孟德稳:交易是严谨的,我用十个问题保驾护航!《牛钱面对面》第12期

2018-01-10 10:03:41    牛钱网
我认为风险控制它是一个自始至终的,从你先要进仓到持仓到平仓过后,它自始至终都要控制。 我们认为交易它是一个很严谨的事情,你不能很随意的去做。所以如果去做,一定要想好,我们要做到事前严谨、事中敏锐。就是持仓的时候,要不断地发现不利因素,要及时去调整,时刻要调整。你这个仓位平了之后,不管是盈利还是亏损影不影响你的心态,是不是需要调整,进而在下一仓开始的时候是从0开始的。

孟德稳:08年开始专注期货市场,在开发过多种交易策略后最终形成了多策略、多品种、多周期的程序化组合策略体系,方向上追求低回撤的稳健收益,长期的年收益与最大回撤比可以达到4:1

文 |孟德稳 编辑 | 阿金 转载请联系牛钱网授权

核心观点

对于高频交易我认为核心就是逻辑严谨、执行到位、调整及时,而且控制是自始至终。

完整版采访实录

主持人好,各位投资者朋友大家好。我是孟德稳。

为什么从股票市场转战期货市场然后又进入程序化领域?关键词:短线偏好 利润 克服人性 T+0 资金管理

牛钱网:孟老师是一名日内的短线高手,您能简单的去阐述一下您的交易之路吗?

孟德稳:我是07年的时候,在大学期间做股票。

后来08年的时候接触了期货。

09年经过深思熟虑,考虑到自己的优势和风险的偏好,把风格定在日内短线的这个风格上边,一做就是做到现在。

到了2010年,我们开始接触股指期货,组建团队。在股指期货上算是赚到一些钱。

在15年行情较大的时候,很多交易员也做了100倍以上,我自己连续从09年到现在连续7年都是盈利的。

在12年,我又接触了程序化,然后用了一些程序化的东西来克服人性的东西。现在一直还在这两个方面深耕细挖。

13年的时候,我们曾经做了一个孵化交易员的计划,我现在有很多的精力在培养短线的交易员。

牛钱网:刚刚您提到你是大学开始接触股票,您的第一桶金是在股票上赚的还是在期货上赚的?

孟德稳:股票运气比较好,但是算不上第一桶金,5000多点平掉的,但是赚的也不多,因为没有什么本金。真正的第一桶金,应该是在09年的商品牛市里面,当时就是确定了短线的做法,不再摇摆了,手法也固化下来,当时动量比较充足,只要你执行的比较好,利润来的还是比较快的,第一桶金就是这么赚的。

牛钱网:为什么股票没有坚持下去而去转战期货市场?

孟德稳:因为觉得股票当时可能理解的不够深刻吧,期货能够T+0。个是可以有更多的交易机会。另一个是,当日有风险的时候,当日就能够处理掉,而且是双向的交易。

资金小,总想以小博大,所以才去接触期货。但是做了之后,发现股票和期货没有孰好孰坏,任何一个领域都必须沉心的钻研下去才可能有所收获。

牛钱网:刚刚孟老师您提到您是2012年接触程序化交易,您觉得程序化交易和非程序化交易,它的区别在哪?它的优势在哪?

孟德稳:程序化的优势很明显就在于它的执行跟交易的一致性上,但是它的劣势也很明显就是弹性不足。我们所做的程序化,其实竞争力不在单个的策略中做的多好,而是一定要是一个不同逻辑的策略组合,这个资金曲线多周期多品种多策略。但是有一个跟市场上不一样的地方,我们在资金管理上下的功夫比较大

