大咖访谈|田建勇:如何选择品种、交易方向和价格买点技巧

2017-12-29 16:00:55    牛钱网
我认为选择品种非常重要,品种的选择可以直接影响到账户的赢亏第一,你要了解到这个品种的价格影响因素,第二,你要了解品种的基差,第三,你要了解到关于这个品种的国家政策

田建勇:高级分析师,理学学士。现就职于某证券投资咨询公司首席投资顾问。七年的实盘交易检验。曾担私募公司量化研究员,交易员。现参加牛钱网出彩操盘手大赛。有自己的系统交易策略。侧重于股票市场的选股方向,选股策略研究,商品市场的跨期,期现,驱动力套利研究。崇尚复利价值理念,以稳定获利为交易目标。

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核心观点:我认为选择品种非常重要,品种的选择可以直接影响到账户的赢亏

第一,你要了解到这个品种的价格影响因素,第二,你要了解品种的基差,第三,你要了解到关于这个品种的国家政策。

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各位牛钱网的网友们好,很高兴今天我们能在一起讨论关于期货交易的一些事情,今天我主要讲几方面的内容:品种的研究、品种选择的方向还有品种的买卖点,最后就是关于心里和风控方面的知识

先做个自我介绍,我叫田建勇,在牛钱出彩操盘手大赛的注册号为心静,在出彩操盘手大赛中全年排名在三十名附近。我现在在一家投资公司做首席投资顾问,我是从2007年开始从事股票交易,经历了2007年的牛市还有08年的熊市。主要在证券公司,外汇市场,期货市场都有所涉及。

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这是我今年操作的账户,我今年总共投了15万左右,收益率在百分之三十附近,我的收益率是比较稳定的,基本上每年都在百分之三十附近

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上面是我在11月份的交割单,我的风格是相当的稳健的,假如机会来了的话,我就会把握这种机会。因为我的交易规则是轻仓交易和波段性交易,就是发现了某一个品种有做多/做空的机会,就会未来一段时间甚至半年乃至一年就单纯的做这个品种。

在讲课之前我想先通过个小故事来讲一定的道理,希望能给大家带来一定的启发。

前几天我们牛钱网的秦总来北京开一个论坛会议,本来二十分钟的路,结果在路上堵了将近一个小时,但是,如果你在北京生活的时间比较长的话,你就知道哪里会堵车,就会提前绕行,这就是因为你在这里待的时间长了,熟悉这片区域了,我做一下引申,如果你在某一个行业时间比较长的话,你就会对这个行业比较熟悉。我想通过这个故事说明你在一个行业比较熟悉了,你就会发现这个行业即期货中的技巧,那么,期货中的技巧是什么呢?

首先是品种的研究,我认为选择品种非常重要,品种的选择可以直接影响到账户的赢亏,这一个月做螺纹钢和做棉花可能有完全不同的效果,所以说品种的选择对我来说非常关键,很多老师做期货比较注重入场点位的选择而不注重品种的研究,这是我和其他老师的不同。

我在2016年做了一年的白银,我2016年在白银上也是挣了百分之三十,2017年我主要做的是玉米和淀粉,还有一些抓了机会性的特点,比如棕榈油

在交易品种中,我主要讲几点,第一,你要了解到这个品种的价格影响因素,第二,你要了解品种的基差,第三,你要了解到关于这个品种的国家政策。因为我做的不是短线交易,在未来一段有可能拿着这个品种。而如果你做的是短线交易,就没有必要深入的了解品种了。

首先说一下价格的影响因素,以前我做贵金属品种,在上海期货中有白银交易,这种内盘的交易和外盘交易可能在短期波动上是不同的,但是在整个长期趋势上是一样的,做上海期货的黄金还有白银交易一定要注意未来有没有重大事件,如美联储的加息还有每个月的非农数据,这些会对行情引起非常大的波动,对于品种来讲就是要密切关注影响该品种的因素。

再一个就是要了解现货价格和期货价格间的差异,我们称为基差,期货价格和现货价格间的基差会有一定的变化的,如果基差过大,基差未来方向就会变窄,如果基差过小,现货和期货价格差距可能会拉大,这有可能影响未来期货的走向。拿现在的白糖市场举例,白糖现货价格应该在6400附近,今天郑交所白糖期货的价格在5800左右,未来白糖价格基差有可能逐渐缩小,尤其是这种现货价格高于期货价格的,我认为白糖期货就有做多的市场。再看芝加哥农产品市场,目前白糖是处于超跌的形态,如果外盘白糖期货往上走,可能白糖期货会随着外盘往上涨。现货和期货价格中间的基差会缩小。所以我从基差的影响因素就可能会发现品种的交易机会。再以螺纹为例,螺纹目前现货价格在4300附近,今天5月份的期货价格在3760附近,从螺纹的技术面来讲,螺纹应该属于偏空的走势,但是你看螺纹现货价格在上方,未来螺纹上涨也是有一定道理的。在技术面可现货价格处于不对称的情况,通过对基差的研究,我做螺纹空单就会谨慎一些。基差的研究就有 可能决定我是做大趋势的多单还是大趋势的空单。

我再说下国家政策的影响,2017年我做了一年玉米,2017年从1月份到12月份,我全部做多玉米,我下面把做多玉米的逻辑给大家分享一下。从2015年国家取消收储之后,玉米经过了一个悬崖式的下跌,玉米的现货价格到了一斤大约三四毛,在期货跌到了最低一千四一坉。
网友提问:
问:我想问的是趋势系统在震荡市常被打止损,怎样进行信号的过滤?
一说到趋势,肯定联想到周期,你说什么样的周期,你这个趋势是在60分钟级别上,还是日线或者周线级别上,关键是要看一下在什么样的周期,在震荡行情上本来是没有趋势的,这个价格在一个区间内波动,所以在震荡行情上扫止损也是非常正常的现象。在我交易的过程中,我通过基本面还有基差的选择,会选择未来的一种确定性的方向,所以扫止损是很少出现的,因为在趋势中止损的空间是非常大的,如果你的止损经常被扫掉,可能是你的止损设的不够大。
大山:基差怎么分析做多做空具体讲讲

现货和期货的价格,在生意社上有基差的变化,从变化图中你可能会发现品种的机会的。比如我从现货价格和期货价格中发现白糖做多的机会是相当大的,有这种做多的机会,我们还有通过技术面的选择,在小时线级别或者日线级别寻找入场点。
清香艾叶:相差大和小未来趋势多和空具体说下

基差大小有一种比例的情况,要看下平时的基差大小是多少,比如平时基差为5%,现在基差比例为10%,这个基差应该是有问题的。

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