当前,钢材市场消费进入消费淡季,整体市场需求比较低迷。面对高企的螺纹钢价价格,贸易商存储意愿不强。北方经过一个多月限产期后,产量已经维持稳定,下滑趋势已暂缓!
我们主要说说2018年2季度的行情分析吧。
关于螺纹钢的分析文章比较多,鱼目混杂、信息混乱,结构性的利多利空因素都有,所以想靠基本面单一因素确定行情的发展难度太大。俗话说,存在就是真理,价格包容一切,价格才是上帝,趋势才是上帝的足迹,所以我们先看一下我们所做的价格定量模型图,先看周线图:
技术上,呈现三星看空的格局,下跌概率60%,中期压力较大,也就是说近两周的价格上涨属于技术反弹。
我们再看一下日线图模型:
之前价格从4000元/吨下跌至3200元/吨,显示终端市场需求萎靡,整体结构明显的空头格局,但是由于空头获利平仓,目前市场处于短期中性阶段,并无好的交易建议,观察为好。
影响螺纹钢的基本面因素主要是供给与需求关系的判断,目前螺纹钢的价格影响因素并不乐观,一方面是中美贸易争端导致关税提高,如果在近期美国采取实际行动,将会导致欧洲等其他国家的效仿,导致出口数量大幅下降;另一方面,全球地缘政治极不稳定,我国对外发展战略处于平稳阶段,对国内过剩的物资生产消化能力处于停滞过程;另一方面,二季度国内基建开工率并不理想,由于货币政策的进一步收紧,导致企业财务成本上升,开工意愿落后于预期,直接导致钢材的库存急剧增加,进而影响到上游的铁矿石库存也创下历史新高,如图:
尽管社会采购量也在上升,但是还属于社会库存的周转换手贸易行为,实际终端消耗量并未增加。
整体而言,螺纹钢巨大的产能与上游库存形成了对价格上涨的压制格局,所以我们排除了二季度大牛市的可能,市场的多空因素还会此消彼长,市场震荡成为常态,交易策略建议采取偏短的周期比如15分钟的交易周期效果很好,如果配上我们的实时动态交易模型就更加容易获得收益。看看我们的模型买卖提示点(可是动态实时的啊!)。