林庆丰:趋势为王,固利赢收丨《牛钱面对面》第40期

2018-09-11 13:30:10    
林庆丰:固利资产管理(上海)有限公司期货策略部投资总监,目前主要负责期货策略的投资,2013年第五界蓝海密剑实盘大赛海军组第一名,2014年七禾网期货中国第一季最佳盈利奖,固利资产“趋势为王”账户目前净值12.59倍,2014年蓝海密剑总排行第一趋势为王账户的打造者并创下了8个月13倍的业绩。

牛钱网:牛钱网的各位网友大家好,我是主持人阿金,欢迎收看本期牛钱面对面,本期节目邀请到的嘉宾是固利资产投资总监林庆丰,林总,您好。

林庆丰:主持人好。观众朋友大家好。

牛钱网:好,非常感谢您在百忙之中接受牛钱网的采访,那么据了解您是以技术分析为主,那么您的技术分析主要是依据什么指标去进行的?

林庆丰:我做期货的技术分析主要是根据K线,在K线系统里面再结合自己的趋势线或者拐点线一些辅助的指标工具。

牛钱网:那您能详细的描述一下您的技术分析方法最大的特征是什么吗?

林庆丰:最大特征就是顺大势逆小势,顺势操作。

牛钱网:技术分析中最重要的就是找到趋势,那您是如何定义趋势的呢?

林庆丰:我定义趋势的话,其实主要是看每个人操作的周期级别,打个比方,如果说我是做日线为主的话,那我定义的趋势就是顺势,就是一定要顺着周线或者是月线一个更大级别的趋势。还有一个比如说一个品种在一个走势当中震荡了很长一段时间,然后突破了近一个月甚至两个月的前期高低点的一种突破,也是一种。

牛钱网:那您是如何设置这个进出场点的呢?

林庆丰:进出场点的话,其实根据操作的周期级别有很大的关系。 如果说操作的周期是日线还是周线级别的,那进出场点的设置肯定都不一样,设置的依据,最主要的还是会结合自己的一套操作系统,会结合趋势线或者拐点线的一些指标来设置进出场点。

牛钱网:您的交易系统是什么样的?

林庆丰:交易系统这个东西用言语可能比较难表达,我觉得最基本的概念就是顺着大势,然后在合理的或者是趋势性的指标去做,再顺着趋势线附近顺大势去找进出场点,在拐点的附近,可能是你比较好的一个进场点,但反过来说,如果你在拐点的附近进场了之后,K线的指标没有顺着原先的趋势走,破了拐点线,那反过来,这个拐点线附近也是一个止损点

牛钱网:如果说他超出了您的预期,您会去怎么做?

林庆丰:按照我自己的目前的交易风格,基本上每一笔交易进去都会提前设一个止损的点位

牛钱网:好,您曾经表示说您会以基本面分析为辅,那么基本面分析主要会体现在哪些方面?

林庆丰:基本面的话,因为基本面其实就是供需关系,供需的话,供需的逻辑其实是很难去把握的,但我参考的一些指标可能会结合期货跟现货价的价差。还有一些仓单或者是一个品种库存的总体增减,数据指标去结合做一些参考。

牛钱网:如果基本面和技术面有冲突呢?

林庆丰:基本面跟技术面冲突的时候,大部分时间会观望。

牛钱网:很多投资者会认为短线交易可以及时的止损,您是如何定义这个及时的止损?

林庆丰:止损。按照我自己的系统的话,就是我刚才前面也提到的,基本上我的每一笔交易的入场都会提前想好止损点在什么价位。而且大部分的情况下,我会用条件单的形式先把止损单挂上。

牛钱网:那您是如何看待短线交易的其中的一些风险?

林庆丰:短线风险这个看怎么理解,对吧?其实你如果平时的话,只要是我们的仓单以及交易理念都是顺着原先相对成熟的系统去做的话,我觉得短线交易的风险是比较小,反而风险大的情况下会是中长线的交易风险会比较大。

牛钱网:您的短线交易和趋势交易是如何搭配的?

林庆丰:这个就是看自己账户的一个资金。资金的闲置情况,因为很多时候大部分品种大趋势出现的情况下还是很少的,但是有时候为了提高相应的资金利用率,会结合做一些短线的,日线级别的甚至日内的一些交易。

牛钱网:我们遇到过很多的投资者,可能刚进入这个期货市场,不知道自己是从短线做起,还是从趋势做起,您觉得新的投资者刚进入这个市场,应该从哪个方面着手呢?

