考虑概率是成为优秀交易者的关键

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导读：究竟什么是考虑概率，为什么对成为持续一致成功交易者很关键？如果你花点时间分析最后一句，你会注意到我把持续一致说成是概率的功能。这听起来很矛盾：一个人如何从不确定的概率里面得到持续一致的结果？要想回答这个问题，我们要看看赌博行业。赌场公司会花很多钱，上亿的钱去装修宾馆，以吸引客人到赌场。如果你去过拉斯维加斯，你就会明白我在说什么。赌场公司和其它公司一样，这么做就可以合理地向董事会和股东说明他们是如何分配资产的。他们花了大量钱装修宾馆和赌场，如果它们产生的收入是随机的，你会怎么想？

感悟之一，概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入

我想让各位交易者思考这样一个问题：利用一件随机的事件，赌场可以日复一日，年复一年地赚到持续一致的利润。同时，大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的，不能产生持续一致的利润。是不是持续一致的，不随机的结果能产生持续一致的收入，随机的结果产生随机的，不持续一致的收入？

赌场拥有者，有经验的赌徒和最优秀的交易者明白的道理，而典型的交易者很难理解的是：如果你的概率很大，且你交易的次数够多，那么你有机会产生持续一致的收入。最优秀的交易者把交易当作赌博，与赌场和专业赌徒的方式一样。

为了说明这点，请看看扑克牌的 21 点。在 21 点中，赌场的优势比玩家多4.5%，这是游戏规则决定的。这意味着，如果次数够多（玩牌的数量），每个牌局赌博下来赌场的净利润是 4.5%。这个平均 4.5%的利润已经考虑过了所有赚大钱并离开的赢家（也考虑了所有的小赢家），所有亏钱离开的输家，以及所有人。每天、每周、每月、每年，赌场都赚了所有赌资的 4.5%左右。什么你觉得4.5%不多？让我们算算。假如一年下来，玩 21 点的总赌资是 1个亿。赌场的净利润是 450 万。

所以赌场拥有者和专业赌徒都知道每个牌局概率都不一样。这意味着每个牌局都是独特的，结果是随机的，和前后每个牌局都不一样。如果你聚焦于每个牌局，结果是随机的，无法预测的，不是赢就是输。但是总体而言，事实相反。如果赌了很多局，模式就出现了，会产生持续一致、可预测的、统计可靠的结果。

所以最优秀的交易者使用同样的思想策略。和赌博一样，不但有好处，内在的策略都是一样。简单比较一下，就能清楚地说明这点。

首先，交易者、赌徒和赌场都是在处理已知和未知的变数，这些变数会影响交易或赌博的结果。赌博时，他们知道变数就是游戏规则。交易时，已知的变数（每个交易者观点不同）是市场分析的结果。

在交易市场上，有几千种工具，比如趋势线、均线、振荡指标或反弹线，它们都可以发现并确认这些集体的行为模式。每个分析工具的参数不一样，定义的范围也不同。这些参数和定义的范围就是交易者已知的市场变数。就像赌场的规则一样，它们就是交易者个人的规则。对于交易者来说，这些分析工具就是已知的变数，帮交易者增加成功的概率（优势），同理，赌场用自己的概率成功。

第二，我们知道每个牌局都有一些未知的变数。在 21 点中，未知的是洗牌的方式和玩家如何拿牌。简单说就是如何掷色子。在轮盘赌中，未知的变数是转动轮盘的力量。所有这些未知的变数影响每个赌局的结果，这样从统计的角度来说，每个赌局的结果互不相干，这样输赢就是随机的。

当交易者建仓，并持有仓位时，其他交易者也在市场中。他们会根据自己对高低的认识做交易。任何时刻，都有一些交易者给这位交易者制造优势，还有一些交易者会给他制造劣势。无法提前知道每个人的行为，也不知道他们的行为对交易有什么影响，所以每笔交易的结果是不确定的。事实是，每笔交易都会收到别人交易的影响，导致所有交易的结果都是不确定的。

因为所有的交易都没有确定的结果，那么就和赌博类似，每笔交易都是相对独立的，即使用同样的已知变数来确定每笔的优势，结果也是不确定的。还有，如果每笔交易的结果都是相对独立的，即使每笔交易对交易者来说是占优势的，每笔交易的输赢一定有一个随机的分布。

