计划决定交易，仓位决定心态

在金融市场中不管是索罗斯还是巴菲特，所有时间都能预测市场，但不能所有时间都能预测准，有时准，有时不准，但大部分不准，所以要有仓位控制系统。对市场投要充满敬畏，我们不可能在最低点买入，也不可能在最高点卖出。美联储加息，全球股市一定会下跌吗？中美贸易摩擦一定会导致金融风险吗？答案是否定的，在某种程度来说预测市场走势实质是没有意义的，但做出风险控制，预防是必要的。在谈论仓位管理之前，我们必须树立一个共识：我们无法预测市场未来走势，哪怕是任何一天的涨跌。

在资本市场，所有的投资者都在寻找可以稳定盈利的“圣杯”，但事实上从概率学的角度上来说，这个“圣杯”是不存在的，因为投资是一个概率的游戏，是不确定性的，唯一可以确定的就是它具有不确定性。

之所以说“计划决定交易，仓位决定心态”是因为“位置决定想法”。一个人坐什么位置，往往决定了他思考的角度和范围。《鬼谷子》云：“故说人主者，必与之言奇。说人臣者，必与之言私。”一个公司的老板，考虑的就是公司如何发展，如何增加利润；而业务员考虑的就是如何创造更多的业绩，增加自己的收入。所以，要想跟某人打交道，先要知道他想的是什么，他最关心的是什么；而要知道他最关心的是什么，那就先要看他在什么位置上，从他的角度去思考了。

当我们大量持有股票、期货或者基金的时候，本能的会选择性的看到利好的新闻和公告，相反却不愿意相信大量持仓会带来较大的风险发生。投资交易是反人性的，我们需要时刻警醒，因为我们收到自身情绪和外部的影响很大，很难理想的去判断未来市场的行情走势，很需要进行仓位管理。

计划决定交易，仓位决定心态。

永远不要All IN

轻仓是控制风险最直接有效的方法，可以通过计算得出如果我们一次性全仓梭哈，造成相应的损失，我们需要多少涨幅才能回本。通过表格我们可以发现当亏损在25%以内的话，想回本还是相对容易些，但当亏损达到总额的30%以上，那么再想回本就需要付出较大的涨幅，且难度较大，风险极高。

市场上类似于葛卫东这样的投资大佬，之所以厉害，几乎没有看到葛卫东出现什么大规模的资金回撤，那是因为第一：首先葛卫东分散投资，他不仅操作商品期货，而且还投资股票，是多家上市公司的流动股东；第二是因为，他的每笔投资对于他来说都是轻仓，因为仓位不重，所以能够进退自如，进可攻退可守。

第1001次抛硬币

市场上很多投资者都有这样一个误区，就是比如一支股票或者期货合约一直跌，已经跌倒很低的位置了，这个时候会有很多“高手”区抄底，但市场往往会继续下跌。举一个例子，抛硬币连续抛了1000次都是正面，那么我和你赌第1001抛硬币，基于“抄底思想”你一定会猜是反面，因为已经连续抛了1000都是正面，第1001次大概率应该是反面了。但事实上并不是这样，当小概率事件反复发生的时候，往往预示着事情发生巨大的改变。

交易也是这样，大概率事件不是必然事件，如果一笔交易全仓买进，也是有可能会出现连续性的亏损。所以一定要有轻仓和仓位管理的思维，因为只有进行仓位管理才能让我们在可能出现的连续亏损中生存下来，在金融市场中就是这样，只有比对手生存的时间长，才能是赢家。

左手计划，右手纪律

市场波动千变万化，在交易中我们要做到“计划你的交易，交易你的计划”。随着盈亏比的变化以及头寸的变化，我们要进行适当的加仓和减仓。仓位管理给我们带来的是盈亏比平衡的思想，也就是说我们要有一套盈利与风险匹配的仓位管理系统。

当行情一般时，轻仓；当行情不好时，轻仓；当行情看不懂时，轻仓。交易是一场没有硝烟的战争，只有比对手更长久的活下去，那样才能看到明天的太阳，等到行情的到来。当然当行情到来时，我们也需要当机立断，勇敢果断的去吃掉行情的利润。大行情到来时，一个优秀的仓位管理系统，应该是果断的加仓。索罗斯说过“投资不在乎对错，关键是对了能赚多少钱，错了会亏多少钱”。

索罗斯和手下操盘手德鲁肯·米列准备做多马克兑美元，德鲁肯·米列刚开始的时候准备购入10亿美金，之后索罗斯问德鲁肯·米列“你建了多大的仓位？”德鲁肯·米列回答索罗斯说“我建了10亿美金的仓位”，之后索罗斯说了一句传颂华尔街的话“你把这也叫做仓位吗？”，我告诉德鲁肯·米列将仓位翻一倍，结果是在接下来的一年内，马克兑美元上涨了25%。

索罗斯作为金融巨鳄，在仓位管理上也是当之无愧的大师，很多人一辈子可能也不懂“你把这也叫做仓位吗？”这句话是什么意思。