比如说我们有一个本金管理的概念,一个策略组可能有20几个策略,需要的资金可能200万,所有的策略能平均匹配一下。我们即便是拿到一个2000万的账户,可能开始也只拿200万去做,200万盈利了30万或者20万,再回撤到10万、15万的时候,那时我们才会加第二个单元,也就是仓位加倍。也就是说两个原则,既能够保护本金也能够逐步的把仓位加上去。所以很好的时候,往往我们的曲线是抛物线上去的,那开始可能时间会比较长。第二点就是,我们比较注重大的判断,跟程序化的结合。怎么样一个具体做法呢?就是我们有宏观的团队,他们会给我们提供建议说,在接下来的半年到一年时间里边有哪些品种供求关系矛盾比较激烈,可能爆发趋势性的行情。这个我们会从大周期去看持仓量和成交量,进而在这些品种上加大资金的配比。因为同样的策略放在不同的品种上差别是很大的。如果你能够把资金配比做好的话,对整体的收益可能比你改进策略要强的多。

风险如何控制?关键词:全程控制 严谨 每一单 十个问题

牛钱网:您的风险防范体系是如何执行的?

孟德稳:程序化的防范体系他有这个单笔的止损和当天的止损,然后整个账户的风险控制。

我重点讲一下,主观交易,我们风险是怎么控制的?

我认为风险控制它是一个自始至终的,从你先要进仓到持仓到平仓过后,它自始至终都要控制。

我们认为交易它是一个很严谨的事情,你不能很随意的去做。所以如果去做,一定要想好,我们要做到事前严谨、事中敏锐。就是持仓的时候,要不断地发现不利因素,要及时去调整,时刻要调整。你这个仓位平了之后,不管是盈利还是亏损影不影响你的心态,是不是需要调整,进而在下一仓开始的时候是从0开始的。

具体的方法我自己总结了10个问题。这10个问题都是我在做每一单的过程中,都要问自己的,一定要清楚明白的回答,这一单的交易才能顺畅。而事前我会问5个问题:

第1,我顺势了没有?这个势可以是涨势,可以是跌势也可以是横势;

第2,结构到位没到位?你做主观交易结构是重要的逻辑,不同周期的结构是否到位?

第3个,就是变数到底是什么?不利你的因素是什么?你要想清楚,不利你的因素是不是要转化为有利你的?

第4个问题,就是你的盈利预期应该大还是应该小?

第5个问题就是,错了该怎么办?

这5个问题想清楚了,我才会开仓。而在持仓的过程中。我又会问自己两个问题。

第1个就是,走势是否符合你的预期?

第2个问题就是,明确的止盈和止损的条件你想清楚了没有?

能回答这两个问题,往往你不会陷在一个慌乱的境地。当平仓之后,还是要问自己的,因为什么呢?你首先问自己,这应该是10个问题里面的第8个问题了。问自己是从开仓到持仓到平仓,你整个执行是否到位了?然后平仓之后影响没有影响你的心态?这个问题就是你怎么做调整?

如果你在整个做单的过程中自始至终能够不断地问自己的十个问题,你每一笔交易就是都是有预案的,有准备的。我们特别强调一个什么呢?就是要把你的重心,做单的重心放在正确行为的执行上,而不是臆想的结果上,因为大部分心态问题都是想赚多少钱,或者是赚了钱又亏回去了,或是亏了钱不认。其实是对这个利润的数字过于敏感,而不是把重心放在我是不是正确的执行。

牛钱网:孟老师,您做的每一个周期都要问自己这么多问题吗?

孟德稳:我做的每一单都要问,以前可能没有这么详细,其实交易它不是一个瞬间发现的事情,它一定有一个酝酿的过程。当所有的结构、相关性、区间、成交量各个东西开始逐步满足你条件的时候,就要假定接下来会怎么走?如果走势落到你预期里的时候,你的交易机会才会诞生,如果不及你的预期,或者跟你预期相反的时候,这个交易机会就应该放过去。所以它是一个很完整的过程,虽然我们做日内,但是也要经历这样一个完整的过程,无非就是在做的快的时候,这个过程会很快的执行下去,做的慢的时候就想的更清楚。

牛钱网:您觉得高频交易的核心是什么?

孟德稳:逻辑严谨、执行到位、调整及时,而且控制是自始至终的。

牛钱网:最后,咱们来做个展望吧!对接下来的行情走势,你怎么看?