林庆丰:我个人的建议,因为其实在我进入期货市场之初,做期货交易就是先从短线做起,短线有两点好处,我个人理解,一个是风险相对比较容易控制,第二,会培养新投资者相应的一些盘感或者交易的一些状态。但这个根据每个人的性格特点,要结合自己的性格特点,有些人他的性格就是可能单子处理好的,像买股票一样,不喜欢动,那就是低仓位。中长性去做可能会更容易,性格很重要。

牛钱网:那您觉得如果做趋势的话,它有哪些弊端呢?我们很多投资者性格是比较慢慢悠悠的,您觉得做趋势的时候应该注意哪方面?

林庆丰:做期货交易,最根本的还是先有自己相对成熟的一套交易系统,这个就包含了你的进场,出场的关键指标,资金的管理,止损或者止盈的设置,就应该有一个相对的成熟的系统,之后你再考虑进入这个期货市场,你如果说自己都没有形成相对应的一套系统,就盲目的进入市场的话,其实风险是非常巨大。

牛钱网:林总说的对,我们很多投资者也想找到自己的交易系统,但是交易系统好像不是那么好找,您从您的角度出发的话,以您的经验,这个交易系统是如何去找到的呢?

林庆丰:交易系统,根据每个人的交易的风格,可能这个系统有千千万,但我觉得不管怎么样的系统都离不开,最关键的还是顺大势逆小势,不管什么样的系统,比如说你是根据20,40天线,或者说5天线,10天线的一个交易状态去找入场点也好,或者是根据MACD的零轴之上还是零轴之下,或者是根据K线画的一些趋势线,拐点线的辅助指标,不管你是什么样的一个系统,我觉得都离不开的是顺大势逆小势,一定要顺势的这个前提,去设定自己的一些交易的参数。

牛钱网:如果说资金量大小不一的话,会不会这个交易系统也会不一样。

林庆丰:那当然有关系,比如说你资金量大的话,对一些品种,你要是做日内交易的话,其实你的滑点就会比较大。

牛钱网:嗯好,那林总您最近在关注哪些品种?能分享一下吗?

林庆丰:因为我是根据技术指标去做的,所以差不多只要是相对成交量比较大的,像有色农产品,基本上就全覆盖了。

牛钱网:林总您参加过许许多多实盘比赛,也是获得了不少的奖项,您觉得这些实盘比赛对您的意义来说大吗?您会一直参加类似于这种实盘比赛吗?

林庆丰:我是2011到12年一个偶然的机会,也是那时候,期货公司的经纪人的推荐,就无意当中参加。但我觉得期货实盘大赛是对我自己个人的成长帮助是巨大的,因为说实话就是我个人的专业学的并不是金融,就后面转行到金融行业之后就做这个期货交易。当初的时候参加国内比如说和讯,期货日报的实盘大赛的时候,我会关注每个级别排名前十的一些选手,去关注他的交易的风格,持仓的风格,交易的品种,然后你慢慢去研究每个人的这个交易特点,哪些可能他的交易风格是跟你很接近的,但他为什么比你做得好?自己去琢磨,这个过程当中的成长应该说是帮助是挺大,也会去相互交流。

牛钱网:就是说要想把期货交易做好的话,资金管理也是非常重要的一方面,您在这一块是怎么做的?

林庆丰:资金管理应该每个人的理解也都不一样,我个人的做法是这样的,我在期货市场获利之后,我的习惯特点就是会经过一段时间的获利之后,把盈利的资金转出,这也是属于资金管理的一部分,我个人是喜欢这样子去做,但如果说很多人他是喜欢把所有的资金都放在期货账户,这样不一定说风险大,关键看你平时操作的时候,你的仓位怎么去控制,然后你的止损怎么设定,只要是这些指标都严格设定好,应该来说也没有什么大问题。

牛钱网:我们知道期货市场是比较残酷的,那林总您有没有遇到过自己的账户有巨大亏损的状况?

林庆丰:我至今我印象深刻的,应该是在13年6月份的某一天,我记得当初我交易股指的一个合约,股指期货的一个历史抄底,我是印象很深刻的,因为当初股指13年6月中旬吧,股指连跌了半个多月,我觉得短期自己去揣摩,可能是会有一个反弹,但是入场点还是太早,当天跌幅最大的时候,股指跌了七八个点是巨大的,虽然尾盘的时候是收上来了,当天回撤是比较大的,这个印象我很深刻,也是一种逆市抄底。

抄底啊,摸顶的一种教训。后来可能这种错误后面就很少去做这种抄底摸顶的事情,这个风险是巨大的。

牛钱网:嗯好,我们知道胜率和盈亏比也需要在不断的交易中去磨练和平衡,你认为对于一个成熟的交易系统的胜率和盈亏比如何做到最优的权衡呢?

