风险的分析、金融衍生品风险方案设计、金融衍生品风险实施和评估。
　　
　　1 金融衍生品风险的分析
　　
金融衍生品风险的分析就是认识和鉴别金融工具交易活动中各种损失的可能性，估计可能损失的程度，它是金融衍生品风险管理决策的基础。由于金融衍生品风险具有普遍性和损失大等特点，故金融衍生品风险的识别和分析十分重要。（1）分析各种裸露因素。①分析哪些项目存在金融衍生品风险，受何种金融衍生品风险的影响。②分析各种资产或负债受到金融衍生品风险影响的程度。通过对裸露因素的分析，管理者就能够决定哪些项目需要加强金融衍生品风险管理，并根据不同的风险制订不同的管理方案，以取得最经济、最有效的结果。（2）分析金融衍生品风险成因。通过对风险成因的诊断，就可以分清哪些风险可以回避，哪些风险可以分散，哪些风险可以减轻。例如，贷款对象引起的信用风险可以回避，企业业绩引起的证券市场风险可以分散等，从而作出相应的决策。（3）进行金融衍生品风险的衡量和预测。衡量风险的大小，确定各种金融衍生品风险的相对损失及紧迫程度，并对未来可能发生及其变化的趋势作出分析和推断，为决策提供根据。进行金融衍生品风险的衡量和预测，可以通过制定模型等进行。
　　
　　2 金融衍生品风险管理方案的设计
　　
根据金融衍生品风险的分析，确定了金融衍生品风险管理的目标之后，就必须考虑风险管理的对策，拟定防范方案。金融衍生品风险管理的对策，基本上可划分为控制对策和财务对策。所谓风险控制对策，是指管理者采取某些控制措施来减少可能出现的损失，主要包括风险回避、损失控制、风险分散、风险转移等。所谓财务对策，是指管理者使用某些财务措施来处理可能发生的损失，包括风险的财务转移（如保险）和风险自留等，对不同的风险可以采取不同的对策。在选择恰当的金融衍生品风险管理对策时，必须确定每一种对策或组合对策的成本和其他后果，探索和拟订各种可能的方案，为了使金融衍生品风险管理取得最好的效果，管理者必须根据各种风险和裸露因素的特征、经营目标、经济环境、技术手段等特点，对拟订的方案进行可行性研究，然后再综合比较和分析，从中选取最理想的方案。
　　
　　3 金融衍生品风险管理的实施和评估
　　
金融衍生品风险管理方案确定后，必须付诸实施，实施的好坏，直接决定着金融衍生品风险管理的效果和金融衍生品风险管理过程中内在风险的大小，是一项技术性很强的工作。在执行决策的过程中，对决策的评估也是相当重要的，通过评估，可以检测一定的金融衍生品风险管理措施是否收到预期的效果，也可根据需要随时调整风险管理对策，以适应变化了的实际情况，达到进行风险管理的目的