孟德稳:我因为做日内交易的,所以重处理轻预测,对我们来讲,更重要的是要处理到位。那至于说展望的话,我只能说看到的机会是什么呢?能看到的机会一定是品种在日线甚至更大的级别上走出了区间、走出了趋势之后,机会才会更大。我们还是很少做预测,但是在机会来的时候,处理的到位,这是我们做单的一个核心。

非常感谢老师的分享,接下来咱们牛钱网网友还有几个问题想请教孟老师。

高频交易的心态如何控制?

关键词:清心 转移注意力

牛钱网:第一位网友说:高频交易比较考验人的耐心和信心,心态方面如何去控制?

孟德稳:实际上心态控制是自始至终的,从你坐到电脑前面开始甚至电脑之外,都是要控制你的心态。

如果说你家里做各种事情很烦,或者说影响你的状态的时候,你就不要去做交易。

在我们自己的交易体系里,包括方向判断、切入、止盈止损、资金管理和情绪管理(心态管理)。我刚才所说的顺序对我们来讲是越来越重要的,心态管理对于主观交易是最重要的,因为前面的都可以逐步的成熟,但是心态控制是自始至终的。具体的一些措施,比如说连错甚至大错,都要及时的停下来。你停不下来怎么办啊?那就去做与交易不相关的行为来打断你,去上厕所啊或者抽根烟啊,或者看看别的什么东西。我自己一点经验就是,我把我手机里存了很多搞笑的段子啊、视频啊,我在做的不好的时候我就去看。所以整体来说,心态呢,那一定是什么?一定是在自己做的不好的时候所引发的。

牛钱网:做的好的时候要不要抑制一下?

孟德稳:做得好的时候也要做防守,但是核心大部分问题是做的不好的时候引发出来的更大问题,所以做得不好的时候,我们讲究一个三缩。

缩预期、缩频率、缩单量。

你如果能缩下来,你心态就会好很多,比如说你连着错,如果你不加以控制,可能会放大成交量,会失去刻观越做越多,或者说会做成赚了钱不肯走想一把打回来,最后又变成亏钱的,但是如果你能够明确的告诉自己,我应该停下来了。

如果我要做,一定要把预期放小一点,机会做的更确认一点。那这笔交易你是不是成功的概率更高了?好的心态其实要靠盈利来铸建的,就像两个人吵架,吵得不可开交,但对方跟你说声对不起,是不是心情就好?就是你连着亏,如果你选一个好机会赚了一点钱就平掉,但是是赚钱的,你也会改善,所以就是慢慢地需要通过缩量来改善。当你发现你通过三缩,总是能够回撤之后逐步创出新高的话,就会对这个行为产生自信。这是我们所说的交易当中的逆境自信恐怕才是成熟的交易员应该要做到的。

牛钱网:我们看第二位网友的问题,他说:怎么在日内高频交易里准确的找到切入点?

孟德稳:用简单的一句话概括,要顺比你做单周期更大的周期上的势,要逆比你做单周期更小周期上的势。当然比你做单周期更小的周期上一定要出现衰竭,才能够逆,不能接飞刀。

另外一个要讲的就是,切入之前一定要有一个背靠点。也就说你切入的时候要有保护,这个保护给你带来很多的意义,最重要的意义就是风险可控,

第二个意义在于你能拿的住单子。因为你会想,我大不了在这砍嘛,我最快也就这么多嘛?所以切入的时候,一定要先找到背靠点,你要有背靠点的切入。不是很好的切入点的时候,一定是预期不能大。