林庆丰:这个我觉得还是根据每个人的交易风格,比如说你是做趋势交易的,你做的偏中长线的趋势交易,那你的盈亏比就一定要至少3:1以上,你才能达到盈利的一种状态。那反过来现在很多做日内的或者是做短线的,甚至很多选手是做高频的,对吧?但这种的胜率我觉得就追求胜利了,盈亏比能做到1:1,你的胜率能够做到六十,七十以上,那你也是盈利的一个状态,所以这个根据每个人的交易风格或者交易系统的特点是不一样。

牛钱网:那林总您更偏向于哪一种?

林庆丰:我觉得各有利弊,只要做你自己最擅长的,我的风格就是抓胜率,做到盈亏比1:1以上,胜率可以做得很高,那你也可以赚钱。很多朋友他这个这种曲线就是30度或者45度角上去没有回撤,那我也很羡慕这种交易风格,对吧?因为它的止损能做到很小,然后一直能够持续的盈利。

牛钱网:我们之前也遇到过很多投资者,可能前期他很想去赚钱,但是他对于仓位,交易系统和资金管理都不是很擅长,他只想把自己的资金全部投进去,去赌一把。您觉得这个合不合适?

林庆丰:这个看怎样定义满仓的,比如说平时我在金融里的流动资产或者现金,就是100万,如果说我这个100万现金都在期货市场的账户里这样子在做,那我觉得风险是巨大的,就讲的难听点相当于自杀,今天或者这个月给你赚到了一倍两倍,但是如果是这样的操作方式或者风格的话,那迟早有一天会碰到极端的行情,会爆仓。我是极力反对这样的操作。

牛钱网:那您觉得如果说在下一笔单子之前初步开仓大概多少仓位合适呢?

林庆丰:仓位的话,其实根据每个人的心理承受能力,如果放在期货账户的资金只是平时工作或者生活的极小一部分资金,那你满仓也无所谓,天天满仓进,满仓出的无所谓,完全在你的心理承受范围之内。我觉得期货投资的仓位,一般最大三成以内。

牛钱网:刚刚林总一直谈到每个人的性格,只要是一个人,都逃不过这个心态,遇到自己账户里面的资金大幅亏损的话,每个人的心里肯定都会有波动的。您觉得在这一块的话,我们投资者应该如何去正确的对待盈利和亏损呢?

林庆丰:其实每个人的性格也是一种磨练,像我自己,从当初管理账户,就是每天承受着,赚或者亏的一个巨大的压力,比如说有一段时间甚至这个仓位只要是持有,那你晚上就会睡不着觉,或者是即使你睡觉了,你半夜会醒来两三次,看看外盘,看看美盘,其实这种情况下可能也就是你的仓位控制超出了你的承受范围。

牛钱网:嗯好,那么作为在期货市场摸爬滚打多年的期货老兵,您对于咱们期货市场的投资者有什么样的建议呢?

林庆丰:我觉得如果说对新进入这个市场的新手的话,期货的风险还是巨大的,虽然期货有很多暴富的神话,但这个我觉得万里挑一,1万个人未必都能碰上一个!如果说你是来学习的,刚进入这个市场,我觉得还是先抱着学习这种心态,等到哪一天形成了自己相对稳定的而且能够持续获利的一套交易系统之后,你再慢慢的把资金转进来做,这样会更稳妥一些。

其实我们遇到过很多投资者,他可能做期货做了十年了,但是每年还是稳定的亏损,您觉得这样的投资者还适合在期货市场上继续生存吗?

林庆丰:这个问题我觉得如果说是我的话,我可能就是个不服输的心态,但如果是旁人的眼光去看的话,那你早就应该退出这个市场,但是如果说你自己深陷其中的话,很可能就是你根本无法自拔,直到你哪一天把自己的钱给亏完。所以这个就是你看的角度,如果说站在旁观者的角度,那肯定就要及时悬崖勒马。你寻找期货这条路走不通,我就转行嘛,或者说你一定要在这个市场里做的话,那我把这个钱交给更加专业的,有稳定体系的那个人或者团队去做,这样会更稳妥。

牛钱网:好,非常感谢今天林总的分享,我们也希望咱们广大投资者继续关注我们的节目,那么以上就是本期节目的所有内容了,感谢您的收看,也感谢林总的陪伴,我们下期节目再见。

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