第三，赌场拥有者不必去预测或提前知道每个赌局的结果。不谈这么做的超级难度，即使考虑了每个赌局的所有未知变数，也不一定能产生持续一致的结果。赌场拥有者已经明白了，只要对他们有利的概率不变，只要赌局的次数够多，他们就有优势。

感悟之二：有机会就交易

交易者学习了这种概率的思考方法，就会用这种方法认知市场。在微观层次，他们相信每笔交易或优势都是独特的。他们明白，在任何时刻，市场看起来就和以前图标上的一样，每次计算优势的几何和数学方法也是一样的，但实际的结果却永远不一样。现在出现的任何模式和过去的模式一模一样，这需要过去参与的交易者再次参与。而且，不管是什么模式，在一段时间内，每个交易者互相交涉，方法和过去一样，结果也一样。这样的概率不存在。

理解这个现象很重要，因为交易心理暗示很重要。我们可以用各种工具分析市场行为，且发现了优势，从分析的角度来看，这个优势和过去的优势是一样的，无论是用数字计算，还是眼观，优势都是一样的。但是，如果每个交易者这次的行为和以前不一样，那么结果也有可能不一样（分析师和主席的案例能很好地说明这点）。只要有一个交易者，不管他在哪里，只要他对未来的信念发生了变化，他就会改变市场模式的结果，让优势不复存在。

最后的结论是合理的，甚至是不言而喻的，但是有个大问题，并不是任何事都是合理的或不言而喻的。承认不确定性和知道概率的含义，并不等于能有效地行动。概率非常难理解，因为我们的思想一般不会处理这些信息。相反，我们的思想只认识所知道的东西，包括过去知道的，即使是和过去相似的东西也会记住。

最优秀的交易者和典型的交易者想法不同。一旦他们认为交易是概率的游戏，他们交易时的情绪反应就和猜硬币的正反面时猜错了一样。对于大部分人来说，猜错了硬币不会发展成生活中的痛苦。为什么？大部分人都知道掷硬币的结果是随机的。如果你相信是随机的，那么你就知道结果是随机的。随机意味着一定程度的不确定性。所以，当我们相信是随机的，那就说明我们不知道结果是什么。一旦我们接受了我们不知道一件事的结果，这种接受让我们保持中性和开放的期望。

感悟之三：消灭情绪风险

为了消灭交易时的情绪风险，你必须在任何状况下，任何时刻让你对市场的期望中性化。你可以从市场的角度来思考。记住，市场总是对概率进行交易。总体来说，你的优势也许看起来很完美；但是从个人的角度来说，每个交易者的行为都有可能影响价格，他们的行为会改变优势的结果。为了思考概率，你必须创造一种思想结构或思维，它和市场概率的环境是一致的。概率的思维和以下 5 个事实一致。

1. 任何事都会发生。

2. 为了赚钱，你不必知道下一步会如何。

3. 对于任何被定义为优势的变数，在赢和亏之间的分布都是随机的。

4. 优势和比较高的概率是一个意思。

5. 任何时刻，市场都是独特的。

请记住，你可能要体验精神痛苦，是因为你定义和解读信息的方式。如果你接受了这 5 个事实，你的期望总是会和心理实际对应的。有了合适的期望，你就不会把市场定义解读为痛苦的或威胁的，你也会有效地中和交易的情绪风险。

所以要建立完全开放的思想，需要完全接受市场的力量总是未知的。如果你把这些事实当作你信念系统的一部分，你的理性思想就会想你守卫其它信念一样守卫这些事实。这意味着，至少在理性的时候，你的思想会自动地阻止一些思想或假设，这些思想和假设让你以为你知道下一步是什么。相信每笔交易都是独特的，结果是不确定的，是随机的，同时又要相信你知道下一步是什么，你希望自己是正确的，这是很矛盾的。

最优秀的交易者把握“现在”，因为没有压力。没有压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或避免犯错，他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们优势不在了或应该兑现利润了，他们的思想不会阻止这样的信息。他们完全接受这就是市场给他们的，他们等待下一个优势。