再一个就是,相关性上和这个成交量上,还有盘口上的一定要做辅助。我们在一个整个市场氛围都是很亢奋的时候,我们不要逆这个氛围,这个可以做一些相关性的一些时间差的机会,但在一个市场处于均衡势的时候,会发现很多品种有强有弱。它之所以涨并不是因为它自己有意愿涨,还是被别的品种带起来的时候,当带它这个品种不涨的时候,那这个品种就是做空的好的切入点。好多钱就是一个逻辑是别人带的。你涨的逻辑已经不存在了,可能是一个很好的切入点,所以相关性会给你带来机会。有的时候成交量在萎靡了很长时间的时候,你就要特别要集中精力,因为这个时候一旦放量,很容易出大的机会。但是如果放巨量的时候,你要明白这个时候往往反转的概率会比较大。放巨量实际上不是一种还要持续涨的标志,之所以放巨量是因为对手盘进了。还有一个概念就是可能持续放量的时候,你用了1000手就能推动10个点。但放量的时候,那可能放了5000手,但是却只推动了20个点,这就是原来1000手推动10个点,现在就需要2500手推动10个点。所以这个点应该是平仓的点,甚至在其他条件满足的情况下可以做一下反转的一个小切入点。

奇获奇才日内波段精英训练营

4.15•上海站

我们提供最省时省力省钱的有效交易知识服务

理论、模拟、实盘全面学习、专业系统化训练

奇获投资顶尖炒团队掌门人孟德稳亲自传授

优秀交易员【高彬】老师全程跟踪指导

这是一场纯粹的日内小波段实战训练

既能做出炒单的高胜率又能获得波段的盈亏比

既比炒单轻松又比波段确定性高

这是一个实战高手实盘讲解的学习

获奖荣誉:

2013年期货日报实战排排网风险控制奖第一名;

2013年期货日报实战排排网重量组综合实力奖第三名;

2014年荣获蓝海密剑第六届中国对冲基金经理公开赛晋衔奖;

2014年荣获期货资管网最佳主观策略奖;

2015年荣获CCTV“天纵期才”期货电视大赛高频交易组赛段奖;

2015年财视中国对冲基金介甫奖;

2016年CCTV期货电视大赛外盘重量组第一、第二、第四、第六名;

2017年在中国交易大师实盘大赛获得十一月份护卫舰组第三名。

2017年:

1520475646738729.jpg

2013-2016年:

1520475690847251.png

课程大纲:

1520477361756348.jpg

讲师简介:

1520475709787023.jpg

孟德稳

上海奇获投资管理有限公司董事、投资总监、优秀交易导师、奇获投资创始人。有着丰富的交易经验,擅长日内和程序化交易,日内交易连续六年高收益,开发过多种交易策略,常年保持低回撤的可观回报。在交易员的选拔和培养方面有着独到的系统方法,其所教授的徒弟在日内短线方面创造了年化上百倍的神奇纪录,致力于孵化国内一流的炒单盘手团队,目前已经培养出大量顶尖盘手。

1520475726796405.jpg

高彬

上海奇获投资管理有限公司日内短线交易员,2007年开始接触交易,2009年参与美股,2010年带团队负责培养美股日内短线交易员,并独立交易美股日内波段单日创造35倍额度,2012年接触美股暗盘交易,并保持连续16个月度无亏损,2014年参加【奇获奇才训练营】并被孟德稳老师纳入团队,2015年6月4日在股指日内短线中创造单日净利润180%,股指受限后采用锁仓日内波段交易一直保持盈利,2016年根据商品期货的特性创立了一套属于自己的短线交易手法和波段交易策略。

会务费用:13800元/人(食宿自理)

报名联系

1520475960935105.jpg

(本文为牛钱投研中心原创,未经授权不得转载,获授权转载刊登时应标明作者及来源。添加牛钱网公微:niumoney_com,获得更多精彩财经资讯。)

如果您对牛钱网有意见和建议请发邮件至:

niumoney@163.com,并请留下您的联系方式,我们的工作人员会尽快与您联系!

全国服务热线:0551-63436351

工作时间: 08:30-17:00

投资有风险,入市需谨慎!
© 2015 niumoney.com 牛乾金融信息服务(上海)有限公司    合肥牛钱网络科技有限公司   ICP备案:沪ICP备15020862号-1 皖公网安备 34011102000225号

网络文化经营许可证(皖)【2018】3523-068号   广播电视节目制作经营许可证 (皖) 字第00488号   增值电信业务经营许可证 皖B2-20180032

牛钱网微信 收起