行走的沙龙丨华北双焦调研火爆开始

一、调研背景

中国，作为煤炭储备大国，焦煤焦炭的价格在国际上一直具有相当强的自主定价权。2018年，国家政策在环保方面做了大幅度的倾斜，焦煤焦炭和钢铁的生产乃至整个市场的供需都形成了不可忽视的影响。

今年6月27日， 国务院公布给各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构公布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，涉及区域较去年新增了长三角地区及汾渭平原，而这些地区恰好也是我们国家焦煤、焦炭的主产区。重点区域加大独立焦化企业淘汰力度，京津冀及周边地区实施“以钢定焦”，力争2020年炼焦产能与钢铁产能比达到0.4左右；并且同时要求列入去产能计划的钢铁企业，需一并退出配套的烧结、焦炉、高炉等设备。焦煤、焦炭价格会在下半年有行情吗？牛钱网携手江海汇鑫期货组织本次山西、河北地区焦煤、焦炭市场走访调研，希望通过实地了解焦煤、焦炭现货生产企业、仓储以及贸易企业的现状，梳理煤炭市场主要矛盾及对后市行情影响。

二、调研目的

1、实地了解焦煤、焦炭企业生产经营状况，以及焦化厂、仓储以及贸易商不同角度对于焦煤、焦炭市场的观点，分析印证市场供需主要矛盾。

2、通过现货的价值规律把握期货价格波动。全程深入基本面，为投资者更好的进行投资分析提供帮助。

3、深度解剖焦煤、焦炭以及钢铁价格波动经济现象和背后的经济本源，寻找宏观与微观的必然逻辑，为调研人员提供最有价值的宏观信息，产业链基本面核心研究与成果。

三、调研对象

1、企业A（属性：钢铁企业）

企业A作为当年的“三线”企业，坐落在太行山腹地的河北省涉县境内，是首批全国文明单位。1969年建厂以来，逐步发展到国家520家重点企业、全国文明单位的历史演进，现已列中国企业500强的第164位，成为天津市和全国冶金行业重点企业之一，在津冀两地拥有14个子公司和6个生活区，独立工矿区与小社会并存，是一个跨地区、跨行业的特大型企业集团。

2、企业B（属性：焦化企业）

企业B母公司于 2007年9月12日正式注册成立，是企业B控股企业，注册资本106500万元。企业B现主要产品为优质一级冶金焦以及甲醇、焦油、粗苯、硫铵等产品，生产能力为年产250万吨焦炭、30万吨甲醇。

3、企业C（属性：焦化企业）

企业C创立于河北邢台，总部设在北京。经过二十余年的发展，业已成为集焦炭、化工、科技、贸易金融、地产等业务板块协同发展的大型企业集团，拥有邢台、定州、乐亭、沧州等化工园区。现有员工6000余名。2017年销售收入超400亿元。

企业C年产化工品300万吨、焦炭1000万吨、外供燃气6亿立方。连续9年位列“中国企业500强”，同时连续8年位列“中国化工企业50强”，“中国制造企业500强”和“河北百强企业”，是河北省重点培育的“千亿”级企业，同时为河北省“巨人计划”创业创新团队。

4、企业D（属性：焦化企业）

企业D于2006年9月22日在上海证券交易所正式挂牌上市，共发行新股1.8亿股。企业D主营原煤开采。煤炭洗选；煤焦冶炼；洁净煤技术的开发与利用；煤层气开发；煤矸石砖的制造；煤炭的综合利用；勘查工程施工(钻探)；固体矿产勘查；水文地质、工程地质、环境地质调查。所属各矿均为行业特级高产高效矿井，综合机械化程度达到100%，原煤核定生产能力为1860万吨。煤炭产品属特低硫、低磷、低灰、高发热量的优质动力煤和炼焦配煤，主要有混煤、洗精煤、喷吹煤、洗混块等4大类煤炭产品以及焦炭产品，主要应用于发电、动力、炼焦、钢铁行业。

5、企业E（属性：焦化企业）

企业E设计生产规模为：洗煤60万吨/年、冶金焦60万吨/年、焦油18000吨/年、硫铵7000吨/年、粗苯6000吨/年、发电1亿kw.h。项目共分两期建设，其中一期工程包括：60万吨洗煤、2#焦炉30万吨焦炭及煤焦油回收等公用辅助设施。洗煤工程于2004年3月开工建设，2004年9月投产；2#焦炉于2003年5月开工，2004年10月投产。二期工程硫铵和粗苯在2005年4月开工建设，2006年3月投入运行；发电1#机组2004年4月兴建，2005年5月投运，2#机组2006年完工具备发电并网条件,2007年5月两太机组并网运行。1#焦炉2005年3月动工，2006年5月正式投产。2006年实现销售收入2.87亿元，上缴税金3200万元，并在2007年初通过ISO9001：2000国际质量体系认证和GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证。

6、企业F（属性：焦化企业）

企业F是一个对煤进行深加工，集采煤、洗煤、炼焦、化工、化肥、对外参股等为一体的国家大型一档企业。筹建于1969年，1971年开工建设，1979年1月和1981年10月两座焦炉相继投产，1982年竣工验收，由基建转入生产，基建总投资为18695万元。现有职工6500余人，占地面积214公顷，总资产25.88亿元。现有24套主要生产装置，即年产原煤60万吨、洗精煤120万吨、焦炭160万吨、焦油加工35万吨、粗笨2万吨，产品有50余种。

7、企业G（属性：焦化企业）

企业G是中国最大的焦化企业之一，全国最大的商品焦炭生产销售企业,是以能源、城市基础设施、建材、冶金、电力综合利用为主的集团控股公司,公司始建于1982年,总部位于中国山西省太原市。已经通过了ISO9001国际质量管理体系和ISO14001国际环境管理体系的双认证。业务涉及原煤开采、洗精煤、焦炭、煤气、煤化工、热电联产、集中供热、进出口业务、铁路和公路运输等九个领域。

8、企业H（属性：焦化企业）

企业H拥有煤-焦-化-电-金属镁的完整的产业链，已形成煤炭设计开采480万吨、冶金焦180万吨、发电4亿度的年生产能力，主要产品原煤、洗精煤、焦炭和化产品畅销国内外，焦炉煤气除供应城市使用外，还用于燃气发电和金属镁冶炼，实现了循环发展。

四、路线时间规划（7月30日-8月3日）

（注：实际的考察地点/时间可能会有调整）

五、招募计划

1、本次调研不超过10人精英团队；

2、7月30日邯郸集合（具体地点另行通知）；

六、人员安排

全程由牛钱网设计路线、联系对接与车辆、食宿安排。

领队人：王鹏（牛钱网研究员）

调研人员：为确保调研质量，我们邀请了焦煤、焦炭现货和期货方面的专家，参与指导，并在调研中为我们答疑解惑。

主办方：牛钱网、江海汇鑫期货

调研联系人：秦帅：15255162940；王鹏：17718127740